FCO > Lucro líquido

zuhca · 2015-03-13T12:08:00-03:00

Pessoal, estou com um pouco de dificuldade para entender como o FCO esta consistentemente acima do lucro líquido. Entendo que se eu faço uma venda que resulta em um LL de 10 milhões no ano 2000 (por exemplo), porém cujo pagamento será parcelado em 2 anos, eu teria LL de 10 milhões em 2000, porém FCO de 5 milhões em 2000 e 5 milhões em 2001. É esse o pensamento? Sendo assim, como eu posso interpretar esse constante FCO acima do LL?

@Bastter
em 13/03/2015 12:11

se houvesse essa relação direta do regime de competencia com o regime de caixa nao precisava ter os dois

acho q vc deveria dar uma estudada no nosso material de FC

Bastter.com - Seções da Bastter.com - Fluxo de Caixa

a primeira coisa q vc tem de passar a fazer eh analisar os dois quadros separadamente
pq sao regimes diferentes

#1 de 7

@Dr.EngAir
em 13/03/2015 12:57

ué pensa assim.

lucro no ano 1 de 10 mi pagamento 2x fco 5 mi
lucro no ano 2 de 10 mi pagamento a vista fco 20 mi

#2 de 7

@zuhca
em 13/03/2015 13:13

Que são coisas diferente eu sei. Mas pelo que eu entendi dos videos e textos explicativos, o FCO é originário do LL. Entendi errado, talvez?

Dr.EngAir
Seguindo esse exemplo:

Lucro no ano 1 de 10mi pagamento 2x FCO=5mi
Lucro no ano 2 de 10mi pagamento 1x FCO=15mi.

Soma LL = 20 mi
Soma FCO = 20 mi.

Há uma coerência nos valores, o FCO esta "lastreado" no LL.

Tudo bem que pode haver uma distorção nesta conta no curto prazo, mas desde 2006, para a ambev:

Soma LL: 69,434 bi
Soma FCO: 96,188

De onde vem essa diferença de 30 bilhões? Vendas à receber mais antigas do que 2006?

#3 de 7

@Dr.EngAir
em 13/03/2015 13:24

tem várias diferenças que impacta essa distorção.

recebíveis, dividendos, alguns gastos, pagamentos não efetuados, adiantamentos etc etc...

#4 de 7

@zuhca
em 13/03/2015 13:50

Na verdade eu dei uma revisada aqui, e meu entendimento estava errado.

Não há uma relação com LL, se é que há alguma relação, ela está muito mais próxima do EBTIDA. E ai faz sentido esse FCO>LL.

Se alguém tem essa mesma dúvida que eu tinha, da uma olhada:

Operating cash flow - Wikipedia, the free encyclopedia

Como calcular fluxo de caixa operacional | eHow Brasil

Fluxo de caixa definições | Financeiros

É bem simples na verdade, mas se você for cabaço como eu, pode estar com a mesma dúvida!

Obrigado pelas respostas!

#5 de 7

@Bastter
em 13/03/2015 14:28

"Mas pelo que eu entendi dos videos e textos explicativos, o FCO é originário do LL. Entendi errado, talvez?"

entendeu errado

#6 de 7

@wilson_20
em 13/03/2015 15:22

@zuhca, por exemplo, depreciação não entra no FCO, mas entra no LL, logo uma empresa que tem muita depreciação tende a apresentar FCO>LL. Óbvio que tem mais coisa, mas é um dos motivos que pode ser o caso da AmBev.

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