Oferta Pública Primária

Essa qualidade de oferta (primária) significa que não haverá oferta de subscrição para minoritários?

Li umas 3 vezes esse fato relevante. O ticker deveriaa mudar para ROLO11 ou BANZÉ5?

Aparentemente é uma subscrição restrita em que haverá bookbuilding sem a participação dos acionistas na formação dos preços embora tenhamos direito de prioridade.

O que não ficou muito claro é que pelo visto teremos que requerer a subscrição antes de saber o preço por ação/UNIT. Isso terá que ser feito, no mínimo na seguinte proporção:

"terá o direito de subscrever (a) no mínimo, até
0,365705 Ações Ordinárias e 0,365705 Ações Preferenciais, respectivamente, para
cada ação ordinária e/ou ação preferencial de emissão da Companhia de sua
titularidade na Segunda Data de Corte, e considerando-se a colocação da totalidade
das Ações, mas sem considerar a colocação do Lote Suplementar; ou (b) no
máximo, até 0,420560 Ações Ordinárias e 0,420560 Ações Preferenciais,
respectivamente, para cada ação ordinária e/ou ação preferencial de emissão da
Companhia de sua titularidade na Segunda Data de Corte, e considerando-se a
colocação da totalidade das Ações e a colocação da totalidade do Lote Suplementar
(“Limite de Subscrição Proporcional”)"

Também pelo que entendi poderemos requerer a conversão automática das ações em UNITs na sua proporção (1 ON + 2 PN). Vou ligar na corretora para me informar melhor exatamente como isso vai funcionar a partir do dia 23 de março.

De qualquer forma, será uma subscrição proporcionalmente grande e o risco é o risco de vc querer subscrever e a depender do preço do bookbuilding não ter dinheiro pra pagar.

Mas realmente um pouco complexo de entender.

pelo que eu entendi vai ser para todos mas sem o direito de negociação. podendo exercer o mínimo de 36 ou 42 para cada 100.
se estiver errado me corrijam.

Eu devo ser muito burro - li esse treco de novo e não entendi direito ainda.
Aliás, acho que entendi uma coisa: a empresa que faz um rolo desse por causa de uma subscrição ta querendo f.. o minoritário ou adoçar a vida do majoritário.

Não fpmart. O que a empresa ta querendo fazer é simples e claro que é captar dinheiro sem se alavancar pra poder investir e crescer. O que é complexo é o PROCEDIMENTO que os minoritários que nunca subscreveram nada terão que aprender a fazer.
Flordelis vc está correto, é essa a proporção. Grande mesmo.

@Luigi Z., o que é o Bookbuilding? É neste processo que será definido o preço da subscrição?

@gpaiva
pelo que eu entendi o bookbuilding: eles determinam um período de monitoramento do preço da ação. Esse da alupar vai ser do dia 21 até o dia 04. Eles veem o preço médio neste período e definem o valor da unit que será vendida pra gente. A última acho que só teve um desconto de 6% vs cotação no mercado.

Questionei o RI sobre a oferta. Está na aba RI.

Fatores de risco na Alupar | Lauro Jardim - O Globo

Fatores de risco na Alupar

A Alupar, que atua em geração e transmissão de energia elétrica no Brasil, Peru e Colômbia, resolveu se precaver — e deve ter seus motivos para isso.

Holding que desde 2009 tem como sócio o hoje potencialmente tóxico FI-FGTS (dono de 14% do grupo), avisou há pouco aos acionistas interessados em fazer a subscrição de um lote de ações, via fato relevante enviado à CVM, que “o Formulário de Referência da companhia foi atualizado com a informação ‘Decisões judiciais desfavoráveis, investigações ou alegações podem nos afetar adversamente”.

Esse prudente "podem nos afetar" significa certamente "irão nos afetar"

eu nao consigo entender o interesse nessa empresa
UNIT
pouco tempo de bolsa
do lado desde a IPO
divida meio alta
empresas bem melhores no segmento

Complicado, mas natural em se tratando de subscrição. Acho que fica assim:

A subscrição é na proporção de 0,365705 no mínimo ou 0,420560 no máximo (neste caso, se houver lote suplementar), proporcional ao número de lotes que vc possui.

Além da quantidade, vc pode escolher se recebe em ações ON e/ou PN ou se recebe diretamente em UNITs.

Por fim, o preço ainda não foi definido, tendo apenas uma ideia, que é a média dos últimos pregões.

Exemplo: vc tem apenas 1 lote de UNIT. Vc pode escolher receber 36 ações (ou 42, se houver lote suplementar) ALUP3 e 72 (ou 84) ALUP4 ou, caso escolha, 36 ALUP11.

Algum erro no meu entendimento?

Att.,

foi o que entendi também e mandei um email pedindo pra subscrever desta forma mesmo

Nem apareceu nada na conta para ser exercido. Nem se sabe o valor. Vou ver isso bem.

Recebi o email da corretora sobre a subscrição. até dia 31

Tem que entrar em contato com a corretora. Mas como não sei o preço não irei subscrever.

Também não me agradou esse lance de solicitar subscrição sem saber o preço.

Imagino que não seja possível cancelar depois, pois uma vez que o preço de mercado esteja mais vantajoso, todos cancelariam e perderia o sentido.

Vou contatar a corretora pra confirmar isso, antes de tomar qualquer decisão.

A unit da Alupar, formada por uma ação ordinária (ON) e duas preferenciais (PN), em sua oferta subsequente (follow on) foi precificada em R$ 19,50. A operação atraiu fortemente os investidores estrangeiros, que ficaram com 50% da oferta. O interesse dos agentes se refletiu na demanda, que superou em mais de quatro vezes o montante oferecido.(Fonte: Estadão)

Forte demanda e baixo desconto em relação ao preço de fechamento da ação hoje (-4,65% de desconto).