BB Seguridade Participações SA

Perguntei ao RI ontem qual seria a destinação dos recursos da venda da BB seguridade.
Ainda não recebi resposta alguma...

Tá no prospecto: caixa para BB e Mapfre.

não recebeu e nem vai receber resposta. Quando há oferta em curso, eles ficam proibidos de se pronunciar.

O objetivo, a ideia segundo a lei é que o prospecto seja tanto quanto possível o *unico* canal de comunicação com investidores.

[]s

No prospecto diz apenas o seguinte:
"Tendo em vista que a Oferta é uma distribuição pública secundária de Ações do Acionista Vendedor, a Companhia não receberá quaisquer recursos decorrentes da Oferta. O Acionista Vendedor receberá todos os recursos líquidos resultantes da venda das Ações objeto da Oferta, inclusive os recursos líquidos resultantes de eventual exercício da Opção de Ações Suplementares e da Opção de Ações Adicionais. "
não fala o que o BB vai fazer com a grana

capivarão, o que se diz no mercado é que o BB pode usar isso para aquisições nos EUA (veja meu post abaixo) e/ou no Brasil (fala-se em mais 25% do VOtorantim, os Moraes agradecem) e se nada acontecer podem usar para emprestar mais $ e/ou simplesmente se capitalizar para fins de basiléia III ou coisa parecida.

[]s

Haha
só pode ser bricandeira, vejam a resposta que recebi do RI,
"Os recursos serão alocados de acordo com a estratégia negocial do Banco do Brasil S.A..
Atenciosamente,
Unidade Relações com Investidores"

fiquei de cara...

Qual o problema da resposta? Ficou claro que o recurso não irá para a BB Seguridade, mas ficará à disposição do BB.

Vejam isso amigos :
"FATO RELEVANTE



Em conformidade com o § 4º do artigo 157, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, (“Lei das Sociedades por Ações”), e com os incisos I e II do artigo 2º da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 358, de 03 de janeiro de 2002, o Banco do Brasil S.A. (“Banco do Brasil”) vem informar ao mercado o quanto segue:

· Por meio do Ofício/CVM/SER/GER/Nº 166/2013, expedido em 12 de abril de 2013 (“Ofício”), a Comissão de Valores Mobiliários – CVM determinou a suspensão da oferta pública de distribuição secundária de ações ordinárias de emissão da BB Seguridade Participações S.A. (“Companhia”) de titularidade do Banco do Brasil (“Oferta”), pelo prazo de 30 (trinta) dias, contados a partir da data do Ofício, nos termos do parágrafo 2º do artigo 19 da Instrução da CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, (“Instrução CVM 400”), em razão da utilização de material publicitário não aprovado pela CVM (artigo 50 da Instrução CVM 400).

· Nos termos do referido Ofício, a Companhia, o Banco do Brasil, na qualidade de acionista vendedor, o BB-Banco de Investimento S.A. (“Coordenador Líder”) e os demais bancos integrantes do consórcio vêm adotando as medidas corretivas cabíveis, conforme determinado pela CVM, as quais serão devidamente informadas por intermédio de comunicado ao mercado (“Comunicado ao Mercado”) a ser publicado em 16 de abril de 2013.

· Maiores informações sobre a suspensão da Oferta poderão ser encontradas no referido Comunicado ao Mercado, o qual também estará disponível no website do Banco do Brasil.

O Banco do Brasil manterá o mercado e seus acionistas informados sobre o desenvolvimento da Oferta.

Brasília, 15 de abril de 2013.

Senesino, mesmo com essa suspensão temporária, o que vc achou do balanço dos últimos três anos que eles divulgaram no prospecto?
Se não me engano, lucro liquido de mais de 1Bi nos três anos...
Abraço

Servulo,
Sem dúvida que o negócio é promissor,afinal,concentra as ferramentas de intermediação mais rentáveis para o banco,que são alguns dos produtos que mais float e formas de remuneração geram para o controlador : Seguros,previdência e capitalização,por isso,tanto ligam para os correntistas para oferecer esses produtos. Não se trata de uma start-up, é fruto de uma reorganização societária que vem acontecendo desde 2008.

Para alguns correntistas Estilo do BB que tem os produtos de investimento do Banco,foi oferecido uma parcela nessa oferta. Embora seja promissor,eu,pessoalmente,acho mais prudente aguardar os primeiros anos como Cia aberta para saber se vale a pena e de certa forma como será uma controlada do BBAS,quem for acionista terá uma participação dos resultados no resultado consolidado.

A separação e especialização do negócio de seguridade como Cia aberta pode ser boa para essa unidade de negócio se especializar,captar recursos para isso,otimizando a captação do Banco para que este possa emprestar livremente e incrementar sua geração de caixa.

Dê uma lida na breve descrição das atividades da BB Seguridade :

[bb.com.br]
A Bradesco Seguros pela grande capilaridade de seu controlador como Cia Fechada tem sido um grande contribuinte para a bela performance de confiável de crescimento moderado do BBDC.

No caso em questão acho que tende a ser promissor,mas,repito para quem é acionista da controladora pode se beneficiar dos resultados da BB Seguridade e esse IPO irá capitalizar BBAS e a Mapfre que faz parte da organização societária da BB Seguridade. Acho mais prudente conhecer melhor a BB Seguridade na Bolsa por algum tempo,para você poder verificar como ela irá,de fato,ser. Até para você poder ter um espaço para na sua estratégia para saber se se enquadra em seus objetivos e se ela irá ou não se somar ao conjunto de participações que você tem ou irá desagregar o grupo.

Que fique bem claro o seguinte :
"7.3 Cabe ao Ministro de Estado do Planejamento, Orçamento e Gestão a indicação
de um dos membros no Conselho de Administração. Os demais membros serão
indicados pelo Ministro de Estado da Fazenda, sendo que, no mínimo, dois
devem ser por ele indicados dentre os integrantes da Diretoria Executiva do
Banco do Brasil (Estatuto, art. 15, § 1º)."

Código de Governança da BB Seguridade :
http://www.bb.com.br/docs/pub/inst/dwn/CodigoGovernanca.pdf

Senesino
Mais uma pergunta: se essa parte da receita sairá do Banco do Brasil, então significa que a rentabilidade e o lucro do BB podem cair a partir do início das operações da BBSE3?
Vc tem ideia de quanto a previdência, capitalização e seguros representam nos resultados do BB?

A rentabilidade do BB tende a cair por causa da consolidação dos balanços, já que sua participação no capital da BB Seguridades diminuirá. Porém será vendido por uma grana considerável e esses recursos aplicados em outras operações do banco, podem diminuir/anular esse impacto. Sem falar que a própria especialização da BBSE pode gerar ganhos de sinergia significativos e aumentar ainda mais seu lucro, assim também ganhamos mais.

Exato,wilson_20,você disse tudo,muito obrigado por ter acrescentado tão bons argumentos,muito boa a nossa troca de ideias aqui.