Aquisição HSBC Brasil - Fato relevante

Aquisição HSBC Brasil - Fato relevante

@stever
em 03/08/2015 02:42
O Banco Bradesco S.A. ("Bradesco") comunica ao mercado, aos seus acionistas, clientes e funcionários que celebrou Contrato de Compra e Venda de Ações ("Contrato") com o HSBC Latin America Holdings (UK) Limited para aquisição de 100% do capital social do HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo e HSBC Serviços e Participações Ltda. (em conjunto "HSBC").

Com a aquisição, o Bradesco assumirá todas as operações do HSBC no Brasil, incluindo varejo, seguros e administração de ativos, bem como todas as agências e clientes.

O HSBC conta com 5 milhões de correntistas e está presente em 529 municípios brasileiros, com 851 Agências, 464 Postos de Atendimento, 669 Postos de Atendimento Eletrônico, 1.809 ambientes de autoatendimento e 4.728 Caixas Eletrônicos.

A aquisição proporcionará vários benefícios para os clientes de ambas as instituições, tais como o aumento da cobertura e da rede de atendimento em todo território nacional e acesso aos produtos distribuídos pelas duas instituições.

Para o Bradesco, a aquisição possibilitará ganho de escala e otimização de plataformas, com aumento da cobertura nacional, consolidando a liderança em número de agências em vários estados, além de reforçar sua presença no segmento de alta renda. A aquisição permitirá, também, a expansão de suas operações, com a otimização de oportunidades e aumento da gama e do diferencial dos produtos que são oferecidos no Brasil, especialmente nos mercados de seguros, cartão de crédito e administração de fundos (asset management).

A conclusão da operação está sujeita à aprovação dos órgãos reguladores competentes e ao cumprimento das formalidades legais.

Principais características da aquisição:

1. Preço: US$5,186 bilhões, que equivale a aproximadamente R$17,6 bilhões (em 31.7.2015), com base no Patrimônio Líquido do HSBC de 31.12.2014, no valor de R$11,2 bilhões. O preço será ajustado pela variação patrimonial do HSBC a partir de 31.12.2014 e será pago na data da conclusão da operação;

2. Principais números do Bradesco e HSBC, com base em 31.12.2014: (imagem em anexo)

Os clientes do HSBC continuarão a ser atendidos da forma habitual e, após a conclusão da operação, passarão a contar com todos os produtos, serviços e comodidades oferecidos pelo Bradesco.

O HSBC planeja manter uma pequena presença no Brasil para atender determinados clientes corporativos.

Esta operação reafirma a confiança do Bradesco na economia brasileira e no setor de serviços financeiros.

O Bradesco contou com a assessoria financeira do Banco Bradesco BBI S.A., Banco JP Morgan S.A. e N M Rothschild & Sons Limited e assessoria jurídica do Clifford Chance LLP e do Lefosse Advogados.
@Willramos7
em 03/08/2015 07:10
GO BIG OR GO HOME...heheh

Embora o valor tenha sido maior que o esperado pelo mercado, no médio/longo prazo a aquisição foi excelente para o Bradesco.
#1 de 28
@nelis123
em 03/08/2015 10:53
Vamos esperar pra vê se foi uma boa aquisição mesmo...
#2 de 28
@celtiberian
em 03/08/2015 11:20
Achei caro. Vamos ver os balanços futuros.

Não vai aumentar os correntistas na proporção que foi divulgada ali. Uma parcela dos correntistas do HSBC deve ter conta já no Bradesco.
#3 de 28
@Locker
em 03/08/2015 11:51
Recursos Captados e Administrados: +19%

Muito bom!
#4 de 28
@tmascwb
em 03/08/2015 13:12
Se não houver algum fato que não sabemos. O preço pago foi muito caro. Previsão era de pagar US$ 4 Bi este sobrepreço vai demorar uns 30 anos para amortizar. Não gostei nadica.
#5 de 28
@Locker
em 03/08/2015 14:06
Como isso será pago pelo banco?

Quanto ele tem em caixa? Alguém sabe?
#6 de 28
@Flagas
em 03/08/2015 15:10
Será pago com recursos próprios, segundo informaram na teleconferência da Aquisição.

Esperam um 2016 flat e a partir de 2017 essa operação já comece a rodar com lucro e dentro de uns 3, 4 anos, essa nova aquisição já esteja rodando com a mesma rentabilidade do Bradesco.

O Bradesco retirou os não-recorrentes do HSBC do resultado passado pra fazer a consideração acima.

Entendo que foi um posicionamento correto da empresa, pois além do ganho de escala da sinergia das operações, eles bloquearam o crescimento do Santander e ficam no cangote do Itaú.
#7 de 28
@Locker
em 03/08/2015 15:18
@Flagas,

obrigado pela resposta.

Concordo também que o aumento do market share do Bradesco além de ser benéfico para o seu retorno evita o crescimento da concorrência.
#8 de 28
@luiZzZ
em 03/08/2015 16:19
E vamos acompanhando, achei relevante o que foi dito pelo colega "o aumento do market share do Bradesco além de ser benéfico para o seu retorno evita o crescimento da concorrência."
#9 de 28
@celtiberian
em 03/08/2015 17:34
Se continuar no mesmo ritmo será pago com 1 ano de lucros.

Até que não fica tão ruim crescer dessa forma gastando 1 ano só. Mas vamos ver os balanços futuros.
#10 de 28
@hhh
em 03/08/2015 18:58
Lembrando que a compra foi em dólares, que se a empresa já tinha uma reserva internacional alta, pode ter sido um negócio ainda melhor
#11 de 28
@Locker
em 03/08/2015 22:43
Fazendo uma conta bem simples:

O banco pagou um pouco mais de 5 bilhões de dólares para coneguir 5 milhões de clientes.

Isso dá algo um pouco mais de US 1.000,00 por cliente.

Em bem pouco tempo ele recupera isso desses novos clientes.
#12 de 28
@senesino
em 03/08/2015 23:27
Link para a teleconferência sobre a aquisição do Hsbc Brasil :

Bradesco RI
#13 de 28
@Poupatudo
em 04/08/2015 18:17
O Banco já conduziu outras aquisições com sucesso no passado. Teremos que ficar atentos com a rentabilidade da aquisição.
#15 de 28
@senesino
em 04/08/2015 18:43
O potencial de captura de sinergias é alto dentro daquilo que BBDC já tem.Foi pago um preço maior,mas,BBDC levou mais do HSBC Brasil do que se falava inicialmente,que eram somente as operações de varejo e além disso,neutralizou a possível expansão do Santander e se aproximou de ITUB,foi um lance estratégico excelente para os planos do banco .
#16 de 28
@Willramos7
em 05/08/2015 17:01
Muito boa a entrevista do Trabuco ao Estadão.
De fato o ativo HSBC Brasil é irreplicável, e se o Bradesco tem bala na agulha para essa aquisição tem que dale mesmo.
#17 de 28
@senesino
em 05/08/2015 23:02
" 5,0 milhões de correntistas e mais de R$61 bilhões em depósitos
 Presença nacional em todos os segmentos
 Equipe Qualificada

Baixa sobreposição da rede de agências, fortalecendo posição do Bradesco
especialmente nas regiões Sul e Sudeste e nos segmentos de alta renda
 Incremento da base para negócios rentáveis e pouco dependentes de capital, tais
como seguradora, gestão de recursos e private banking
 Produtos, serviços e base de clientes complementares."
#18 de 28
@senesino
em 05/08/2015 23:04
"Contribuição adicional ao lucro por ação esperado já em 2017
 Oportunidade para colocação de produtos e otimização da plataforma.

"Disponibilidade de capital do Bradesco para concluir a operação sem
necessidade de emissão de novas ações."
#19 de 28
@senesino
em 05/08/2015 23:05
"Aquisição de 100% das operações do HSBC no Brasil por US$ 5,186 bilhões:
Banco de varejo, alta renda, comercial e de atacado
Financeira (Losango) e parcerias operacionais com varejistas (+ de 6 mil pontos)
Seguros / Previdência / Capitalização
 Pagamento em caixa mediante fechamento da transação e aprovação dos Órgãos Reguladores
 Rápida integração após aprovação pelos Órgãos Reguladores."
#20 de 28
@senesino
em 05/08/2015 23:06
"Oportunidade de incremento da competitividade melhorando os indicadores de eficiência
e rentabilidade
 Fortalecimento no atendimento e conveniência
aos clientes de todos os segmentos
 Aumento da penetração na base de clientes,
especialmente em seguros e cartões
 Complementariedade da rede de agências
 Incorporação de expertise e capital humano
Nota: (1) Considera lucro recorrente do HSBC em 2014
 Importante ganho de escala nos diversos segmentos, principalmente em pessoas físicas de alta renda e
mercado corporativo
 Sinergia significativa em tecnologia, logística, relacionamento com fornecedores, dado o maior
aproveitamento da plataforma local."
#21 de 28
@Willramos7
em 06/08/2015 06:40
E outra que até os Reguladores aprovarem esse negócio o Bradesco já vai ter acumulado mais recursos.

Mudando de assunto, aqui na minha cidade tem uma agência do Bradesco do lado de uma agência do HSBC. To curioso pra saber como isso vai ficar..hehehh
#22 de 28
@stever
em 06/08/2015 08:52
Uma cidade aqui perto tinha um Unibanco em frente um Itaú... agora tem 2 Itaú, um na frente do outro mesmo.
#23 de 28
@Willramos7
em 06/08/2015 09:44
Aqui tbm tem um Itaú na frente do outro no centro da cidade. Mas um é para Serviços e outro para operações de crédito. Provavelmente se a situação aperta eles enxugam e migram tudo para uma agencia só.
#24 de 28
@MrBurns
em 06/08/2015 09:46
Aqui tinha uma agência do Itaú quase ao lado de uma do Unibanco. Ficou uma agência do Itaú quase ao lado de outra agência do Itaú durante muitos anos. Há poucos meses fecharam uma delas.
#25 de 28
@rodmpm
em 14/08/2015 12:31
Exatamente, o banco pagou mais pela sinergia das operações, mais clientes, novo perfil de cliente e a diretoria esta completamente certa ao dizer que uma chance como essa de ficar praticamente parelhar com Itau em ativos não virá tão cedo. E lembrem-se, amortização não calcula oportunidade.
#26 de 28
@cmweber
em 14/08/2015 13:58
Na minha cidade de origem tem 3 agências do Itaú praticamente no mesmo quarteirão.

Uma era um BEMGE, outra um Unibanco e a terceira sempre foi Itaú mesmo. Permanecem as três até hoje funcionando.

Aliás, uma delas foi a primeira agência do antigo banco dos Moreira Salles :).
#27 de 28
@Willramos7
em 14/08/2015 14:22
Bacana! Esses bancões ainda tem uma montanha de custos pra cortar nas épocas de vacas magras...
#28 de 28

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