2T14

quadro atualizado

ainda não li....estou lendo o balanço da Ambev...de manhã eu li o balanço da Vale...é muita coisa para um dia só!

Não começa com frescura Darlan!
Bora varar a madrugada analisando a bagaça...hahaahhh

Dei uma lida por cima, não vi nada que chamasse muito a atenção, fora a maior captura de sinergias da fusão.
A BRF está realmente ficando mais 'sequinha', mais simples, organizada.

Abraço.

Estou lendo o release nesse momento e estou bastante feliz com o resultado! Tudo melhorou! O endividamento líquido melhorou bastante...

finalmente a empresa está se tornando consistente...antes era uma gangorra danada, lembra?

É nítido que a empresa está entrando nos eixos. Vamos ver como vai fechar 2014.

Realmente, estão entregando o prometido.

mais do mesmo, por enquanto..

Estou ouvindo o webcast e o Abílio está bem animado com os resultados...

Acho essa empresa muito promissora. A única coisa que presta no Brasil se chama agronegócio. E ela é o maior exportador de frango do mundo. Além disso, Sadia e Perdigão são marcas de qualidade e líderes de mercado.

Mais do mesmo, dados horríveis. Patrimônio andando de lado, margem pífia, divida de 68% do patrimônio. Um dia essa conta chega...

Vou deixar registrado a futurologia: vão alegar que não houve sinergia nas aquisições, e o lucro vai continuar de lado, enquanto os diretores ficam podres de ricos.

Resultado muito bom, crescimento do lucro encima da estratégia escolhida pela empresa( concentrar esforços de vendas de produtos com maior valor agregado em detrimento um pouco do volume total das vendas), o resultado me agradou bastante.

Esse reinaldoc manja em? Já pode tomar o lugar do Bastter, rs.

reinaldo analise de empresa nao eh soh olhar numeros
tem de compreender a empresa

@Reinaldoc logo nota-se que vc entende tudo negocio da empresa...

Não critiquem a pessoa, mas aos argumentos. Que tal expor argumentos?

o argumento eh esse
vc colocou um monte de numeros
e isso nao eh analise de empresas

analise de empresa eh analisar a empresa
conhecer a empresa
e aih sim entender os numeros

Bom dia Reinaldo, muito boas as suas questões.
Vamos tentar fazer uma análise um pouco mais coerente com a realidade da empresa e do setor, pois eu tinha essas mesmas conclusões antes de uma análise profunda:

'Patrimônio andando de lado': o patrimônio multiplicou por 15 nos últimos 10 anos.

''margem pífia': essa margem é característica do setor, no qual a vantagem competitiva está no volume.

''divida de 68% do patrimônio': a dívida líquida está em escala descendente, bem como o caixa líquido e geração de caixa está em escala ascendente.

Como sócio, não vejo motivo para preocupação nas suas questões.
Se o Sr. se interessa realmente na empresa, sugiro uma boa lida nos Releases anteriores bem como em todo o material disponível no RI da BRF.

Forte abraço Reinaldo.

Oi @Willramos7,

É importante a exposição de diferentes pontos de vistas. Mas a minha percepção dos dados não é a mesma que a sua.

Como o Bastter diz, certas empresas tem que características que tem-se que "aceitar" para ser sócio.

Mas essa tem características demais: trabalha com dívida alta, margem baixa (mesmo que seja característica do setor entra na lista), ROE baixo, crescimento baseado em dívida, maior exposição a riscos por aquisições.

Uma empresa difícil de analisar a viabilidade do investimento. Essa é o tipo da empresa que, para mim, dependeria de conhecer os diretores e ter confiança da idoneidade deles, assim como, ter acesso a estudos de aquisições, como o da recente aquisição da Alyasra Food Company (no Kuwait) que convençam da lucratividade desta.

Veja que meu post de "futurologia" de 01/08 foi anterior a divulgação da aquisição da empresa no Kuait, que ocorreu dia 04/08.

Claro que posso estar errado, caso contrário não seria "futurologia". ;)

@Reinaldoc concordo com vc a respeito dos criterios, porem o unico criterio q me mantem afastado dessa empresa eh sua margem baixa, uma caracteristica do setor.

parabéns Willramos7
ver troca de idéias sobre "coisas" é bem agradável e maduro.
continuo sócio por aceitar as características do setor e a cotação esta mostrando que o mercado esta aceitando também.
quem não aceita, acredito que possa expor também suas idéias e ser respeitado por isso
ou não?

Realmente Reinaldo, a parte da nova administração é questão de confiança e uma incógnita para o futuro.

O que mais me agrada na BRF é sua posição quase que monopolista num setor essencial para a vida humana. Bem como as vantagens competitivas do clima no sul do Brasil, que é perfeito para a criação de frango, animal muito sensível a mudanças de temperaturas climáticas.
As vantagens de economia de escala e o fato de o nosso querido governo querer ter uma gigante mundial Brasileira no setor de alimentos também me agrada.

Obrigado a todos pela troca de idéias.

As marcas Sadia e Perdigão são muito fortes, mas existem concorrentes nacionais nos processados (SEARA, RESENDE, etc...).

com relação aos alimentos in natura, a empresa está querendo diminuir sua exposição às commodities e focar nos produtos com valor agregado.

Temos que lembrar tb que a empresa está se restruturando para se internacionalizar e continuar capturando sinergias entrar as marcas fundidas.

Tudo isso não se faz da noite para o dia...e tb não sabemos se isso será bom ou ruim no futuro...a única proteção é o acompanhamento de perto e diversificação dos investimentos.

A empresa está em processo de sinergia. Vocês acham que é da noite para o dia que tudo é resolvido após uma fusão desse tamanho?

O fato é que a empresa é boa. Suas marcas são sinônimo de qualidade e confiança. Ela é a maior exportadora de frango do Brasil. E o Brasil é o maior do mundo.

Olha o potencial disso aí. Além do mais, a única coisa que presta no país se chama Agronegócio. Investir nela significa investir no Agronegócio brasileiro.

Esse ano tem tudo para fechar bem e os próximos anos mais ainda. Essa é minha visão. Sobre a margem ser baixa, não vou deixar de comprar uma empresa por isso. No longo prazo a cotação segue o lucro e não a margem. UGPA3 é outro exemplo disso.

Abraços.

ILB, ótimas definições, parabens

Abri exceção em relação à margem para ultrapar por achá-la uma empresa fantástica, com ótima governança, resultados muito consistentes. Acho que brfoods ñ é tão redonda qto ultrapar, mas ñ deixa de ser uma boa opção numa carteira diversificada.

@CarlosP

Obrigado, não sou nenhum expert em análise de empresas, é apenas a minha visão simplificada sobre a BRF.

Abraços.

Ultrapar é de fato sensacional. Nunca me arrependi de comprar. O interessante é que setores com margem baixa afastam concorrentes em potencial.

Reinaldoc,

Quando comecei a aprender a análise fundamentalista eu imaginava que alto ROE e margem eram tudo, assim como os "números". Mas se fosse tão simples assim todo mundo ganharia fácil na bolsa. Estou começando o estudo da BRF, talvez a coloque na carteira daqui há 6 meses. Abco