2T18, show de horror

celtiberian · 2018-08-10T10:37:00-03:00

Prejuízo de 1,5 bi. Receita de lado. Margem bruta caiu. EBIT negativo 779 milhões. EBITDA negativo 500 milhões. Dívida líquida cada vez maior, já está 2,1 bi maior que no final de 2017 e quase 13x o EBITDA. Empresa pretende arracadar 5bi com venda de ativos, se conseguir isso ainda continuaria com 11 bi de dívida líquida, mesmo nível de 2016, quando já era alta. Fluxo de caixa tudo vermelho. Informaram não-recorrente de 672 milhões pela greve dos caminhoneiros e outros fatores. Ou seja, o EBIT recorrente foi negativo. O operacional da empresa está preocupante.

@celtiberian
em 10/08/2018 10:40

A luz no fim do túnel é Pedro Parente, que mostrou sucesso desalavancando a Petrobrás. Vamos ver nessa aqui.

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@Bastter
em 10/08/2018 10:46

esse balanço ainda reflete a administração anterior

#2 de 16

@gustcar
em 10/08/2018 10:46

Na Petrobrás era só mudar a política de preços. Aqui ele vai ter que fazer mágica rrsrsrssr

#3 de 16

@celtiberian
em 10/08/2018 11:10

@Bastter

Correto, é só pra ressaltar o tamanho da mesbla que ele recebeu em mãos.

@gustcar

Pois é, o poder de precificação da BRF no mercado interno é muito pequeno se comparado com o da Petrobrás. E nos segmentos que tem esse poder (aproveitar as marcas líderes) já foi usado além do limite pela gestão anterior, inclusive perdendo share, gastaram ao máximo o que tinha de margem de inelasticidade para cobrar mais.

BRF é um desafio bem diferente, e talvez seja mais desafiador ainda, mesmo sendo uma empresa menor.

Se ele conseguir quebrar essa noz, vai ser um dos CEOs mais valorizados do país, certamente.

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@Bastter
em 10/08/2018 11:22

eu posso estar errado
mas a administração anterior era tao ruim mas tao ruim, mas tao ruim
para nao dizer outras coisas
q eu acho q nao eh tao dificil melhorar
nao to dizendo ficar perfeita mas melhorar
precisa de limpeza igual na PETR
a administração anterior nao visava lucros, visava outras coisas

#5 de 16

@gustcar
em 10/08/2018 12:33

Margem pequena e dívida altíssima.
Realmente, se ele salvar essa empresa é pq é bom mesmo

#6 de 16

@laotzu
em 10/08/2018 13:28

O avião está caindo.

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@RangerRojo
em 10/08/2018 14:01

Rapaz, que terror hein!

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@Thiago
em 10/08/2018 15:05

DivLiq/Ebitda: 12,72
Indice de Cobertura: 0,06

Ebit vai tudo pra pagar juros, complicada a situação

#9 de 16

@Jesonias
em 10/08/2018 15:28

Por favor, me corrijam se estiver errado ou se apresentei alguma visão distorcida da coisa. Sem pormenorizar o relatório 2T18 (até porque ainda estou aprendendo muito aqui na Bastter), vi que a empresa foi mais realista do que otimista e demonstraram preocupação em atacar logo a dívida, o que gostei, pois demonstram que estão sendo transparentes e tratando com seriedade os problemas, afinal, a dívida corrói os lucros, correto?

Entretanto, como tudo o que foi dito no release não passa de um PLANO, acho mais prudente ver se o plano será seguido e se trará resultados positivos à empresa, para, então, cogitar entrar.

Vou aproveitar e comprar empresas realmente boas que estão valendo a pena neste momento! Abraços

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@Thiago
em 10/08/2018 15:32

O Índice de Cobertura é um indicador que mostra isso, o quanto os juros que a empresa paga representa nos seus resultados.
Veja que as Despesas com Juros anuais estão em 1.210 e o Ebitda é 1.283
Ou seja, a geração operacional de caixa vai tudo pra pagar juros

Quanto a sua outra pergunta, o que sempre vai mostrar se os planos estão dando certo são os balanços, sempre mais prudente aguardar os resultados

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@Jesonias
em 10/08/2018 16:17

Legal @Thiago! Sempre bom aprender com vocês.

#12 de 16

@happyfish
em 10/08/2018 17:20

nossa... muito feio

#13 de 16

@laotzu
em 11/08/2018 06:33

Se explodir, você joga para cima!

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@valtair
em 11/08/2018 10:42

Vamos ver se o Pedro Parente consegue retirar essa empresa desse buraco.

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@Salama
em 13/08/2018 08:19

Lembro do @Flagas alertando e comentando o porque que estava saindo da empresa.

Mais sobre o fato dela ser cíclica do que a pela gestão, mas foi uma aula na época para mim.

Impressionante como a empresa despencou em tão pouco tempo.

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