O recente aumento da dívida da Cielo tem a ver com os novos negócios feitos a partir do ano de 2014 conforme descrito abaixo e cujas informações foram copiadas dos comentários do relatório do 1T15 da Cielo. Compilado by Luqteixeira em 20/07/15
Novos negócios societários
* Memorando de entendimento para participação na Stelo S.A.: Em 16 de abril de 2014, a Cielo informou ao mercado a celebração de memorando de entendimentos com a Cia Brasileira de Soluções e Serviços (“CBSS”), companhia controlada pelo Banco Bradesco S.A. e pelo Banco do Brasil S.A., para participação no capital social da Stelo S.A., subsidiária integral da CBSS que atua como facilitadora para pagamentos online e carteira digital, tanto para o mundo físico quanto para o comércio eletrônico. A concretização da operação e a consequente subscrição de ações ordinárias de emissão da Stelo pela Cielo estão sujeitas à assinatura dos documentos definitivos.
* Criação da empresa Token – Gestão de Contas de Pagamento S.A. em associação com a subsidiária do Banco do Brasil S.A: Em 27 de fevereiro de 2015, foram firmados os documentos que concluíram a formação da associação entre Cielo e a BB Elo Cartões Participações S.A. (“BB Elo Cartões”), subsidiária integral do Banco do Brasil S.A., para a criação da Token – Gestão de Contas de Pagamento S.A (“Token”), cujo objetivo é o de gerir as transações oriundas das operações de cartões de crédito e débito, dentre elas a emissão de cartões, gestão de contas de pagamento, apoio ao gerenciamento e controle da segurança das transações, o pagamento de tarifas às bandeiras e arranjos de pagamentos, e outros serviços correlatos, conforme autorização prévia concedida pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e Banco Central do Brasil nos termos da Resolução n° 4.062/12 e da Lei n° 12.865/13. A Token tem o seu capital social detido na proporção de 70% pela Sociedade e de 30% pela BB Elo Cartões, sendo que, para a formação da associação, a BB Elo aportou ativos intangíveis relacionados ao Arranjo de Pagamento Ourocard, enquanto a Sociedade aportou R$8,1 bilhões na operação. O montante aportado pela Sociedade é composto por: (i) R$ 3,5 bilhões oriundos das primeira, segunda e terceira emissões de debêntures simples, em série única, da espécie quirografária, não conversíveis em ações, de distribuição privada, e (ii) R$4,6 bilhões referentes ao pagamento dos tributos incidentes sobre a operação. Os recursos referentes ao item (ii) acima foram captados por meio da primeira emissão de notas promissórias comerciais ofertadas publicamente com esforços restritos de colocação, nos termos da Instrução CVM 476 (vide nota explicativa n° 13). O Arranjo de Pagamento Ourocard consiste no conjunto de regras e procedimentos que disciplina a prestação de serviços de pagamento ao público relacionado às transações de compras dos cartões de crédito e débito emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões relacionados aos negócios pré-pagos, soluções de meios de pagamento fornecidas a entes governamentais e cartões private label emitidos no âmbito de parcerias atuais firmadas com varejistas. Por meio de Laudo de Avaliação Econômico-Financeira, realizado por empresa de auditoria independente, o ativo intangível relacionado ao Arranjo Ourocard aportado pela BB Elo Cartões foi avaliado em R$ 11,6 bilhões, com vida útil estimada em 30 anos, a ser amortizado linearmente.
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