será alerta????

pablog · 2013-11-05T00:19:00-03:00

o que esta havendo com a cielo??? ou eu estou vendo pelo em ovo??? Margem caindo, ROE caindo, dívida aumentando de 0 para 2 BI em 3 anos (independentemente da aquisição da plataforma para negócios via celular) e tudo isso com a receita e lucro aumentando. não entendi muito bem, alguem explica essa???? abração a todos

@damon.abdiel
em 05/11/2013 02:21

isso se chama retorno de investimento não da plataforma mobile mas de investimentos anteriores...

de acordo com o release do tri passado a receita e o lucro aumentaram graças ao enfraquecimento da economia no país, motivo que levou a um número bem maior que o esperado de antecipação de recebível.

sobre a dívida tem um monte de informação ai abaixo só vc dar uma lida.

sobre roe e margem normal cair visto que a empresa está num processo de aprimoramento tecnológico para atender a nova demanda/mudanças do mercado.

por enquanto eu não vejo nada pra me preocupar

#1 de 13

@MIDASRJ
em 05/11/2013 03:20

Vou te explicar:

Margem caindo> 39% está ruim?!
ROE caindo> 90-100% está ruim?!
dívida aumentando de 0 para 2 BI em 3 anos> pensou isoladamente em reais. Se a empresa passou a investir mais de um ano para o outro( pode ver pelo FCI), é de se esperar que aumente a dívida, mas veja em relação ao PL( aprx 90%, porém o PL da empresa é bem pequeno) e Lucro Líquido(aprox. 70% , sendo que começa a preocupar qdo for uns 400%).

O lucro segue aumentando e os resultados dos investimentos recentes ainda nem são tão visíveis assim. Está ruim?!

Vamos aguardar...

#2 de 13

@willscs
em 05/11/2013 08:05

Srs,
Aproveitando o gancho.
Não seria mais razoável a empresa baixar o payout (que hoje é de 75%) para não precisar captar recursos?
Seu FCT fica no 0 a 0 porque seu FCF é bastante negativo (dividendos).
Alguém sabe alguma posição da empresa?

#3 de 13

@GiovaniF
em 05/11/2013 08:43

willscs, a Cielo é umas das empresas que conseguem captar recursos há uma taxa baixíssima no mercado, e no mais a dívida dela é paga em menos de 1 ano de lucro então não tem o que fazer, vai distribuir para nossssssssa alegria xD.

#4 de 13

@foguinho
em 05/11/2013 08:47

Correto, quanto mais a empresa consegue captar de 3os aplicando a uma taxa mais alta no negócio, melhor para o acionista...

#5 de 13

@GiovaniF
em 05/11/2013 08:50

Ano passado eles conseguiram captar um empréstimo a uma taxa de 3,75% a.a. e se eu não me estou enganado eles comentaram em teleconferência que foi a menor taxa captada por uma empresa brasileira na história. ;)

#6 de 13

@gbmessi
em 05/11/2013 09:45

MArgens cairam em tods as empresas decentes.
Consequencia do cenario economico.
Basta olhar na evolução das empresas Bastter Chips.
Não acredito q piora das margens seja problema.

Dívida também não é desde de que o Retorno com o investimento seja superior ao custo em tomar imprestimo. Me parece tudo certis.

#7 de 13

@Bauman
em 05/11/2013 10:30

cara, sério, se vc tá preocupado desse jeito com a Cielo, que tem esse quadro lindo, melhor nem investir em ações. :)

#8 de 13

@wilson_20
em 06/11/2013 22:29

Acho que você está vendo pelo em ovo...
Esses indicadores caíram sim, mas a margem é impactada pela operação da Me-S e pelo endividamento, já o ROE é totalmente distorcido, então não dá pra tirar muitas conclusões só com isso. Quando se analisa a geração de caixa, constância dos resultados, perspectivas da empresa, etc, só dá pra concluir que essa Cia vai muito bem e sinceramente não vejo motivo pra me preocupar com ela, embora é claro, sempre é bom avaliar pra ver se continua dessa forma.

#9 de 13

@Henrique59
em 06/11/2013 22:48

Se eu tivesse um ROE de 80% a.a. sobre meu capital eu pegava todo dinheiro q eu conseguisse captar empresatado..

2 bilhoes de divida pra uma empresa q lucra 2,5 bi por ano = não ter dívida.

#10 de 13

@Bastter
em 06/11/2013 23:56

nao existe empresa q so melhora sem parar

a marge e o ROE estao muito bons
e a divida eh paga em alguns meses de lucro

nao existe analisar da forma q vc ta analisando

isso aumentou
aquilo caiu

nao eh assim q se analisa empresa

#11 de 13

@Bastter
em 07/11/2013 00:04

outra coisa
para de olhar trimestral e se esquentar com trimestral

quando fechar o ano vc analisa

mas nao confunda piorar com ser ruim
esta empresa tem muito espaço para piorar e continuar boa

o q nao garante nada
pode virar a pior empresa da Bolsa

#12 de 13

@asper50
em 08/11/2013 13:54

Empresa excelente na minha visão.
Combina uma margem excelente, com uma receita crescente que por consequência gera maior lucro.
Uma divida pequena perto da sua capacidade de gerar lucro.

#13 de 13