IMPORTANTE notar que a dívida, apesar de parecer negativa, é explicada pelo seguinte comentário no release do 2T16:
"Importante destacar que com a liminar concedida na A
ção Ordinária Judicial visando a
compensação dos valores devidos e creditórios
existentes com a Eletrobras, os valores em
controverso sobre pagamento do encargo CDE (nota explicativa n. 23 ITR 2T16) e
recebimento dos Subsídios (nota explicativa n. 29.1 ITR 2T16), não estão sendo
realizad
os desde abril de 2015
, e desta forma se
ajustarmos o caixa com a realização do encontro de contas (R$1,8 bilhões a pagar
de CDE
contra R$961 milhões a receber
de
subsídios
), o caixa ajustado no final do período seria de R$258 milhões, performando uma dívi
da financeira líquida de R$774 milhões.
Considerando as Obrigações com Pensão, que somam R$786,6 milhões em 30 de junho 2016 e Outros Benefícios a Empregados
(Plano de Saúde, PDVs
, outros) no valor de R$586,30 milhões, a Dívida Líquida Ajustada da Companhia soma R$989,7 milhões, o que
representa 10,7x o EBITDA 12M e 0,7x o Patrimônio Líquido da empresa ao fim do 2T16"
