Case interessante

mille · 2019-06-24T13:39:00-03:00

O case da kroton mudou completamente de 2014 p cá. Hoje somente 3% dos novos entrantes são através do fies. . Fundamentos distorcidos pela contabilidade e ifrs16, estudei muito essa semana p usar devedrmplo nos próximos cursos Bsb e SP. PDD tb distorcendo o lucro líquido, sendo assim, os acionistas devem entender essas distorções e focar mais no EBITDA.

@CPadoan
em 24/06/2019 17:09

Olá Mille..
Venho estudando a kroton nos últimos tempos também... uma coisa boa é que o risco do fies abaixou muito... e na minha opinião a direção faz a diferença...

#1 de 15

@mille
em 24/06/2019 17:32

Sim.... mas acompanhe o PEP q eh a maior receita hoje.
A entrada da Somos, tb a plataforma de ferramentas disponíveis para terceiros, backoffice para terceiros, aumento do EAD ( ensino a distância) q tem acompanhar de perto por causa da alta
Evasão.

A parte contábil o acionista tem q entender as distorções, q estão grandes no momento.
Me lembra a B3 enquanto tb estava distorcida e ninguém olhava.

Não eh indicação de nada, nunca indicamos compra ou venda. Mas eh um case interessante p estudar

#2 de 15

@vdecarli
em 24/06/2019 17:40

@Mille suas participações e videos sempre enriquecem demais os estudos.

#3 de 15

@mille
em 24/06/2019 18:34

Deve subir um vídeo da Klabin hj .

Daí podemos tirar as dúvidas na página da empresa tb
Tb fizemos um post na engie hj.

#4 de 15

@Maxsilva
em 24/06/2019 23:36

Eu inclui essa no meu radar em função da aquisição da Somos. Acredito que a educação básica é um foco importantíssimo, além de diversificar mais as atividades da empresa e agora menos dependente do Fies

#5 de 15

@CPadoan
em 25/06/2019 02:09

@Mille
Sei que não é o caso aqui... mas na galeria da bastter.com eu não entrei o teu último chat...
gostaria de poder ver a reprise...
Obrigado por tudo Mille...

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@mille
em 25/06/2019 06:17

Não gravou

#7 de 15

@dsf85
em 08/07/2019 15:01

Esse ano ainda deve ser um ano fraco pro ensino superior da Kroton. O diferencial vai ser, se confirmado o guidance da empresa, a Somos contribuindo forte no Ebtida desse ano. O ensino superior ainda me parece bem mais rentável que o básico. Porém, a Kroton pegou uma operação mal administrada da Somos e se fizer com a excelência que tem, bem como as sinergias, vai dar um gás no resultado desse ano, ainda mais que na comparação ano/ano o ebtida de Somos estava vindo negativo em 2018 e esse ano vai positivar. Se não me falha a memória o guidance Ebtida Somos 2019 era da ordem de 500M.

#8 de 15

@Rincewind
em 26/07/2019 23:51

@bastter seria possível incluir PDD no mural desta empresa?

#9 de 15

@Bastter
em 27/07/2019 00:06

nao tem como @Rincewind
senao ela vira com os dados de bancos
a gente faz 400 balanços trimestrais
nao da para colocar exceção
tem balanço de banco, de seguradora e de empresas normais
se colocar PDD vira banco
e ai nao faz sentido
mas eu nao consigo entender para q olhar PDD dessas empresa
na verdade eu nao olho nem de banco

#10 de 15

@mille
em 27/07/2019 00:25

PDD eh alto por causa do PEP. Mas não adianta vc pegar o número, sem compreender o pq.
O acompanhamento deve ser feito no release, justamente para entender se ele eh suficiente ou se terá uma reversão no ORUTUF.
O PEP eh o financiamento próprio da empresa e como eles n tem base p saber o quanto precisam provisionar, eles estão provisionando 50%, sendo q o histórico da inadimplência eh ao redor de 10%
Então vc deve monitorar a questão pelo balanço, o número cru, não servirá p nada.

#11 de 15

@Rincewind
em 27/07/2019 00:26

@bastter Eu entendo a dificuldade técnica disso.
Único fator a se ponderar é que nesta empresa está se tornando relevante, acaba sendo um ponto a mais para acompanhar, quase como um endividamento.
PDD distorce lucro, é importante para entender a eficiência da empresa e pode sim representar um risco se mal administrado. Pra mim é muito importante após a virada no case que a empresa fez.
Do ponto de vista técnico não dá pra deixar como SSS (onde os usuários colocam)?

#12 de 15

@Bastter
em 27/07/2019 01:48

se cada um q pedir uma exceção a gente colocar
daqui a pouco os quadros nao servem mais para nada
como o mille explicou se quer ver isso tem de ir buscar nos releases e ver outros dados

ou vc analisa empresa q nem eu q so olho os quadros simples

ou vc faz q nem o mille q destrincha as coisas no release

nao adianta querer quadro cheio de coisa
nao vai resolver

no mais eu resolvo isso de forma simples
empresa q precisa de analise diferente q toma mais tempo
eu esqueço q existe
vc nao tem de ter empresa nenhuma

#13 de 15

@Lab
em 29/07/2019 13:35

A grosso modo 70% da receita é ensino superior. Desses, 15% é PEP. Isso da um PDD de 5% sobre a receita bruta. É tao relevante assim?

#14 de 15

@mille
em 29/07/2019 14:31

Olhe o DFC

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