Nãpo Recorrente:
Combinação de Negócios de Mineração
Em novembro de 2015, foi concluída uma aliança estratégica entre a Companhia e o Consórcio Asiático composto pela
ITOCHU Corporation, JFE Steel Corporation, POSCO, Ltd., Kobe Steel, Ltd., Nisshin Steel Co, Ltd. e China Steel Corp., por
meio da combinação, em uma nova empresa, Congonhas Minérios S.A., dos negócios de mineração e logística correlata
da Companhia e da Nacional Minérios S.A. (Namisa), conforme demonstrado abaixo:
As seguintes etapas foram realizadas para a conclusão da transação:
• Pagamento de dividendos pela Namisa (US$1,4 bilhão);
• Transferência dos seguintes ativos para a Congonhas Minérios, através de aumento de capital e de incorporação
da Namisa:
o Pela CSN: ativos de Casa de Pedra, direitos de operar o terminal portuário do TECAR, Namisa (60%),
MRS (8,63%), capital de giro e transferência de dívidas pela CSN (US$850 milhões);
o Pelo Consórcio Asiático: Namisa (40%);
• Liquidação dos contratos preexistentes com a Namisa;
• Assinatura do novo acordo de acionistas da Congonhas;
• Aquisição, pela CSN, de 4% das ações da Congonhas Minérios detidas pelo Consórcio Asiático por US$680 milhões,
e de 0,16% adicionais por US$27 milhões.
A CSN transferiu para a Congonhas Minérios suas operações de mineração e participações na Namisa e na MRS, não
havendo alteração do controle dos ativos e participações transferidas. Tal operação também envolveu a alocação do
capital de giro e de US$850 milhões em dívidas.
Houve também a transferência para a Congonhas Minérios de 40% das ações da Namisa detidas pelo Consórcio
Asiático, tendo ocorrido a incorporação da Namisa pela Congonhas Minérios. Em decorrência da transação, o Consórcio
Asiático passou a exercer apenas vetos protetivos em relação aos ativos resultantes da combinação de negócios da
mineração e logística correlata na Congonhas Minérios. Imediatamente antes da transação, houve o pagamento de
US$1,4 bilhão em dividendos pela Namisa. Aliado a isso, a CSN adquiriu 4% da Congonhas, por US$680 milhões,
juntamente aos 0,16% adicionais por US$27 milhões.
Foi aplicado o procedimento contábil de combinação de negócios (CPC15/IFRS3), que resultou em um ganho no
resultado no valor de R$2,9 bilhões, líquido dos impostos diferidos e um aumento patrimonial total para a CSN no valor
de R$4,8 bilhões. O detalhamento das etapas contábeis da transação está demonstrado na nota explicativa 3 dos
Demonstrativos Financeiros Padronizados
