Análise LP

lucianogabreu · 2012-08-29T09:40:00-03:00

Bastter, A titulo de aprendizado, para quem tinha esta empresa em carteira desde 2004, o balanço de 2009 foi um indicador de piora nos fundamentos para se desfazer do papel? Você pode indicar um exemplo? Apenas para entender o momento que uma empresa ficou ruim.. Grato.

@Bastter
em 29/08/2012 10:22

Não, 2009 é um balanço excelente com margem e ROE altos. Nao confunda piorar com ficar ruim. Voce deve abandonar empresas que ficam ruins e isso se confirma, nao empresas que pioraram mas os balanços ainda sao bons

O que importa é ter lucros consistentes e os lucros de 2009 sao excelentes.

Piora pode estar havendo em 2012 mas vamos esperar fechar o ano e 2008 pode ter nao recorrentes. teria que verificar no balanço daquele ano.

este video explica o conceito de saida

Quando sair dos Investimentos - O Conceito Absurdo do Empate - YouTube

#1 de 6

@lucianogabreu
em 29/08/2012 10:52

Ótimo Bastter,realmente, às vezes confundimos o ficar "ruim" com o "piorar", entendida a questão, obrigado!

#2 de 6

@willscs
em 29/08/2012 11:11

luciano,

também vale verificar se a empresa continua sendo o que você espera.

A foto da empresa de 2004 para 2011 mudou muito.

Sua dívida é bem maior e passou a ter boa parte da receita em minérios. Um ponto positivo e outro negativo.

Outra coisa que vale analisar é essa estratégia com a USIM, não sei qual era o objetivo da empresa, mas parece que não deu certo. Não conseguiram cadeira na diretoria e nem comprar boa parte da empresa para controla-la.

A empresa vem mudando ao longo dos anos, isso não quer dizer que ela piorou, mas as vezes não faz mais seu perfil. Ou as vezes você quer aumentar a posição nela. Tudo dependo do quanto você está confortável com a situação atual da empresa

#3 de 6

@gabg
em 14/09/2012 05:51

nesse 3t12, o lucro com as açoes da usiminas impactará o balanço, até o momento, em quase 650 mi.

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@willscs
em 14/09/2012 08:02

esse negócio de lucro e prejuizo com ações não serve pra nada.
Se há alguma coisa pra falar é que a estratégia com a usim não deu certo até agora.

Quero ver o operacional da empresa

#5 de 6

@gabg
em 14/09/2012 12:10

bem, pelo menos para mim, quanto maior o lucro maiores os dividendos. Essa operação pode impactar em 1bi o resultado do 3t12, isso é um fato. Claro que o que interessa é operacional, vamos monitorando, pois a dívida cresceu bastante e o cenário ainda é nebuloso. Mas quem quer comprar pensando no longo prazo, pode ser uma boa compra, sob condição de se monitorar os resultados.

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