A Companhia adquiriu, em 05 de janeiro de 2011, 100% do capital social da MD1 Diagnósticos
S.A.(“MD1”). A seguir, são resumidos os tipos de contraprestações transferidas:
Caixa R$ 88.232
Incorporação de ações R$ 1.832.044
Total R$ 1.920.276
O valor do patrimônio líquido da MD1, para fins de aumento de capital da Companhia em
decorrência da incorporação de ações, foi objeto do laudo de avaliação elaborado em 07 de
dezembro de 2010 pela Plural Capital Consultoria e Assessoria Ltda. Nos termos do laudo de
avaliação, o valor econômico da MD1 foi fixado em R$ 1.976.705 que, deduzida a parcela de
R$ 88.232 pagos à vista pela Companhia pela aquisição das participações minoritárias nas
sociedades do grupo MD1 ( (i) 16,50% da CDPI – Clínica de Diagnóstico por Imagem Ltda., (ii)
28,00% da Clínica de Ressonância e Multi Imagem Ltda. e (iii) 10,00% da Pro-Echo Cardiodata
Serviços Médicos Ltda) resultou no valor econômico final da MD1 de R$ 1.888.473, superior,
portanto, ao montante do aumento de capital da Companhia. O aumento do capital social da
Companhia realizado em decorrência da incorporação de ações foi de R$ 1.832.044, correspondente
ao preço de emissão das novas ações a R$ 22,29 por ação, resultando em 82.191.275 de ações
emitidas de acordo com os parâmetros fixados para a relação de substituição das ações de emissão
da MD1 por ações do capital social da Companhia, tendo sido estabelecido que o valor econômico
da MD1, deduzido da parcela paga em dinheiro pela Companhia pelas participações minoritárias
nas sociedades do grupo MD1, representa 26,36% do capital social da Companhia, em bases diluídas após a incorporação de ações. A relação de substituição foi objeto de revisão e análise
realizadas pela N M Rothschild & Sons (Brasil) Limitada. (“Rothschild”), consubstanciadas em
opinião emitida em 03 de dezembro de 2010 ("Fairness Opinion"), onde concluiu que a relação de
substituição foi considerada justa, do ponto de vista financeiro, para a Companhia. A relação de
substituição foi fixada em 0,94134556, levando a uma emissão de 82.191.275 novas ações da
Companhia em substituição a 77.370.392 ações da MD1.
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Resumindo:
Ela comprou um laboratório por 1,9 bi e pagou 88 mi a vista e o resto 1.8 bi através da emissão de 82 mi ações no mercado vendidas a R$22,29 por ação (82 mi x 22,29 = 1.8 bi).
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