Engie compra TAG por US$ 8,6 bilhões

Comprou a joia da coroa da Petrobras

Muito bom!

Ganhou leilão de linha de transmissão de energia elétrica e agora arrematou gasoduto. Gestão espetacular!

Pessoal
Essa "engie" é a EGIE3(subsidiária) ou é a matriz?

@Dr.indio
Boa pergunta?

Nesta data, a Companhia em conjunto com uma subsidiária integral da ENGIE S.A., sua
controladora final, e o Caisse de Dépôt et Placement du Québec (“Ofertantes”) tomaram
conhecimento, por meio do fato relevante publicado pela Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras nesta
data, que as Ofertantes sagraram-se vencedoras do processo competitivo (“Processo Competitivo
TAG”) conduzido pela Petrobras para a aquisição de 90% da participação acionária de titularidade
da Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras na Transportadora Associada de Gás S.A. (“TAG”).

A oferta final e vinculante apresentada pelos Ofertantes representa um Valor da Empresa
(Enterprise Value) de R$ 35,1 bilhões para 100% da TAG, na data base de dezembro de 2017.

Uma vez que as condições suspensivas do Contrato sejam verificadas, as Ofertantes adquirirão
uma participação correspondente a 90% do capital social da TAG por meio da Aliança
Transportadora de Gás Participações S.A. (“Aliança”). A Companhia detém atualmente uma
participação direta de 32,5% no capital social da Aliança e, caso a operação seja concluída, a Companhia passará a deter uma participação indireta de 29,25% no capital social da TAG. A
Petrobras continuará a deter uma participação minoritária de 10% na TAG.
Resumo vão ficar com 29,25% dos 35,1 bilhões da TAG.

Agora que o povo que se preocupa com a dívida da Engie surta de vez

:)

A gestão já vinha avisando que a dívliq/ebitda poderia ir 3x.
Agora é acompanhar, para ver o ebtida crescer, o FCO subir, e a dívida ir amortizando aos poucos.
Pois os investimentos tbm demandam tempo para atingir seu pico .
Para o sócio segue o jogo.

Eu gosto de empresa assim, que investe pra crescer. Quer ficar na zona de conforto, permanece na RF.

O mundo vive de ciclos da depressão a euforia, tem época de ser conservador com o caixa e época de investir. Vamos ficar de olho como esses investimentos vão dar de retorno para os acionistas

Nessas horas o controlador faz diferença. A Engie Brasil Energia nunca conseguiria comprar uma empresa com o Ebitda igual ao dela. Pelo que entendo a TAG é praticamente do mesmo "tamanho" da Engie BR Energia

Ah e pela apresentação que postaram aqui outro dia a Engie atua na cadeia de gás em vários lugares do mundo, principalmente na França.

Este gasoduto só atende a Própria Petrobras?

"Uma vez que as condições suspensivas do Contrato sejam verificadas, as Ofertantes adquirirão
uma participação correspondente a 90% do capital social da TAG por meio da Aliança
Transportadora de Gás Participações S.A. (“Aliança”). A Companhia detém atualmente uma
participação direta de 32,5% no capital social da Aliança e, caso a operação seja concluída, a

Companhia passará a deter uma participação indireta de 29,25% no capital social da TAG. A
Petrobras continuará a deter uma participação minoritária de 10% na TAG. "

Significa que da Aliança Transmissora, a ENGIE BRASIL ENERGIA (EGIE3) possui 32,5% dessa empresa, sendo o restante da ENGIE S.A. (Controladora da ENGIE Brasil Energia) e do Fundo Canadense.

Esse é meu entendimento. Então, a EGIE3 é sócia com 32,5%. Caso a compra fosse exclusivamente da ENGIE S.A. ou da ENGIE BRASIL PARTICIPAÇÕES, não haveria impacto direto na ENGIE BRASIL ENERGIA (EGIE3).

Agora vai!!

A matriz da Engie, na França, assumirá 29,25%, o mesmo tanto da Engie Brasil Energia (EBE). O Caisse de Dépôtet Placementdu Québec (CDPQ) terá 31,5% e Petrobras, 10%.

Alguém tem informações financeiras sobre a TAG, o faturamento da empresa e o impacto que causará no balanço da ENGIE?

nao, ninguem tem estas informações pq ninguem sabe prever o futuro
so saberemos o impacto no balanço acompanhando os balanços futuros

Principais destaques

informações financeira

Pendências (próximos passos):

- Aprovações internas na Petrobras e EBE;

- Aprovações nos órgãos reguladores reguladores: Cade, autoridade de defesa da concorrência da União Europeia, etc;

- Fechamento financeiro da operação estimado para maio de 2019.

TAG COM 51% de margem liquida em 2017, espetacular.

Agência de classificação de risco e nada pra mim é a mesma coisa.
Prefiro eu mesmo olhar os balanços e decidir se o endividamento é saudável ou não.

Quando fala em agência de risco eh pq chegou de Marte hoje.. Isso e nada eh a msm coisa.

...Mas para a companhia significa a obtenção de crédito mais barato.

@PFO é verdade...
eu não acredito muito em agência de classificação, mas realmente tem muita gente que acredita.

Registrar

Quem quiser assistir ao webcast da aquisição da TAG feita ontem é só preencher os dados e pronto. Vale a pena.

Consegui alguns dados do balanço da TAG de 2017, baseado neles e considerando que a EGIE adiquiriu 29,25% da empresa temos o seguinte.

EBITDA + 1,24 Bi
FCO + 1,44 Bi
LL + 0,69 Bi

A TAG teve ROE de 18% em 2017

Lembrando que são os resultados de 2017

Abraço a todos