Amianto

Boa, o que importa é saber os dados da empresa e confiar nela. Importante pq se proibirem mesmo o Amianto, pode haver um movimento de fluxo de CP negativo e aí quem confia na empresa mesmos em ele, pode se aproveitar disso.

A administração disse que ia melhorar as margens. Estao evidentes as melhoras. Disseram que continuariam a diversificar. E crisotila tem caído na receita, embora a receita continue subindo... Bom canal em Tegula, bom dividendo, bom crescimento, boa administração, baixo CapEx, nenhuma dívida...

Rumo a ser player de construção civil, com multiplos muito abaixo de concorrentes semelhantes (tigre, amanco, duratex, saint gobain, cimenteiras, etc).

Multiplos mais baixos são importantes para quem quer fazer trade de valor ou montar uma posição grande de uma vez na empresa. Para quem é sócio e vai comprando aos poucos, o que importa é somente os lucros, crescimento, dividas, etc da empresa. Os multiplos não fazem a menos diferença.

No 3T11, a receita está relacionada a 80,7% ao amianto (58,8 % fibrocimento- feito de amianto- e 21,9% do mineral crisotila extraído).

http://b2i.cc/b2iContent/1617/130128.pdf- pag.4

Roentgen esse fibrocimento é outro tipo de amianto um bem menos nocivo, o que esta em pauta no STF me parece é a crisotila q é um pouco mais agressiva.

Existem dezenas de tipos de amianto.

Não tonglet, a Eternit só usa o Crisotila, menos agressivo. O anfibolio- mais agressivo- eles não usam mais.

A ação no STF se refere a todos os tipos de amianto. O que a Eternit defende é que o tipo Crisotila que ela usa não é tão agressivo e que desde a decada de 80 não houve mais casos de pneumoconiose.

Acho a empresa ótima, mas a receita dela depende 80% de um produto que pode ser banido a qualquer momento. Eu não consigo conviver com esta ideia, para mim não serve. Mas é algo bem pessoal, pois pode levar muitos anos até uma definição.

Vou me aprofundar mais no assunto antes de opinar novamente.

Mas como vc bem disse é algo pessoal, eu atualmente só tenho vale5 e eter3 em carteira sendo 98% vale e 2% eter, tenho ela desde 2002 então estou confortavel, mas para aportes novos vai muito do quanto vc aceita o risco verdadeiramente assim como vc mencionou.

que eu saiba ( relatorio 3º trimestre da eternit),
o faturamento da venda de fibrocimento é responsavel por 58% da receita da empresa e para fabricar este fibrocimento as materias primas principais são crisotila com 44% de composição e cimento(45%)).
e o faturamento da venda de mineral crisotila corresponde a cerca de 22% do faturamento total da empresa.
!!!

Em que pese a discussão sobre o amianto, sigo comprando aos poucos. Acredito na força da marca, na gestão e no crescimento desta empresa(além da compra da Tégula, a empresa planeja JV com CORONA no ramo de louças sanitárias e estah entrando ainda no ramo de mármore sintético bem devagar, mas estah. A meta agora eh se tornar a maior e mais diversificada empresa do setor de material de construção, pois ela jah eh a maior do segmento de coberturas do país. A meta financeira de atingir faturamento de 1BI ateh 2011 foi atingida em 2010, ou seja, eles buscam e estão alcançando o crescimento , e o melhor, sem dívida. O risco sempre estah embutido nos investimentos. Se der errado, faz parte(e, como tem boa margem de segurança, pode nem ser com prejuízo ) mas se der certo- que eu, obviamente , acredito, algo me diz que pode ser uma das boas pedidas para o médio/longo prazo.
Acho mesmo muito difícl proibirem o amianto crisotila, se vc considerar que o problemático mesmo eh o anfibólio com graves danos comprovados à saúde.
P.S. não consigo acessar o site da empresa; gostaria de ler mais algumas infos na pg do RI.
Aliás, hj tah f.. esse lance de RI> o da COELCE não responde email nem telefone.
Abs