Fluxo de caixa

Vc tem que analisar caso a caso. Nesse caso a maioria do fco se transformou em contas a receber e estoques, que se foi bem realizado vai se transformar em caixa no futuro

Este setor financia muito os clientes e assim pode as vezes ter FCO negativo sem q seja necessariamente uma coisa ruim

por isso, que eu acho o seguinte:

desde que o fluxo de caixa livre não fique, por muito tempo, negativo, prefiro olhar a DRE.

Acho o regime de competência menos volátil que o regime de caixa, pois o fato gerador das receitas e despesas são computadas independentes de ter efeito caixa imediato.

Mas o mille pensa diferente e eu respeito muito seu ponto de vista.

eu olho os dois mas nao me emociono com nenhum dos dois

Senhores, embora me pareça se tratar de pergunta de principiante, tomo a liberdade de fazê-la diante da abertura a questionamentos normalmente permitida pelo Bastter.
No demonstrativo Consolidado do Fluxo de Caixa – Método Indireto – 1º Trimestre de 2013 da EZTEC, constam algumas contas que não consegui depreender exatamente a forma de sua contabilização. São elas:

1) 6.01.01.14 Despesas de juros com financiamento => + 2.350

P) Por ser “despesas” ela não teria que constar como negativo, ou seja, ela não teria que ser debitada do Caixa Gerado nas Operações em vez de ser creditada?

2) 6.01.01.15 Receita de juros de aplicações financeiras => - 18.618

P) Por se tratar de ‘receitas’ ela não teria que constar como positivo, ou seja, ela não teria que ser creditada no Caixa Gerado nas Operações e não ‘debitada’? Ou será que se trata de rendimentos contabilizados no Balanço Patrimonial como ATIVO. Assim, o rendimento ocorreu no 1º Trimestre, mas ‘sai’ do fluxo de caixa e ‘entra’ no Balanço Patrimonial como Ativo. É isso?

Noto que a maioria dos colegas é especialista em contabilidade, que não é a minha área, mas estou tentando me familiarizar como assunto. Desse modo, se puderem me ajudar respondendo as 2 perguntas, agradeço desde já.

olha, eu so analiso o balanço oficial que ta na Bovespa, entregue a CVM e auditado que ta neste link

ENET - Formulário de Referência

va na chave da esquerda em DFs consolidadas
e na direita em Demonstrativo de Fluxo de Caixa

nao vi nada disso

os balanços nos sites da empresa nem sempre sao os oficiais

Para chegar nos oficiais é só ir ai em cima em dados da companhia e depois em relatorios financeiros

estude o oficial, se tiver alguma duvida me fale

esta duvida nao tenho como tirar pq nao tem nada disso no balanço oficial

Bastter,
de fato, nos dados do site da BOVESPA (EZTEC - DFs Consolidadas – Demonstrativo de Fluxo de Caixa) não constam as contas sobre as quais incidiram as minhas dúvidas!
Na verdade, eu extrai essas contas do ITR – 1º TRI DE 2013 (página 13) disponibilizado pelo site da EZTEC – KIT DO INVESTIDOR (?!).
Aprendi mais uma. Parabéns pelo excelente trabalho. Obrigado pela atenção e presteza na resposta.

os do site das empresas nem sempre sao os auditados, oficiais, melhor se prender aos oficiais sempre

Também não uso para nada a análise de fluxo de caixa. A EZTC3 é um bom exemplo de empresa com repetidos FCO negativos e que isso não significa coisa nenhuma em termos de avaliação da empresa. A EZCT3 tem muitos recebíveis por conta dos apartamentos vendidos financiados. Existe problema com isso? A meu ver, não. Se precisar de capital de giro, a empresa pega os recebíveis e desconta isso nos bancos, pagando uma taxa. Mas o ponto é esse: transforma recebíveis em dinheiro quando ela quiser. Como é empresa boa e de baixo risco, a taxa de desconto deve ser baixa.

Levar a análise de fluxo de caixa muito a série pode conduzir a más interpretações. O sujeito vê FCO negativos em vários anos e acha que a empresa é ruim. E assim perde a oportunidade de investir numa empresa excelente como a EZTC3.

O ponto é que a empresa pode ser ruim de geração de caixa (como a EZTC3), carregar muitos recebíveis e isso não significa que a empresa seja ruim para investir.

a eztc até hj não eh ruim de geração de caixa, podemos ver pela divida liquida negativa.
a questão de ela não trocar seus recebimentos performados é mais pelo seu equilibrio e conservadorismo no crescimento.

eu acho q nao tem problema nenhum em analisar o FC se souber o q ta fazendo
eh mais informação
agora analise de empresa nao eh matematica
tem de conhecer a empresa e saber pq a eztec mesmo sendo uma boa empresa tem FCO negativo

tem de saber por exemplo q uma natura tem uma divida maior q o patrimonio mas nao eh uma divida alta pq ela gira muito sobre o patrimonio

entao nao acho q devamos deixar de estudar o FC
apenas temd e saber o q ta estudando

nao achoi q o FC leva a erro algum
o q pode levar a erro eh nao saber o q ta fazendo

agora se a pessoa nao entende de FC
melhor nao olhar
e se nao entende da empresa
melhor nao ser socio