Atualização!

Um bom resultado anual, no entanto um 4T bastante preocupante... ai da que o resultado tenha sido bastante influenciado pela desvalorização do dólar frente ao real. Sigo de olho. Tô posicionado nela. Não vou aumentar, mas tampouco vou vender

um dia vou entender o q as pessoas veem nessa empresa
tanta empresa boa na Bolsa
o resultado de 2016 deve ter nao recorrentes

Bastter, na verdade a minha posição em fibria é uma espécie de trava estratégica. Ainda que na sua filosofia isso não exista, acho importante ter uma empresa em minha carteira exporta ao dollar. E sinceramente, quando olhamos os demais papéis, essa é a que tem os fundamentos menos pior. Num quadro político de Trump, onde há sim a possibilidade de o dollar subir, a receita dessa companhia sobe consequentemente melhorando seus fu damemtos. Estratégia errada? Talvez. Mas qual seria a certa num mundo de incertezas?

Não é mais fácil fazer isso com uma empresa com fundamentos melhores?WEG por exemplo se beneficia de uma possível alta do dólar e outras empresas tb que possuem fundamentos melhores que fibria.

Ou melhor ainda pq não se posicionar nas empresas no exterior, diversificando portanto seu patrimonio em dolar e diminuindo o risco em variações cambias?

O lucro líquido está quase igual ao resultado financeiro da empresa.

Tentei ate colocar os não recorrentes, mas lendo voce ve que são tão recorrentes e sempre variação cambial que é bem confuso colocar isso

Lucros irregulares e dívida alta. Vamos ver como fecha 2017. Próxima empresa!

travar o q, q coisa doida
quer ter reserva de valor em dollar, compra dollar
me desculpe, isso eh apenas desculpa para se enganar e ter empresa ruim
achar q se tiver uma baita crise, uma empresa ruim va te defender de sei la o que
se tiver crise sistemica, se quer se defender tenha dollar, dollar fisico
q coisa doida

Eu gostei!
LPA bacana, a dívida realmente está alta, mas a maior parte é de LP.
Tem explicação essa dívida tbm, altos investimentos no projeto Horizonte 2.
NÃO SE COMPARA EMPRESAS DE SETORES DIFERENTES.
Sem delongas, é uma empresa que o resultado é FORTEMENTE influenciado pelo dólar, tem que aceitar isso, e não esquecendo que é exportadora de commodities, então já podemos pensar em um resultado anos muito bons, anos muito ruins.
Pensando em LP, acho interessante ficar de olho.

divida desequilibrada
FCL bem negativo
eu ainda tento entender o q veem de bom nessa empresa

Tem que olhar o release pra entender.

Fluxo de Caixa é Negativo, mas se descontar o desembolso por Horizonte 2 está positivo. Gerou R$ 1,9 bi de FCL, mas investiu R$ 4 bi em Horizonte 2

O aumento da dívida foi em função do projeto Horizonte 2 (que é gigantesco, R$ 8 bi de Capex). O endividamento é de longo prazo. A empresa tem em caixa recursos pra honrar seus compromissos até 2019.

O projeto Horizonte 2 vai rampar no 4T 2017, quando a relação Dívida Líquida/Ebitda deve começar a cair. Até lá ainda vai subir, pois faltam R$ 3 bi para desembolso de Capex referente ao projeto.

Tem que entender o case. Olhar só os números dão uma pista, mas não reflete bem o que é a empresa.

Existem 2 drivers que determinam os passos da empresa: preço da celulose e dolar.

Quem investe na empresa tem que estar ciente e aceitar isso.

@stock1000 @WhalterWhite
Perfeito o cometário de vocês. A Empresa está investindo forte e isso influencia no FCL. Cielo em 2015 "sofreu" do mesmo jeito. Olhar só o lucro líquido aqui não vai ajduar muito, na minha visão. Só não gostei do que ouvi no webcast que H2 vai atingir a capacidade máxima só em 2019 ou 2020. Pelo passado inicialmente seria 2018 mesmo. O bom que para este ano não teremos muitas paradas para manutenção e com H2 já teremos uma redução de custos e relação dívida. Sigo forte nela e na Klabin.

querer comprar cielo com esta empresa vc so pode estar de brincadeira

esta empresa NUNCA teve lucros consistentes
e tem problemas graves com a divida

a Cielo sempre manteve lucros consistentes e a divida aumentou um ano mas nunca desequilibrou

esta empresa nao tem lucros consistentes
nao gera caixa eficientemente
e tem desequilibrio de divida

neste momento é isso

alem do mais ela nao da retrono algum ao acionista
ja q nem cresce nem distribui dividendos

a realidade é essa
driver disso e daquilo nao muda os fatos

o futuro nao sei
a realidade ate este momento dessa empresa eh
o acionista minoritario nao tem retorno algum sendo socio dela

pode melhorar?
claro q pode
ai a gente acompanha

neste momento a analise dura 30 segundos
proxima empresa

Uma coisa é dar um voto de confiança para a Cielo, empresa com histórico impecável até agora.

Outra bem diferente é nesta empresa que nos últimos 10 anos deu 4 de prejuízo e nos últimos 7 só fechou com dívida/EBITDA menor que 3 em um único ano.

Vou olhar quando fechar 2017, eu hein.

e o mercado nao perdoa
lucro praticamente o mesmo de 12 anos atras
cotação praticamente a mesma de 12 anos atras
dividendos, quase nao pagou dividendos
entao o socio da empresa vem ganhando o q exatamente?
futuro?
futuro se melhorar ai a gente ve
dinheiro ta parado onde nao tem valor
pq pode dizer o q quiser
se nao paga dividendos e nao cresce
o socio nao ganha nada
ponto

A empresa depende demais do dólar pra gerar caixa. Ainda vai botar muita grana no H2, e como não gera caixa vai aumentar ainda mais o endividamento. O pouco do caixa gerado ex H2 veio da diminuição do capital de giro. Resumindo, sem dólar, sem chance.