"Até o final de 2014, o BNDES Participações S.A. (“BNDESPAR”) era titular de 34.209.522 Ações Ordinárias e de uma opção de venda destas ações, exercível contra a Metalúrgica Gerdau. Em 28 de novembro de 2014, o BNDESPAR comunicou à Ofertante sua decisão de exercer sua opção de venda.
Neste contexto, o BTG Pactual S.A. (“BTG”) assumiu a obrigação da Ofertante de adquirir as Ações Ordinárias detidas pelo BNDESPAR. Em contrapartida, a Metalúrgica Gerdau e o BTG celebraram um contrato de swap, tendo, ainda, sido outorgada ao BTG uma opção de venda que lhe permitia vender à Ofertante as 34.209.522 Ações Ordinárias que detinha por um valor em dinheiro atrelado ao preço médio das Ações Ordinárias na B3 (“Opção de Venda”).
Diante da proximidade do prazo de exercício da Opção de Venda, a Metalúrgica Gerdau celebrou com o BTG o Contrato de Permuta de Ações de Emissão da Gerdau S.A. (“Contrato de Permuta”) regulando a permuta das 34.209.522 (trinta e quatro milhões, duzentas e nove mil, quinhentas e vinte e duas) Ações Ordinárias detidas pelo BTG Pactual, por 33.358.668 (trinta e três milhões, trezentas e cinquenta e oito mil, seiscentas e sessenta e oito) Ações Preferencias detidas pela Metalúrgica Gerdau (“Permuta”), por uma relação de troca de 1 (uma) ação ordinária de emissão da Gerdau para cada 0,9751 ação preferencial de emissão da Companhia Objeto.
Conforme divulgado em fato relevante publicado em 08 de março de 2017, com a implementação da Permuta, a Ofertante passou a deter 483.922.176 (quatrocentas e oitenta e três milhões, novecentas e vinte e duas mil, cento e setenta e seis) Ações Ordinárias e 169.447.907 (cento e sessenta e nove milhões, quatrocentas e quarenta e sete mil, novecentas e sete) Ações Preferenciais. Em razão deste aumento da participação da Metalúrgica Gerdau no capital ordinário da Companhia Objeto, a Ofertante realiza esta OPA, em cumprimento ao parágrafo 6º do art. 4º da Lei das Sociedades por Ações e do artigo 26 da Instrução CVM 361, mediante a permuta de Ações Ordinárias por Ações Preferenciais na relação de 1 (uma) ação ordinária de emissão da Gerdau para cada 1 (uma) ação preferencial de emissão da Companhia Objeto."
"Motivo da Realização da Oferta: A realização de uma oferta pública de aquisição por aumento de participação pela Ofertante é obrigatória, conforme previsto no artigo 4º, parágrafo 6º da Lei das Sociedades por Ações e no artigo 26 da Instrução CVM 361, em razão do efetivo aumento de participação dos acionistas controladores no capital social da Companhia Objeto."
#5 de 22
