Análise da empresa

ola Henrique,

como consigo esta planilha para usar para outras empresas?

Aqui temos um belo exemplo do que o mille falou hoje. A qualidade do patrimonio liquido.
Uma empresa com ativo de 2Bi e passivo de 0,2Bi
Portanto um Patrimonio Liquido de 1,8
As vezes podemos encontrar outras empresas com um ROE maior, mas isso reflete a qualidade do patrimonio, que pode ter sido reflexo por exemplo de 2Bi de Ativo e 1,5Bi de Passivo. Tendo um PL menor, facilitando um ROE maior.

Tem um indicador que o Peter Lynch fala no livro dele. Caixa livre por ação, ou seja, quanto representa em grana por ação o caixa livre da empresa. Ele considera caixa livre dinheiro em caixa e investimentos de curto prazo subtraído da dívida de longo prazo.

Para a Grendene no ano de 2011, esse indicador fechou em R$ 3 reais por ação. Ou seja, você está pagando R$ 15 hoje por ela, então faça as contas da saúde financeira da empresa..

nao entendi seu ponto Buffon

A planilha pra calcular os índices ta no grupo da Bastter.com no facebook, ta como análise de empresas em .ods, formato do openoffice/libreoffice, a .xls não sei se ta muito boa porque ela ta exportada e não é a original. Não sei um lugar bom pra postar ela aqui

Buffon, não sei se você está falando em FCL/ação, mas se for isso e o indicador for R$3. quer dizer que a empresa vai gerar o que você investiu em 5 anos. Ao meu ver, muito bom.
Agora se você tá falando de caixa liquido r$3/ação. Imagina as empresas com caixa líquido negativo

sao 300 milhoes de açoes como vc pode ver na aba multiplos
entao ele so pode estar falando de caixa livre que fechou 2011 em 900 milhoes

o FCL fechou em 283 o q daria menos de 1 real
e como ele falou em disponibilidades e investimentos de liquidez imediata é o caixa

agora o q eu nao entendi foi o ponto dele
o q ele tava querendo dizer com isso

Eu falava de caixa líquido por ação...
Difícil vc achar uma empresa com caixa líquido positivo, mais ainda achar uma q a cotação tá por volta de R$ 15,00 e tem R$ 3,00 só em caixa e investimentos.

É tipo um indicador pra ajudar a calcular o valor justo da empresa.

Buffon, eu entendi a conta e ate pedi para o Gustavo colocar nos multiplos

so queria q vc explicasse mais no que isso é positivo para empresa

ou seja, passasse melhor a ideia

obrigado

Na hora escrevi rápido e escrevi caixa livre.. Foi mal pessoal.

O Peter Lynch dá um exemplo no livro dele, acho até que era Ford, que só o caixa líquido por ação era maior q a cotação. Ou seja, estava comprando todo o negócio de graça...

Dá pra usar como indicador de valuation, bem meia boca mas as vezes é útil...

Se o caixa líquido for negativo.. Não diz nada.

E outra coisa, para Peter Lynch, Caixa líquido ele subtrai só a dívida de longo prazo,pois ele considerava que a dívida de curto prazo é compensada por outros ativos de curto prazo que não caixa e investimentos de curto prazo, entendeu??

ok mas esta de subtrair so a de longo prazo nao vai dar para fazer aqui

obrigado, assim q der vai entrar nos multiplos

Aí vão mais alguns indicadores..

muitos destes ja temos aqui

*Recusrsos não Correntes - Patrimônio líquido e Exigivel a Longo Prazo(passivo não circulante)

*Capitais de Terceiros - Passivo circulante + Passivo não circulante

Índices

#Estrutura de Capital: Quanto menor, melhor. O CCP e o CCl não se enquadram nesse quesito

Participação de Capitais de Terceiros - Indica quanto a empresa tomou de Capitais de Terceiros para cada $100 reais de capital próprio investido

Composição do Endividamento - Qual o percentual de obrigações de curto prazo em relação às obrigações totais

Imobilização do PL - Quanto a empresa aplicou no Ativo Permanente para cada $100 de Patrimônio Líquido

Imobilização dos Recursos não Correntes - Qual o percentual de *Recursos não Correntes a empresa aplicou no Ativo Permanente

Capital Circulante Próprio - é a parcela do Patrimônio Líquido investida no Ativo Circulante

Capital Circulante Líquido - é a parcela de *Recursos não Correntes destinada ao Ativo Circulante

#Liquidez: Quanto maior, melhor.

Liquidez Geral - Quanto a empresa possui no Ativo Circulante para cada $1,00 de sua dívida total

Liquidez Corrente - Quanto a empresa possui no Ativo Circulante para cada $1,00 de dívida de curto prazo

Liquidez Seca - Quanto a empresa possui no Ativo Circulante para cada $1,00 de dívida de curto prazo, neste índice é retirado o Estoque

#Prazos Médios - Quanto mais proximo os prazos de Recebimento dos de Pagamento melhor

Prazo Médio de Recebimento de Vendas - Quantos dias, em média, a empresa terá de esperar para receber suas duplicatas de clientes

Prazo Médio de Pagamento de Compras - Quantos dias, em média, a empresa leva para pagar suas compras de fornecedores

Prazo Médio de Renovação de Estoques - Quantos dias, em média, a empresa leva para renovar seus estoques

Rentabilidade

Giro do Ativo - Quanto a empresa vendeu para cada $1,00 de investimento total

Rentabilidade do Ativo(ROA) - Quanto a empresa obtém de lucro para cada $100 de investimento total