Dúvida sobre o FCO

joaocouto · 2013-03-23T22:41:00-03:00

Se o FCO parte do lucro líquido e acrescenta outras despesas como depreciação e amortização, alguém saberia me dizer porque o lucro liquido da GRENDENE é 430 e o FCO é 193, ou seja, menor que o LL? O mais provável é que eu tenha entendido errado o conceito de FCO!

@darlancsg
em 23/03/2013 22:52

cara...ele pega o lucro líquido e soma as despesas que não têm efeito caixa e reduz as receitas que não tem efeito caixa...

Se o LL é maior que o FCO, é porque a Grendene teve mais receitas sem efeito caixa que despesas sem efeito caixa...

é conta de + e -

é só olhar e verificar...

#1 de 12

@Bastter
em 23/03/2013 22:53

vc ta confundindo regime de competencia com regime de caixa
o FCO nao parte do LL
ele parte do dinheiro operacional q entrou no caixa
o LL pode ter receita q so será paga no futuro
o FCO so entra o que ja foi pago

#2 de 12

@Bastter
em 23/03/2013 22:54

Introdução a Análise de Fluxo de Caixa - YouTube

#3 de 12

@Bastter
em 23/03/2013 22:54

vc ja colocou o mouse em cima de FCO ali no quadro?

#4 de 12

@darlancsg
em 23/03/2013 22:56

normalmente, os grandes efeitos se devem a Receita de juros de aplicações financeiras, pois ela tem disponibilidades bem altas e os juros só aumentam a conta de aplicações financeiras e não impactam no caixa da companhia...por isso são diminuída do LL para efeito de FCO.

#5 de 12

@darlancsg
em 23/03/2013 23:02

se vc olhar a página 24 do press release, verá que o LL da Grendene no 4T12 é de 429.003 e, após Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas atividades operacionais, ele passa para 389.346, sendo que Receita de juros de aplicações financeiras foi retirado do LL a quantia de 91.085.

como eu disse, Receita de juros de aplicações financeiras são receitas sem efeito caixa e, por isso, devem ser retirados so LL para efeito de cálculo do FCO

#6 de 12

@darlancsg
em 23/03/2013 23:05

o Contas a receber de clientes são vendas a prazo, ou seja, receitas que não entram no caixa diretamente (serão pagos no futuro) e tb devem ser retirado do cálculo do FCO...veja que são relevantes tb, da ordem de 189.938.

#7 de 12

@darlancsg
em 23/03/2013 23:13

o grande lance é que a DRE (demontração do resultado do exercício) é feito com base no regime de competência, ou seja, entra no resultado (LL) aquelas receitas/despesas no momento do fato gerador da receita/despesa, mesmo que não tenha efeito caixa de imediato...

O Fluxo de caixa tem a pretensão de transformar o LL, calculado pelo regime de competência, em regime de caixa, isto é, verificar a real entrada e saída de dinheiro do caixa da companhia.

#8 de 12

@joaocouto
em 24/03/2013 10:09

Sim Bastter, coloquei o mouse sobre o FCO e vi a definição. Assisti o vídeo, excelente qualidade, e esclarecu muitos pontos, principalmente, como os exemplos citados; PETR, MULT e NATU. Valeu!

#9 de 12

@joaocouto
em 24/03/2013 10:23

darlancsg, entendi o conceito e vou pesquisar mais para entender os detalhes! A soma dessas variações que entram no lucro líquido e não entram nas atividades operacionais e mais a diferença de apuração entre o lucro líquido (regime de competência) e FCO (regime de caixa) justificam essas diferenças. É mais ou menos isso, correto?

#10 de 12

@Bastter
em 24/03/2013 11:02

sim, eh por ai Joao

veja as construtoras
pq muitas ficam com FCO negativo?

pq vendem a pampa mas nao recebem, ou demoram a receber

so q os custos sao pagos

da uma olhada em construtoras
vai ver algumas com FCO negativo

#11 de 12

@joaocouto
em 24/03/2013 11:09

Ah, é verdade! Você mostrou bem isso com o exemplo da GAFISA. Obrigado Bastter.

#12 de 12