Emissão de Opções de Compra ou Subscrição

No Brasil, o ganho de capital, supondo a negociabilidade em bolsa das ações subscritas, é totalmente isento de imposto.
Esta imensa vantagem fiscal torna o sistema de opções de compra muito mais atrativo do que o regime de pagamento de PLR da empresa, objeto de onerosa tributação na declaração de rendimentos dos administradores (as ações subscritas terão metade do valor das ações cotadas em bolsa).

Porém a empresa pode comprar ações no mercado, utilizar as que estão em tesouraria ou aumentar o número de ações. Em todos os casos saíra dinheiro dos sócios e irá para os administradores, no caso de aumentar o número de ações, todos os sócios são diluídos, ou seja, a sua % de participação na empresa, por ação que você detém, é menor.

Há casos nos EUA dessas opções se transformarem em impeditivo para ser sócio da empresa diante da enorme diluição que ocorreria caso os administradores optarem por exercer o direito.

eh pratica comum
eu nao dou a minima
so quero saber se a empresa eh boa
no caso dessa cliquem em
multiplos - historico
e vejam o historico de LPA
isso nao ta afetando nada os minoritarios

Nesse caso, a diluição é de 0,33% para incentivar os executivos a gerarem valor a empresa, pois dessa forma eles ganha mais também, beneficiando a empresa e os sócios.

pessoal quer o que?
executivo bom ganhando 5 mil por mes?

nao tem magica

se os caras administram esta empresa deste jeito
valem ouro

Também acho, se quer profissional competente gerindo o negócio, vai ter que pagar muito bem. Isso ai "sai na urina".

@fbarbieri eu tenho quase certeza que não é isento esse tipo de coisa. Tenho amigos que trabalham em empresas que usam essa política de bonificação de funcionários através de ações e eles pagam impostos normais quando recebem as ações.

Não sei nesse modelo de subscrição por um 50% do valor de mercado como seria, se pagaria somente aos outros 50%. Mas eu acredito que tem mordida de leão ai.

No caso não é bonificação por ações, é opção de compra de ações, e sim, é pago IR normalmente, mas apenas quando a venda ocorrer por quem exerceu a opção, porém a empresa não paga IR na subscrição, nem o da PLR dos administradores, que obviamente são os maiores.

Concordo e também não ligo sobre esse tipo de diluição, pois são os administradores que fazem com que a empresa aumente seu valor para o acionista, que com toda certeza, neste caso principalmente, foi muito maior que 0,33%.

Foi lendo sobre algumas dessas empresas dos EUA que o @fbarbieri falou que eu pensei nisso.
Obviamente aqui nesse caso não merece alarme nenhum, mas queria saber se é algo que se deve prestar atenção em outras empresas.
Obrigado pelas respostas.