Uma ajuda na análise.

Uma ajuda na análise.

@Vecklarah
em 11/05/2015 17:10
Bastter,

Sou novo no mercado de ações. Comecei fazendo uns trades e encontrei esse site e sua filosofia, então, pretendo entrar de sócio em empresas.

Vi a Grendene e me parece uma boa empresa, já que o lucro tem aumentado de 2008 ate agora, o caixa é bem superior ao montande de dividas e a margem é boa, logo, ainda que a empresa tenha lucros menores, não será tão afetada.

A minha análise está sendo simplista demais? Existe alguma coisa obvia que deveria analisar que não estou vendo?
@Padu
em 11/05/2015 17:13
PY em 45% (não sei se tá distorcido)

LL medio 5a - 12%

se a sua analise é simplista ou não, quem vai dizer é a sua carteira!

se vc só tem ela na carteira, então sua analise tá extremamente superficial

se além dela, tem mais 30, então sua analise tá de bom tamanho.

tudo é relativo
#1 de 25
@Vecklarah
em 11/05/2015 17:24
Nao seria a unica que pretenderia compor na carteira, não.

Mas, por exemplo, qual seria o problema no PY e no LL? Achei, a priori, que estes valores parecem bons.

Mas quero, exatamente, entender se existe algo obvio que por ser novo eu nao estou vendo.
#2 de 25
@mille
em 11/05/2015 18:18
Py n quer dizer nada, o lucro e a geração de caixa é o q importa, o py vai atras e nao o contrario.
O crescimento do lucro importa, mas n tanto igual a geração de caixa, q vc pode medir pelo ebitda e pelo fcl. o certo é olhar os dois.
Tem empresa q n tem crescimento do ll q sao otimos investimento e outras q crescem o lucro mas o mrcado ja tinha prefixado. Ai vai depender do valor pago.
se.cse.comprar para lp aos poucoa as.as.conpras periodicas diluem esse risco
#3 de 25
@mille
em 11/05/2015 18:20
procure diversificar, se possivel em setores q vc pelo menos conheça um pouco ou vai procurar entender.
E n temha duvidas q é o aimples q funciona
#4 de 25
@Padu
em 11/05/2015 19:07
eu coloquei o PY e o LL pra classificar a empresa na hora da diversificação!

a minha resposta efetiva à pergunta dele tá depois desses dados!!hehehe
#6 de 25
@Vecklarah
em 11/05/2015 19:43
Bastter,

Ja assisti esse primeiro video. Tambem vi o de analise de balancos. Justamente por isso, achei q o cenario dessa empresa me parece "facil demais", achei q poderia ter algo q eu nao estava enxergando. Mas, vou ler todo o mural e os FAQs e postar duvidas.

Obrigado
#7 de 25
@Vecklarah
em 11/05/2015 19:47
Mille,

Sim, pretendo diversificar. Hoje eu tenho em mente trabalhar com uma carteira de 10 ações. Mas, ainda estou meio que rascunhando quais as empresas seriam. Ja escolhi umas e desisti e estou quebrando a cabeca com outras.

Quanto a comecar por setores que eu tenha conhecimento, minha area profissional e ligada a parte de concessoes publicas.Estou estudando algumas empresas desses tipo, mas, tenho uma resistencia pessoal em razao da ingerencia politica, algo q eu vejo no meu dia-a-dia.

Sei que existem empresas boas, apesar dessa ingerência. Mas, ainda estou estudando o tema e ponderando.

Mas, valeu pela dica.
#8 de 25
@Vecklarah
em 11/05/2015 19:49
PAdu,

Entendi o ponto. Agradeco as consideracoes.
#9 de 25
@Bastter
em 11/05/2015 19:54
este link q eu coloquei nao eh um video
eh para todas as areas de anaslise de empesas da Bastter.com
#10 de 25
@Vecklarah
em 11/05/2015 20:01
Ha sim. Desculpe a confusao.

Achei q era um video especifico da area de iniciante.

Vou ver o material.

Obrigado
#11 de 25
@Murilo.Barquette
em 11/05/2015 22:34
@Tiagovnn

"...achei q o cenário dessa empresa me parece "fácil demais"..."

Lembre-se sempre de uma frase atribuída ao mega investidor Warren Buffet:

"Seja sócio de empresas que até mesmo um idiota consiga administrá-la, pois é exatamente isso que ocorrerá um dia"
#12 de 25
@Ziquizira
em 12/05/2015 08:24
@Tiagovnn

"...e a margem é boa, logo, ainda que a empresa tenha lucros menores, não será tão afetada."

Só toma cuidado pra não tentar prever o futuro. Se os lucros forem menores qualquer coisa pode acontecer, assim como com qualquer outra ação.

@Murilo.Barquette

Essa eu acho que é do Peter Lynch, não é não? Bom, de qualquer forma a frase é excelente!
#13 de 25
@Vecklarah
em 12/05/2015 09:57
peledo,

Meu comentário não foi na linha de "tentar prever o futuro". Mas, penso assim uma empresa que tenha uma margem de lucro baixa, por exemplo, 5%, qualquer diminuição na receita, eles podem deixar de dar lucro.

Se a empresa tem uma margem boa e sofrer um problema, a margem diminui, mas continua havendo lucro.

Seria buscar uma "margem de segurança".

Ou voce entende que esse raciocinio é furado?
#14 de 25
@stever
em 12/05/2015 10:19
Esse raciocínio é válido, @Tiagovnn, mas comparando entre empresas do mesmo setor. Há setores que a margem é baixa e não tem jeito... então empresas com 2% de margem podem ser boas.

Veja o caso da Hering no 1T. Tinha a margem de 20% por aí também e caiu agora, mesmo assim teve lucro e continua bem, apesar de todo histerismo.
#15 de 25
@Murilo.Barquette
em 12/05/2015 12:33
@peledo

acho que você está certo
até porque o WB não fala uma vírgula sequer sobre sua forma de negócios. Tem livro até da ex-nora dele, mas dele mesmo, não conheço nada escrito (rsrsrsrsrss)
Então, tem um monte de frases rodando por aí que as pessoas acabam atribuindo a ele.
#16 de 25
@Vecklarah
em 12/05/2015 15:07
Stever,

Sim, eu vi o caso da Hering. É uma das empresas que tenho no meu rascunho.

Eu sei que o Bastter vai vir na voadora, mas, é dificil pra quem ta comecando ver a cotacao implodindo e nao cocar a cabeça e se perguntar se esta entendendo tudo errado.

Ok, eu sei, sócio olha valor e fundamento e nao cotação, socio tem que ver se a empresa é boa e se for, entra. Se achar que ela nao e boa, nao entra. Socio compra e esquece cotacao, caso contrario, so vai entrar em desespero e vender tudo com prejuizo, em histerismo de mercado.

No racional eu ja compreendi isso.

Mas, demora um tempo pra conseguir desmanadizar totalmente o emocional e botar isso em pratica.
#17 de 25
@Bastter
em 12/05/2015 16:26
entao vc tem de colocar bem pouco dinheiro em Bolsa
para q vc possa dessensibilizar do dinheiro e so tomar decisoes baseado no q eh certo, valor

aos poucos conforme vc for esquecendo preços, cotação, rentabilidade, vai aumentando sua posição na Bolsa

ou seu destino vai ser igual ao da maioria = vender em panico no fundo
#18 de 25
@Vecklarah
em 12/05/2015 17:09
Bastter,

Excelente sugestão. Mas, ainda assim, o ideal seria diversificar e compor uma carteira variada, dentro de uma boa estratégia, não?

Como eu disse, minha ideia seria começar com uma base de 7 a 10 ações, que ainda estou estudando pra definir quais vao ser e o percentual.

Se voce fala para colocar bem pouco, o ideal seria manter essa mesma estratégia e apenas com valores pequenos e ir compondo posteriormente, ou devo mudar essa abordagem e trabalhar, por exemplo, com um unico ativo inicial?
#19 de 25
@Bastter
em 12/05/2015 17:17
nao, deve ter muitos ativos
uns 12 ao menos
coloca no TSDB e vai comprando aos poucos
#20 de 25
@Vecklarah
em 12/05/2015 17:31
Doze?

Vou manter esse padrão em mente. Hj eu tenho 5 definidos em mente. Como disse, estava pensando em selecionais mais 2 a 5.

Mas sigo estudando o tema e rascunhando antes de soltar as ordens.
#21 de 25
@FabioFaria
em 12/05/2015 17:36
@Murilo.Barquette, essa frase eu ja ví ele falando, pessoalmente em um documentário. É linda :)
#22 de 25
@investimentosgustavo
em 13/05/2015 09:05
Olha só eu não olhei o Balanço mas alguém viu se tem não recorrente?
#24 de 25
@Valak
em 25/05/2015 10:55
@Tiagovnn
Na verdade, quanto mais simples for a sua forma de analisar uma empresa, maior tem que ser a sua diversificação de carteira. Nesse caso, você pode se "dar ao luxo" de analisa-las em períodos de tempo maiores, tipo 1 vez por ano e poderá se focar mais ao seu trabalho para ganhar mais e poupar mais. No meu caso, eu analiso minhas empresas uma vez por ano, em abril normalmente quando os balanços em sua maioria já foram publicados.
#25 de 25

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