Novo video Opinião do Bastter

Belo vídeo bastter, piorou, não quer dizer que ficou ruim.
Vou ficar preocupada quando o Brasil sair da crise e o SSS continuar diminuindo. Por enquanto segue o jogo.

O SSS dela já estava ruim antes da crise :(

Eu já desisti de discutir... Concordo 100% Bastter, cada um deve decidir. Pessoal pira no SSS em uma empresa sem dívida, com lucro consistente, baita patrimônio, distribui bastante (quem é sócio percebe bem!) e na minha opinião o principal é que está sempre em movimento... Implantou o SAP, reformou várias lojas e continua reformando, avançando nas vendas pela internet e tem como gestor um cara da família Hering q eu acho muito importante... Cara, o video resume bem: empresa conservadora que está longe de ficar ruim mas não está crescendo e nem tem a perspectiva de crescer como no passado. Hora de olhar pelo para-brisa, não pelo retrovisor.

Sim, o SSS está caindo desde antes da crise, não é com a crise que ia aumentar. Tem que esperar sair dessa crise e ver se as melhorias feitas pela empresa ajudam a reverter a tendência.

Quem leu o release viu que o CPV aumentou em valores absolutos, mesmo com o menor número de peças vendidas. As despesas com vendas, gerais e administrativas idem. E isto vem ocorrendo pelo tem um ano. Houve uma queda significativa de produtividade operacional sim.

Dá pra ver também que existe uma forte diferença de eficiência entre as lojas franqueadas e as lojas próprias. Eles sabem disso dizendo mesmo que as lojas próprias tem um melhor acesso ao mix de produtos e uma melhor operação. E sinceramente, parece que eles não querem melhorar o desempenho das lojas franqueadas passando o know-how completo para elas. O número de lojas franqueadas aumenta ao invés de aumentarem a eficiência das que já existem enquanto que com as próprias é o contrário. Do plano de reformas, que era para abranger 100 lojas até ao final do ano, apenas 52 (metade) foram finalizadas até agora. Não preciso nem falar do SSS.

O FC vem da redução de estoques. Porém, com a redução de estoque começa o problema de mix atualizado nas prateleiras das lojas...

A distribuição de dividendos é muito boa sim, assim como a situação caixa/dívida. Eu acho só que ela está numa situação diferente da que poderia estar. Veremos...

O SSS "só" caiu -11% nesse 3T16... Acabou a análise, bem simples, rs

Uma típica "empresa de giro" com uma "taxa de decrescimento acelerada"...

"Pessoal pira no SSS em uma empresa sem dívida, com lucro consistente, baita patrimônio, distribui bastante."

"Cara, o video resume bem: empresa conservadora que está longe de ficar ruim mas não está crescendo e nem tem a perspectiva de crescer como no passado."

Pelos comentários aqui no quadro da Hering, percebo que muita gente analisa/acompanha as empresas como todas elas fossem iguais. Mas especificamente, analisam como se o modelo de negócio de todas as empresas fossem ganhar na margem...

Mas sabemos que não é bem assim, pois diferentes empresas possuem diferentes modelos de negócios...Numa empresa cujo o modelo de negócio é ganhar no giro, a análise é completamente diferente de uma empresa cujo o modelo de negócio é ganhar na margem...Assim, como é completamente diferente de uma empresa de commodities e etc..

Não faz sentido analisar a Hering como se ela fosse uma Grendene...Nem Vale/Brf como se fossem uma Cetip....Pra cada modelo de negócio, existe uma forma mais apropriada de análise/considerações/formas de acompanhamento...

A Hering é uma empresa de "abrir lojinha", ganhar no giro....Logo se ela se ela zerou as dívidas e está fazendo caixa, provavelmente é por pura incompetência, não tem nada a ver com conservadorismo...

O "normal" de qq empresa de giro é está se alavancando e crescendo... No entanto, ela vem ha uns 5 anos apresentando SSS cada vez mais medíocre, consequentemente ela fica impossibilitada de abrir lojas num ritmo decente, uma vez que ela não está nem dando conta de ser minimamente eficiente com as lojas antigas...

Como ela está extremamente ineficiente ha anos, ela fica de mãos atadas pra abrir novas lojas e só restou ela pagar a dívida, gerar um pouco de caixa e rezar...Isso é não é conservadorismo, isso é péssima gestão.

A empresa adotou a estrategia de focar no segmento classe media alta; assim ao mesmo tempo perdeu a vantagem competitiva (relação custo beneficio dos produtos) e viu seu market share retrair progressivamente (refletindo no SSS em queda livre).
Empresa bem difícil de analizar mesmo; principalmente se prender só aos números parece tudo ótimo.
Ao visitar as lojas físicas tbm tudo limpo, arrumado e bonito... mas "apenas" um problema; estão cada vez com menos clientes.
Mas realmente os números frios são bons
Acho que sempre vai ficar a discussao nessa empresa defendendo os dois lados e pior que nenhum está errado.

Falou tudo Flagas ;) Melhor análise de Hering já postada aqui...

Belíssima análise....foi padrão.