Res. Financ. Calcanhar de Aquiles?

Mandei pergunta lá. Vamos ver a resposta.
Tomara que seja mais uma marcação a mercado de titulos pré.
Acompanhando...

Edit2: No min. 42 da call 1T2018. Eles falam disso.
Foi mesmo uma exposição em títulos pré feita em janeiro e revertida em março.
A expressão "exposição tática" se referia a isso. [O relatório deles parece mal escrito nesse ponto, e o discurso inicial na call parece que leu o mal escrito].
Fizeram uma grana boa que não deve se repetir.
Também tem uma posição em US$ (13% do float - não deram mais detalhes).
Manejaram bem. Dizem que tudo está dentro dos limites deles e tals.
Mas de qualquer forma, não me agrada.
Não tem como dizer que teve esse resultado sem ter assumido mais risco.
Lembrando que um ano antes o resultado já tinha sido significativamente gde (127% CDI).
Seguradora para mim devia ser BEEEEM conservadora com o float.
Se responderem o email eu posto aqui também.

o calcanhar de aquiles para mim eh IPO em 2016

Achou pêlo no ovo.

@oprevidenciario,dá uma lida no material que acabei de postar e também coloquei na aba arquivos.

13% do float em dólar, mais de 80% em renda fixa

@oprevidenciario,

As boas seguradoras não são TÃO conservadoras assim com o float, pq a "graça" de ter uma seguradora é ter o float para investir.

O Buffet, além de ser gênio, usou essa estratégia para chegar onde chegou. Fez value investing e B&H com o float.

Descobri hoje que fizeram esse IPO. Vou começar a acompanhar, pq esse segmento traz oportunidades excepcionais para empresas bem geridas.