Demonstrações Contábeis Completas e Informações Trimestrais Selecionadas do 1º Trimestre de 2017

ALGUNS DESTAQUES ITSA:
Aquisição de Participação na Nova Transportadora do Sudeste S.A. – NTS
Em 04/04/2017 a Itaúsa adquiriu participação na NTS, mediante compra de ações detidas pela Nova
Infraestrutura Fundo de Investimentos em Participações (FIP), resultando em uma participação de 7,65% no
capital social da NTS. Do valor investido, R$ 696,9 milhões foram pagos nessa data e US$ 72,3 milhões serão
pagos em 5 anos. Além da participação na NTS, a Itaúsa também adquiriu do FIP, na mesma data, debêntures
emitidas pela NTS, conversíveis em ações, com vencimento em dez anos e no valor total de R$ 442,1 milhões.
• Aquisição de Ações para Tesouraria
Em 13/04/2017 foram adquiridas 25 milhões de ações ordinárias para tesouraria, ao custo total de R$ 225,9
milhões.
• Emissão de Debêntures
Reunido em 04/05/2017, o Conselho de Administração deliberou a emissão de debêntures até o valor de R$ 1,2
bilhão, com remuneração de 106,9% do CDI, ao ano, com pagamentos semestrais e amortização de 1/3 ao final do 5º, 6º e 7º ano.

Então a ITSA se alavancou para fazer a compra.

Alguém tem informações melhores.
vai ser um bom negocio essa aquisição?

@cmweber coloque o mouse em divida bruta la no quadro
nao tem debenture alguma
se elavancou nao
pode vir a se alavancar
ele deliberaram sobre isso em 04/05
ou seja, ontem
nesse momento a divida ta diminuindo
e o FCF negativo, ou seja, estao pagando dividas, apesar q ai entra dividendos tb mas 3B deve ter pagamento de dividas no meio

agora ela esta planejando se alavancar lançando debenture
mastendo uma divida q eh 0,05 do ebitda ha espaço para isso tranquilamente

Entendi, @Bastter

É que quando questionei o RI sobre se seria feita alavancagem pra pagar a aquisição eles disseram que todas as informações estavam no fato relevante. Nem postei aqui porque não acrescentou nada. Agora vi que só deliberaram a emissão de debêntures. Eles já pagaram um valor grande no fechamento da compra também.

Na ata da reunião do conselho que deliberou a emissão consta "Os recursos líquidos obtidos pela Companhia com a Emissão serão integralmente utilizados para recomposição do caixa da companhia". Usaram o caixa para pagar a aquisição e as debêntures vão repor esse caixa? Se for isso, na prática se alavancaram pra comprar.

Coloquei a ata da RCA que aprovou a emissão das debêntures na aba comunicados.

nao concordo com o termo alavancar
olha o quadro de caixa e divida da empresa
o caixa paga quase toda a divida
a empresa tem quase zero de alavancagem
entao se for fazer isso com emprestimos
esta totalmente equilibrada para isso
a alavancagem dela no momento é quase zero

A dívida sempre foi por equivalência das controladas, @Bastter.

Pelo menos segundo o RI me informou e coloquei na aba correspondente, a dívida da holding era literalmente zero. E que se pretendessem fazer aquisições, seria via alavancagem pois eles distribuem 100% do que recebem de ITUB em forma de dividendos e JSCP (sem contar as subscrições).

Agora se a dívida no balanço dela é por equivalência das controladas, esse caixa dela no quadro também é? Ou é o caixa dela mesmo?

deve ser por equivalencia mas precisaria alguem confirmar isso
mas veja bem
tendo itau no meio sempre vai desequilibrar
pq eh banco

Questionei o RI. Vamos ver o que respondem

O release fala na página 16 de um caixa de R$1.026 no final deste tri.

os quadros como ta escrito ali em cima embaixo do quadro de FC so usa dados oficiais auditados consolidados

release pode ter qq coisa e pode ser individual
alem do mais Holding é bem complicado de analisar e entender

os dados oficiais q vc pode conferir indo em dados da companhia la em cima

Caixa e Equivalentes de Caixa 2.607.000
1.01.02 Aplicações Financeiras 437.000

Já responderam.

O dinheiro da aquisição saiu do caixa. As debêntures que serão emitidas vão recompor o caixa. Lembrando que, além das ações, a ITSA também comprou debêntures da própria NTS.

Coloquei a resposta na aba RI.

obrigado

Por nada :)

Foi pre recompor o caixa. Tá no documento da última reunião. Está na aba comunicados.
Tenho uma dúvida, a ITAUTEC encerrou as atividades?

era so vc procurar aqui mesmo na nossa area de açoes q responderia sua duvida

Bastter.com - Ação - ITAUTEC (ITEC3)

Sim, @iremar.neto

Fui eu que coloquei o comunicado lá.

As informações sobre a itautec estão no release também é já foram discutidas aqui no fórum.