Na teleconferência, deixaram claro que o Itaú ainda vai continuar sendo o carro-chefe da holding, mantendo sempre participação de pelo menos 90%. De todo modo, como essa participação atualmente está em 94%, mesmo após a aquisição de parte da Alpargatas, e tendo em vista que o ritmo de crescimento do Banco é sempre mt forte, não descartam novas aquisições futuras, acaso surjam boas oportunidades. No momento, entretanto, nada concreto no radar.
Esclareceram que a aquisição será custeada com a emissão de notas promissórias a investidores qualificados, com prazo médio de 6 anos, a uma taxa de 107% do CDI, similar, portanto, às das debêntures emitidas para fazer frente à operação da NTS. A amortização dessa dívida, em princípio, seria realizada com a própria geração de caixa da operação adquirida, além da possibilidade de realização de novas chamadas de capital (subscrições). Ressaltaram, todavia, que a política de dividendos da holding não será alterada, mantendo o repasse aos acionistas dos dividendos recebidos do Itaú.
Trataram também do chamado "desconto", que estaria acima da média histórica, o que, inclusive, estaria estimulando uma maior recompra da ações, notadamente as ONs.
A respeito da diferença na precificação das ações ONs e PNs na negociação da ALPA, foram expressos no sentido de que o maior prêmio das ONs se deve à questão do controle da companhia.
Por fim, ressaltaram que pretendem acelerar o crescimento internacional das marcas, além de ampliar as respectivas participações de mercado no Brasil. Quanto à Havaianas, a ideia é expandir a marca para outras categorias "não sandálias". Também querem aumentar o e-commerce.
Agora é aguardar as aprovações do órgãos reguladores, e posteriormente devem fazer uma OPA para adquirir as ONs dos eventuais acionistas que tiverem interesse em vendê-las a R$11,40 (80% de tag along nas ONs).
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