Itaú Unibanco readies its first perpetual bond sale

Itaú Unibanco readies its first perpetual bond sale

@ticker
em 29/11/2017 04:24
Itaú Unibanco readies its first perpetual bond sale | Valor International

Itaú Unibanco is preparing to issue its first perpetual bonds in the international market, according to a source who declined to be named. The subordinated securities will be eligible to make up the bank’s Tier 1 capital under the Basel 3 rules. The capital cost of Brazil’s largest private-sector bank is estimated at 14%, while that of the bonds can be half that rate, according to a source. Itaú aims to have a Tier 1 capital ratio of 13.5%, including the perpetual bonds. The transaction will be coordinated by banks BB Securities, Bank of America Merrill Lynch, Itaú BBA, J.P. Morgan and Standard Chartered

O que é uma "perpetual bond"?

A perpetual bond is a fixed income security with no maturity date. One major drawback to these types of bonds is that they are not redeemable. Given this drawback, the major benefit of them is that they pay a steady stream of interest payments forever. A perpetual bond is also known as a "consol" or a "perp"
@topoi
em 29/11/2017 07:29
Agora não tem mais pq aportar em TD :-)
Próximos aportes de RF vão pro bancão
#1 de 8
@ejarruda
em 30/11/2017 20:15
Nao entendi esse lance de perpetual bond não ser resgatavel... Alguem explica?
#2 de 8
@Vampiro Doidão
em 30/11/2017 20:28
Você empresta dinheiro pra banco (compra o bond), e ele nunca te paga de volta (recompra o bond).
O banco só paga o juros, e faz isso pra sempre.
Acho que é isso.
#3 de 8
@tonykee
em 30/11/2017 20:32
É um empréstimo sem data de vencimento, ou seja, sem devolver o dinheiro.
Periodicamente o Itaú vai pagar juros para quem emprestou dinheiro para ele (quem comprou os bonds), mas nunca o Itaú vai devolver o principal. É uma dívida eterna, em que vai se pagando juros enquanto está devendo.

*Opinião de leigo*: Não vejo muita diferença das dívidas com prazo, mas que são roladas pra frente. Esta aqui só é oficialmente sem prazo, enquanto as outras tem prazo, mas são pagas com dinheiro obtido de uma dívida nova.
#4 de 8
@NiDE
em 30/11/2017 21:01
Posso estar falando bobabem, mas isso lembra um TD com cupons.
A diferença é nunca ter o principal devolvido, ser perpétuo e privado.
#5 de 8
@JohnWayne
em 30/11/2017 22:31
E os juros que são pagos tb estão sujeitos ao IR regressivo como no TD?
Será oferecido tb ao mercado brasileiro?
#6 de 8
@Bastter
em 30/11/2017 22:40
acho q no brasil nao eh permitido este produto
nos EUA existem ha mil anos
de tempo em tempo é cobrado IR
#7 de 8
@trankera
em 07/12/2017 14:31
No comunicado fala que é perpétua, pero no mucho.

"A Companhia poderá recomprar as Notas no 5º aniversário da data da Emissão ou em qualquer data de pagamento de juros subsequente, estando sujeita à aprovação prévia de autoridades brasileiras, incluindo o Banco Central do Brasil."
#8 de 8

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