Lucro x Proventos

Conservadorismo.

Bonificações anuais de 10%?

Se você olhar também em Múltiplos > Histórico, vai ver que eles diminuíram o Payout de lá pra cá. O motivo, eu não sei. Se alguém souber. Pode-se perguntar ao RI sobre isso.

Para crescer precisa de capital, ué. E até agora está crescendo.

Os proventos só tendem a aumentar quando o crescimento se estabilizar. Senão não sobra tanto caixa para distribuir.

Bonificou 10% em 13/14/15.
Se a pessoa segurou o ativo nesse período, tem hoje 33% a mais de ações que há 3 anos. É até melhor que dividendos pois não há o custo da corretagem para reinvestir.

O sócio ganha quando:

1. Empresa distribui proventos;
2. Empresa investe, cresce no patrimônio, receita, lucro e portanto cotação segue lucro no longo prazo fazendo o total do sócio investido crescer também;
3. Bonificação de ações.

O Itaú tem praticado o (2) e (3) recentemente e (1) em menor quantidade.

bancos buscam crescimento
se vc quer empresa de dividendo
procure empresas de dividendo
o q importa para o socio eh mais lucro
e não mais dividendo

a minha dúvida não é a % do dividendo não. Poderia ser de 0,5% sem problemas. A questão é que em 2012 o itau pagou 1,11$ de dividendo e em 2014 pagou 0,87.

Mesmo que isso seja 0,5% não tem problema, mas como os lucros estão crescendo o valor do dividendo não devia crescer também?

Como o itaú distribuiu 10% em ações em todos estes últimos anos isso gerou um crescimento pequeno de uns 3%. Isso se dá por que eu estou analisando um período muito pequeno de apenas 3 anos? E com o passar do tempo 10, 20, 30 anos ai sim o crescimento será forte?

É que eu pendei que como o itaú cresceu uns 20% nos últimos três anos os dividendos deveriam crescer também uns 20% ou um pouco menos, pois o payout diminuiu. Não importando a %, poderiam continuar sendo 0,5% de dividend yeld.

O que estão faltando nesta análise? A questão é; eu queria começar a comprovar que investir em empresas com lucros consistentes vai entrar cada vez mais dinheiro no seu bolso no final dos anos.

Marcos, talvez aqui no quadro o histórico esteja errado.

Nesse link do RI tem o histórico anual ajustado, da uma bagada:

Relações com Investidores Itaú Unibanco - Remuneração aos acionistas

Só nesse ano o Itaú bonificou 10% em ações sem alterar o valor de pagamento de proventos por ação, ou seja, cada ação teve um incremento real de 10% nos proventos também.

E outra Marcos, não sabemos todos os motivos que o Itaú tem em manter um baixo valor de dividendos.

Esse ano quase rolou a compra do HSBC, pode ser que ele tenha compra de outros bancos ou expansão fora do Brasil em foco.

O importante para o sócio é que a empresa cresça em lucros, o resultado virá ou pelo aumento da lucro/cotação ou pelo pagamento de proventos.

A propósito, em agosto recompraram 30mm de ações, contra uma média mensal que vinha sendo de 2mm...

: )

em 2012 o payout era de 38 %, em 2014 foi de 24 % ou seja eles diminuiram os dividendos, fizeram outra coisa com o dinheiro,

o importante eh ter lucro e aplicar bem o lucro

nao precisa ser necessariamente com dividendos

ou investiram

ou estam fazendo caixa para alguma coisa

interessante esse dado, @Willramos7... acho que agiram bem já que o mercado tá dando chilique. :-)

De 2002 pra cá, o lucro do Itaú cresceu 10 vezes.

Se o lucro fosse de 10000 o div a 0.25 seria de 250.

O que não é distribuído, é reinvestido.

A empresa cresce, e o lucro também.

Logo 10 k se torna 100k

E 0.25 de 100.000 é 2500.

Logo que há crescimento, haverá mais dividendos no futuro.

Isso, é claro, se o lucro continuar crescendo, mas até agora esta crescendo.

Pessoal boa noite, em adendo ao que o Andre00 postou acima , lembro que o ITAU inaugurou em março/2015 um novo centro tecnológico em Mogim Mirim/SP , cujo custo , se não me falah a memória , foi de 3 bilhões e que atenderá a demanda crescente de operações eletrônicas até 2050.....Bom ao meu ver está o investimento na empresa , em detrimento de dividendos e JCP; o que acho uma ótima opção.