Kepler fará OPA

Qualquer um pode fazer uma oferta pública pela aquisição.

Lembrando que nunca é a empresa que faz OPA, é uma pessoa, empresa, etc. Nesse caso é a AGCO que quer comprar todas as ações em uma oferta pública.

Se a maioria das pessoas não vender não tem como fechar o capital, pelo que entendo.

Celti para mim eh simples
empresa, majoritario, quem for
começou a falar em OPA
vendo minhas açoes a mercado
e coloco capital onde tem valor
empresa q fala em OPA nao tem mais valor

Acredito ser desta maneira tambem, mas acreditava ser apenas com maioria 51%, o que explicaria o controle das maiorias das estatais!

Essa empresa foi um daqueles exemplos negativos de deslumbre pelos investidores, que quase sempre leva a ferro. Basta ver o mural aqui da Bastter.com. Melhor coisa é ser sócio de empresas que se mostram boas e com lucros consistentes por anos e anos e deixar de lado aquelas que ainda não passaram pela prova do tempo.

Exatamente Cetil só haverá negociação se além dos 35% acertados, outros 30% concordem, entre eles:
Fernando 12% Banclass 10%, Geração 11%, Sul América 5% concordarem.
Havera votação em assembleia.

Qualquer porcentagem abaixo dos 65% não havera aquisição, nem mesmo dos 35%.
Eles querem tudo ou nada!!
Impressiono quantas noticias incompletas divulgadas sobre este fato.
Existe uma grande probabilidade em não dar em nada.
Ficando somente na tentativa de um gringo do olho gordo.

@Bastter

Sim, sai e vai para a próxima. Isso se a OPA se encaminhar para sair. Até agora é só especulação nessa aqui.

Ela é uma corporação diversificada e isso dificulta OPA.

Aliás, isso é um ponto positivo: empresas com FF alto e mais com essa cara de "corporação" (muitos donos) é mais resiliente contra esse tipo de ataque do que uma que tem um controlador forte que consegue fechar capital qualquer hora.

Quando falei diversificada estava falando em acionistas, não negócios, só pra ficar claro.

problema q a empresa nem é boa em primeiro lugar
ainda com papo de OPA
eu realmente nao entendo

Vamos direto da fonte :

"A KEPLER WEBER S/A (“Kepler Weber” ou “Companhia”), em atendimento às disposições da Instrução CVM nº. 358, vem a público informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que recebeu nesta data, duas correspondências de seus acionistas Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil e BB-Banco de Investimento S.A. (PREVI e BB BI), as quais foram arquivadas na Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”).

Nestas correspondências nos é informado da celebração de Contrato de Compra e Venda de Ações (“contrato”) pela PREVI e BB-BI, como vendedoras, com a AGCO do Brasil Máquinas e Equipamentos Agrícolas Ltda. (“AGCO”), como compradora, para a venda da totalidade das suas ações (4.598.648 ações de titularidade da PREVI e 4.592.650 ações de titularidade do BB-BI) (“Ações”), representativas de 34,93% do capital social da Kepler Weber, pelo preço base de R$ 22,00 (vinte e dois reais) por ação, sujeito à ajuste.

A efetivação da venda e a transferência das Ações estão sujeitas a implementação de condições precedentes estipuladas entre as partes, incluindo a aprovação do negócio pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (“CADE”) e à aquisição pela AGCO de uma quantidade de ações ordinárias de emissão da Companhia, que combinadas com as Ações da PREVI e BB-BI a serem adquiridas pela AGCO após o comprimento das condições precedentes, represente no mínimo 65% do capital votante da Companhia.

Adicionalmente, a Companhia recebeu, também nesta data, correspondência da AGCO, dando notícia da celebração de contrato vinculante com a PREVI e BB-BI, tendo por objeto a aquisição das ações, a qual foi arquivada na CVM.

A AGCO “Informa, ainda, sua intenção, após verificadas as demais condições para a aquisição das ações de PREVI e BB-BI, de lançar uma oferta pública, a ser registrada na Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), para adquirir até a totalidade das ações ordinárias de emissão da Companhia, que poderá ser unificada a uma oferta pública para cancelamento do registro da Companhia como companhia aberta”.

Com relação ao preço por ação, a AGCO informa, outrossim, que “Caso a Oferta seja confirmada, o preço a ser ofertado será de R$ 22,00 por ação. O preço por ação ofertado representa um prêmio de 25,7% em relação ao preço referência do fechamento de 9 de fevereiro de 2017 e um prêmio de 24,3% sobre a média ponderada do preço das ações da Companhia nos últimos 3 meses.”

Adicionalmente, a AGCO informa as Condições de Oferta: “às condições que serão detalhadas no edital da Oferta, que inclui requerimentos regulatórios, a Oferta será condicionada à satisfação de todas as condições abaixo:

1. Caso a OPA seja proposta e tenha como objetivo o cancelamento de registro de companhia aberta, o preço a ser ofertado de R$ 22.00 para a Oferta deverá ser confirmado por um laudo de avaliação a ser preparado por uma instituição independente de acordo com a Instrução CVM 361;
2. As autoridades brasileiras de defesa da concorrência terão aprovado, antes da consumação da Oferta, sem nenhuma restrição ou limitação, a aquisição pela Proponente de até 100% das ações em circulação da Kepler Weber;
3. As ações da Companhia adquiridas por meio da Oferta, combinadas com as ações adquiridas diretamente da PREVI e BB-BI, representam no mínimo 65% do total das ações em circulação da Kepler Weber; e
4. Confirmação que (a) até a data prevista para o fechamento da transação (i) a Companhia continuou a conduzir suas atividades no curso normal dos negócios após o anúncio da transação até a data do fechamento, e (ii) não tenham ocorrido mudanças adversas relevantes em suas operações, e (b) a Companhia tenha um nível adequado de capital de giro no fechamento da transação.

Além das condições acima, a implementação da Oferta também está sujeita à aprovação do pedido de registro da Oferta pela CVM. Outros termos e condições da Oferta serão devidamente informados ao mercado de acordo com a regulamentação aplicável.”

A Kepler Weber informa que não tem conhecimento do conteúdo do Contrato de Compra e Venda de Ações e informa que as 3 cartas recebidas pela Companhia nesta data também estão disponíveis na íntegra no website (Kepler Weber).


A Companhia manterá o mercado informado caso venha a existir novo fato relevante sobre este assunto.


São Paulo, 09 de fevereiro de 2017.

Olivier Colas

Diretor Vice-Presidente
Diretor de Relações com Investidores
Kepler Weber S/A"

@Bastter

Ela apresentou 5 anos de lucros e alguns compraram alguma coisinha. Ficou ruim em 15-16. Alguns já saíram, outros saem mais devagar... hehe

Agora, essa OPA é sacana, independente dos resultados da empresa.

Mas segue a vida. O que não está sob nosso controle não deve nos estressar. Vende e bota em outra.

"essa OPA é sacana"

normalmente é
na maior parte dos casos
sai da empresa e pronto

e ela apresentou melhoras sim

o q o pessoal deveria ter feito
entrar devagar
hoje tinha um percentual pequeno la e nao seria um problema

mas nao, tem de ir na ilusaod a turnaround, ficar deslumbrado e entrar com tudo

Quem detém ações da Kepl3 não tem porque ser adivinho, se precipitar, sensato é esperar a vontade extrangeira virar fato, então sair.

O bicho pega na vontade do BB e previ em vender, com a insatisfação no valor ofertado pelos outros sócios de peso da CIA:

"A efetivação da venda e a transferência das Ações estão sujeitas a implementação de condições precedentes estipuladas entre as partes, incluindo... e à aquisição pela AGCO de uma quantidade de ações ordinárias de emissão da Companhia, que combinadas com as Ações da PREVI e BB-BI a serem adquiridas pela AGCO após o comprimento das condições precedentes, represente no mínimo 65% do capital votante da Companhia."

E o SAP já tá redondo?

E o SAP já tá redondo?

Nao eh questao de ser adivinho

1 - a empresa nao é boa
2 - ha uma realidade que é a OPA
saindo ou nao a empresa ja demonstrou que a preocupação maior nao sao os minoritarios

sendo assim nao tem valor

Bastter, nesse caso eu não entendo de forma tão simples.

Quem não se preocupa com minoritários a AGCO. A empresa em si é neutra nisso. É a AGCO, que não é nada para a empresa (não é controladora, nem é sócia ainda) que não quer minoritários.

Vamos ver o que acontece. Realmente mesmo que não saia, caso a AGCO por algum motivo compre o controle mesmo sem cancelar o registro aí sim é problema, pois eles já deixaram claro que não querem minoritários.

concordo com vc
se a empresa fosse boa
nao sendo, who cares?

EPA !

Só observo o alvoroço das pessoas, quem se manteve tranquilo, vida que segue:

Assunto: Solicitação de Esclarecimentos - OPA para aquisição de controle de Kepler Weber S.A. - Processo CVM nº 19957.001203/2017-07


Prezado Senhor,

1. Referimo-nos ao Fato Relevante publicado pela Kepler Weber S.A. (“Companhia”) em 09/02/2017, com informações sobre a intenção de realização de oferta pública de aquisição de ações (OPA) para aquisição de controle da Companhia, com possibilidade de unificação com OPA para cancelamento de seu registro (“OPA Unificada”), por parte de AGCO do Brasil Máquinas e Equipamentos Agrícolas Ltda. (“AGCO” ou “Ofertante”).

2. A propósito, ressaltamos que a oferta pública para aquisição de controle é prevista pela Lei nº 6.404/76 (“LSA”), mais especificamente em seus arts. 257 a 263, e que o art. 260 da referida Lei trata do dever de sigilo das partes envolvidas, nos seguintes termos:

“Art. 260. Até a publicação da oferta, o ofertante, a instituição financeira intermediária e a Comissão de Valores Mobiliários devem manter sigilo sobre a oferta projetada, respondendo o infrator pelos danos que causar.” (grifo nosso)

3. Cabe destacar, ainda, que a Instrução CVM nº 361/02 (“Instrução CVM 361”), em seu art. 4º-A, caput e inciso II do § 1º, também prevê a obrigação de sigilo do ofertante a respeito da OPA, até a data em que for publicado o seu edital, para os casos de ofertas não sujeitas a registro na CVM.

4. Ademais, em relação à intenção da AGCO de “lançar uma oferta pública (...), que poderá ser unificada a uma oferta pública para cancelamento de registro da Companhia (...)”, salientamos que a OPA para cancelamento de registro só pode ser formulada pela “companhia emissora de ações, o acionista controlador ou a sociedade que a controle, direta ou indiretamente”, nos termos do § 4º do art. 4º da LSA.

5. Desse modo, entendemos não ser compatível a unificação das duas modalidades de OPA previstas, devendo a AGCO, primeiramente, adquirir o controle da Companhia para então estar legalmente apta a formular uma OPA para cancelamento de seu registro.

6. Diante do exposto, solicitamos à Companhia dar ciência à AGCO: (i) para que esta preste esclarecimentos quanto à inobservância do art. 260 da LSA, bem como do art. 4º-A da Instrução CVM 361, que tratam da necessidade de manter sigilo sobre a oferta projetada; e (ii) da impossibilidade de unificação das duas modalidades de OPA pretendidas.

7. Ademais, alertamos para necessidade de a Companhia, observando sua política de divulgação de informações junto ao mercado, dar a devida publicidade ao presente Ofício e ao entendimento desta área técnica quanto à impossibilidade de unificação das duas modalidades de OPA pretendidas.

8. Esclarecemos que a resposta a este Ofício deve fazer menção ao número do Processo CVM nº 19957.001203/2017-07, devendo ser encaminhada à CVM até o dia 14/02/2017.

9. Por fim, necessitando esclarecimentos adicionais, entrar em contato com o analista Gustavo Unfer, pelo telefone (21) 3554-8500.

Atenciosamente,

RAUL DE CAMPOS CORDEIRO

Traduzindo, dizer que vai fazer é uma coisa poder de fazer de fato é outra.

sim, mas o problema nao é esse
o problema sao os balanços ruins

Será que foi jogadinha "eu levanto e tu corta" dos executivos com CVM para chegar nesse documento? Que doido hehe...

Vamos assistir, vai ser divertido esse cabo de guerra.

Da forma que está tudo colocado eu entendo que a AGCO fez uma oferta praticamente hostil aos minoritários, acertou apenas com os majoritários (que não são controladores). Que loucura.

Sim o problema é que ela está ruim.

De qualquer forma acompanharei, acho divertido. Isso é o mais próximo de um "raid corporativo" que vi nos meus tempos de bolsa, uma tentativa de aquisição um pouco hostil. Vamos ver ao vivo!

A intensão deste poster é principalmente o educacional quanto ao desespero diante de "noticias", um efeito mananda. Não vi "uma" pessoa se quer acreditar que este negocio poderia não se concretizar, com excessão do Celti q questioou esta OPA, impressionante como ninguem corre atras para saber mais afundo sobre o assunto.

Quanto aos criterios de escolha, a investir ou não na empresa deve ser exclusiva responsabilidade do comprador entender sobre a empresa, e assumir riscos inerentes ao negocio.

cara, da uma caprichada no portugues
eu nao ligo muito para isso mas ta ate dificil de entender

para mim nao tem nada a ver com noticia

os dados da empresa nunca foram bons
melhoraram por um periodo curto
e depois voltaram a piorar

cada um tem os seus criterios sim
mas quando eles sao ser socio de empresa ruim
nao sao bons criterios

Problema dessa empresa é muito drama.

Primeiro, era a queridinha da sardinha, disparou como se fosse vender silo até pro polo norte.

Aí despencou, e haja drama (como sempre).

Aí melhorou, e os preços dispararam.

Aí piorou denovo, aí era culpa do SAP, e no fim não tinha nada a ver com o SAP. Parece que nem o mercado como um todo entende a precificação desse negócio pela montanha russa que são as cotações.

Aí agora vai ou não vai ter OPA.

Pelo amor, é muita emoção, tem que gostar muito de aventura, investimento não é pra ser assim.

Quando melhorou eu comprei uma miséria dela, não lembro quanto mas menos de 1% com certeza e deixei lá pra ver se ia, achei que naquela hora que a sardinhice já tinha esquecido dela era possível que ficasse decente. Não foi. O negócio parece razoável além de ser das únicas com forte relação com o agronegócio brasileiro, mas sinceramente é drama demais pra mim em uma empresa só, to fora.

Também botei pouco quando ela fechou 5 anos com lucros consistentes e crescentes. Piorou, segue o jogo. Não estou nem um pouco preocupado com o valor.

Nesses casos de SAP e isso e aquilo não entendo como drama. É bullshitagem da administração mesmo.

Essa tentativa de takeover hostil tem drama sim pois é um evento divertido, emocionante, tipo de filmes. :)

Faz a pipoca e acompanha de camarote. Como aprendizado, claro, se tiver interesse nesse tipo de coisa. Para o sócio é bem simples: chegou nos critérios de saída, sai.