Atualização!

Bastter · 2017-02-01T19:59:00-03:00

Quadro Evolução Anual Atualizado para 4T16

@Aelixis
em 01/02/2017 20:48

LL muito bom, divida diminuindo fcl capex aumentou... fez um ano muito bom, só ficar de olho para estudo. proxima empresa =)

#1 de 9

@Bastter
em 01/02/2017 21:08

o ano foi longe de bom
tem de ver se nos dois primeiros trimestres teve nao recorrente
e nos dois ultimos
so prejuizo
divida totalmente desequilibrada
e FCL aumentou nao sei aonde, mais de 1B negativo

#2 de 9

@Aelixis
em 01/02/2017 21:34

Essas dividas desequilibradas é mal do setor mesmo, todas elas o mesmo problema

#3 de 9

@Bastter
em 01/02/2017 21:41

voce deve ser socio de empresa boa
e nao empresa ruim so pq o setor é ruim
olhe a EZTC por exemplo
todo o setor é endividado e ela nao é
isso é desculpa e se enganar
empresas com dividas desequilibradas nao dao bom retorno ao acionista
nao importa se é mal do setor ou o que for
e ainda tem baixa liquidez na ON e esta enganação de UNIT
cara voce assina o site e tudo
maos a obra
vamos estudar analise de empresas
cheio de material no site
pq vc nao começa por aqui
Bastter.com - Livros e DVDs
baixe o livro gratis para assinantes
Quase tudo que eu sei...
e comece a estudar

#4 de 9

@Aelixis
em 01/02/2017 22:01

Obrigado mestre pela dica!!

#5 de 9

@MarkFord
em 01/02/2017 22:20

Como se não bastasse ser uma empresa ruim, ainda vem com UNIT. Pior dos mundos ((:

#6 de 9

@willscs
em 01/02/2017 23:06

O LL deve ser analisado tirando o efeito da variação da dívida.
Gostei que a empresa conseguiu repassar os produtos da nova fábrica muito rápido com o contrato feito, e agora tá trabalhando na diminuição do custo da mesma (curva de aprendizado)
Já baixou 7% o cmv em relação ao trimestre passado (mix de vendas muito parecido)
Outra coisa a acompanhar é o preço da commoditie, que vem caindo aos poucos

Tenho a expectativa que a empresa consiga performar um lucro operacional + juros de 1,5bi em 2017 (tirando a variação da dívida). Hoje está por volta de 1,2bi
E que ela consiga baixar um pouco da dívida, agora que o projeto já está todo implementado e com 9 meses de funcionamento.

#7 de 9

@Asvidzinski
em 02/02/2017 01:26

A empresa está investindo muito além da geração de caixa, tem que dar uma olhada em qual vai ser o retorno desse investimento todo. A dívida dela é bastante pesada também, mesmo o custo não sendo tão alto no final acaba consumindo muito caixa. Operacionalmente até que achei ela mais interessante que a Fibria. Só que enquanto não desalavancar, parar de investir e aumentar a produção não tem milagre.

#8 de 9

@willscs
em 02/02/2017 12:45

Sim,
Esse ano aqui o foco é em projetos altamente rentáveis apenas (para baixar o capex)
Achei estranho o FCO de 2016 ser tão baixo, questionei o RI sobre uma mudança no IR que teve em 2016 e quanto isso impactou. Também penso que por a nova planta ter operado uns 6~7 meses com prejuizo deva ter atrapalhado o FCO.
Vamos acompanhando, o projeto puma foi feito dentro dos conformes e o ramp-up bateu 93% em janeiro, ou seja, já estão quase com a capacidade máxima.

#9 de 9