Aquisição da Percycle

ffm · 2018-02-19T18:10:00-03:00

FATO RELEVANTE – AQUISIÇÃO DA PERCYCLE São Paulo, 21 de Dezembro de 2017 – A LINX S.A. (B3: LINX3) em cumprimento ao disposto no Artigo 157, § 4º, da Lei nº. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada e em vigor (“Lei das Sociedades por Ações”), e na Instrução CVM nº. 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, vem a público informar a aquisição de 100% da Percycle Serviços Ltda. (“Percycle”), através da celebração em 21 de dezembro de 2017 do Contrato de Compra e Venda de Ações, entre a Linx Sistemas e Consultoria Ltda. (“Linx”), subsidiária integral da Companhia, e os detentores da totalidade do capital social da Percycle. A Percycle opera a plataforma líder em mídia online nativa, unindo lojistas, marcas e consumidores. Ela permite que a indústria anuncie dentro dos principais sites de e-commerce, em diferentes formatos e segmentações, além de possibilitar a maximização do ROI (retorno sobre o investimento) gerado em campanha. O faturamento bruto da Percycle nos últimos 12 meses foi de R$ 8 milhões. Pela Percycle a Linx pagará R$13.000.000,00 (treze milhões de reais) à vista e, adicionalmente, sujeito ao atingimento de metas financeiras e operacionais para os anos de 2018 a 2020, poderá pagar o valor de até R$9.730.000,00 (nove milhões setecentos e trinta mil reais). Esta aquisição está alinhada com os objetivos estratégicos da Companhia, expandindo nosso portfólio de soluções que aumentem a rentabilidade dos clientes e melhorem a experiência de compra dos consumidores, além de abrir o mercado de publicidade e reforçar nossa oferta para o e-commerce e a indústria. A aquisição foi aprovada pelo Conselho de Administração da Companhia na data da assinatura do Contrato, nos termos do artigo 23, item (xxvii) do Estatuto Social da Companhia, não tendo sido verificadas as hipóteses previstas no artigo 256 da Lei das Sociedades por Ações.

@lincolnborgesrp
em 19/02/2018 18:25

Show de bola, a empresa tem até o momento 25 aquisições

O leque de soluções só aumentando.

E é assim que tem que ser, desenvolver um sistema para vender ao mercado é um trabalho bem complexo, então a melhor escolha é comprar empresas que já teve esse trabalho e já tenha uma certa força em sua marca.

Unido com uma boa gestão que valoriza seus colaboradores, a tendencia é só crescer.

#1 de 5

@DiegoDF
em 19/02/2018 20:05

Uma máquina de compras sem se alavancar.

Uma pena o ROIC estar caindo, talvez faça parte da estratégia de primeiro ganhar share para depois arrumar a casa.

Mas normalmente o ROIC dessas empresas de tecnologia que faz aquisição é meio distorcido por causa do intangível e das amortizações.

Vou estudar mais o setor.

#2 de 5

@Brudan
em 19/02/2018 20:13

@DiegoDF, não somente o ROIC, mas todos indicadores que possuem o Patrimônio Líquido no cálculo, pois empresas de tecnologia trabalham numa base muito pequena de patrimônio.

#3 de 5

@Willramos7
em 19/02/2018 20:16

'Uma máquina de compras sem se alavancar.'

Só lembrando que ela captou 422mm num follow on no fim de 2016. E, segundo eles, devem ir fazendo isso novamente conforme apareçam novas oportunidades.

Ela gera caixa legal, mas não suficiente para TANTAS aquisições, tão rápido.

#4 de 5

@DiegoDF
em 19/02/2018 21:29

Acho que entendi a ideia do ROIC baixo.

Dei uma olhada no release e no balanço, e ela tem cerca de 30% dos ativos em goodwill, além de amortizar os intangíveis adquiridos (como marcas, tecnologia, carteira de clientes e acordos de não concorrência), que numa empresa que gera ele internamente não é contabilizado.

Fazendo minhas contas de padeiro, o ROIC "real" dela aprox. 14%~15%

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