Release 2T17 e JSCP

H.m01 · 2017-08-07T20:10:00-03:00

Segundo Release, a empresa informou um lucro ajustado de 57,8% maior que o mesmo período do ano passado ( 27,614 milhões ) e anunciou JSCP no valor de R$0,060951762 bruto / R$0,051808998 líquido, a serem pagos por ação, no dia 23/08 ( data ex 07/08 ). Aumentou a base de clientes, em face ao 2T16, em 11,6% ( para 44.885 ) e aumentou a Receita recorrente. Entretanto a Receita de serviços diminuiu 4,3%, graças a própria customização dos serviços da empresa ( o que reduz a necessidades de muitos de serviços e os torna mais acessíveis, para os estabelecimentos que são clientes ). Ademais, aumentou o caixa e reduziu a dívida bruta, em face ao 1T17. Enfim, vejo que o 2T17 dessa empresa como bastante positivo!

@Joemirola
em 07/08/2017 20:22

Release compartilhado.

#1 de 3

@rushmore
em 07/08/2017 22:08

Um bom sinal é a retenção de clientes, sei que ela trabalha com subscrição, então é sempre bom ver o resultado tb em relação ao trimestre anterior. Pelo quadro 1t17 foi também 27mi... segundo o release 98,7% de renovação, é um ótimo número e indicativo que o produto atende o cliente.

mas acho fraca em aquisição... veja, ela tem a receita bem pulverizada dentro da carteira de clientes, o que é um ponto positivo em relação a risco, só que ela fecha poucos novos clientes, menos de 1% de crescimento. Ou ela aumenta o ticket médio e consequentemente aumenta a concentração de receita em menos clientes ou ela fica mais agressiva e amplia o market share de forma contundente.

Ela tem uma estratégia de crescimento definida via compra de outros players, precisa ver o tempo de maturação das mesmas, mas até agora tem sido lento. Desde o IPO o lucro ficou de lado, só deu um salto esse último ano, mas final do ano passado teve nova captação... sei lá, gosto da estratégia da empresa e das soluções mas pra mim ainda é cedo.

#2 de 3

@H.m01
em 08/08/2017 00:50

Concordo @saidwafiq, é sempre bom comparar com trimestral anterior também, para poder se ter uma noção melhor da empresa, eu fiz isso e inseri aqui os pontos que me chamaram mais atenção. Em relação ao desempenho da empresa, ela começou a ter resultados mais elevados neste ano, entretanto, não podemos esquecer que ela é uma empresa que atende diretamente empresas de varejo e, sendo este o segmento que mais sofreu na crise, é natural a empresa ter tido um desempenho mais modesto anteriormente - mas não chegou a ter prejuízos anuais fortes e já dá sinais de melhora ( sendo que a receita continuou sendo crescente durante todo esse tempo ).

Além disso ela sempre manteve dívida baixa e caixa controladamente maior que a dívida - o que indica boa governança.
Como você bem disse, um bom sinal é a retenção de clientes e, independentemente de crise acabar ou não, a empresa continua a consolidar seu nome, através da fidelidade de seus clientes - e isso é muito importante.

Ainda deve-se ter uma atenção maior com os resultados, por conta do IPO. Agora é continuar acompanhado a empresa ( para quem se interessa por ela ), para saber se prosseguirá ou não com seu crescimento, mas até o momento, vislumbro que seja um balanço bem positivo o de 2T17.

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