Retorno de longo prazo

Normalmente quando alguém posta um tópico como esse é porque o preço da ação caiu. Tem até uma Central de Histerismo um pouco mais abaixo.

postado por @Iaco_Sardinha em 20/08/2026 15:38

peça ajuda aos moderadores

Considerando o critério de retorno de longo prazo (36% em 15 anos e 190% em 20 anos), apesar dos lucros consistentes, seria uma empresa a ser evitada para entrar?

seria uma empresa como todas da Bolsa q

- se preenche os SEUS criterios pessoais, vc pode entrar
- se nao preenche os SEUS criterios pessoais, vc nao deve entrar

quais os SEUS criterios para entrar em empresas

se nao tem trabalhe neles antes de tudo

Escolher um período específico para avaliar o retorno de uma ação pode induzir ao erro, porque o resultado fica muito dependente dos pontos de início e fim. Se analisássemos a Vale justamente em um período marcado pelas rupturas, por exemplo, poderíamos concluir que seu desempenho de longo prazo foi péssimo. O recorte temporal pode distorcer bastante a percepção do investimento.
Um ano de cotação subindo e de uma hora para outra o retorno no longo prazo explode pro alto. O negócio é diversificar e colocar as chances ao seu favor. 

@Howl Não tem nada a ver com queda de cotação.
Estou estudando ela para ver se a adiciono ou não em carteira.
E teve um discussão recente sobre um 4º critério para ser sócio de empresas (além dos lucros consistentes, ON e dívida equilibrada), que seria o retorno ao sócio no longo prazo (15 anos+).
Neste caso específico apesar da curva de lucros ser interessante, não houve retorno relevante no longo prazo, por isso a dúvida quanto à aplicação deste critério.

@Camus_Aquario peguei os recortes de longo prazo. Pq os de curto e médio prazo (05 e 10 anos) são ainda piores (negativos no caso).

postado por @Iaco_Sardinha em 20/08/2026 17:32

Howl Não tem nada a ver com queda de cotação.
Estou estudando ela para ver se a adiciono ou não em carteira.
E teve um discussão recente sobre um 4º critério para ser sócio de empresas (além dos lucros consistentes, ON e dívida equilibrada), que seria o retorno ao sócio no longo prazo (15 anos+).
Neste caso específico apesar da curva de lucros ser interessante, não houve retorno relevante no longo prazo, por isso a dúvida quanto à aplicação deste critério.

Home Depot e Microsoft também ficaram anos de lado e depois cresceram. Precisa avaliar o seu critério. Nem tudo vai subir na janela de tempo que você gostaria, como disse o amigo @Camus_Aquario. Investe no que dá lucro e de maneira diversificada. Simplifica. 

@Iaco_Sardinha Isso não faz muito sentido, porque pressupõe que o sócio compra a ação uma vez e nunca mais

postado por @Iaco_Sardinha em 20/08/2026 17:32

Howl Não tem nada a ver com queda de cotação.
Estou estudando ela para ver se a adiciono ou não em carteira.
E teve um discussão recente sobre um 4º critério para ser sócio de empresas (além dos lucros consistentes, ON e dívida equilibrada), que seria o retorno ao sócio no longo prazo (15 anos+).
Neste caso específico apesar da curva de lucros ser interessante, não houve retorno relevante no longo prazo, por isso a dúvida quanto à aplicação deste critério.

Por pior que pareça, tem tudo a ver com cotação. 

Se por algum motivo a cotação sobe, aqueles retornos subirão também, os mais longos provavelmente para as alturas.

Como outro usuário postou, você tá olhando o retorno baseado na cotação de hoje. Aquilo ali é dinâmico.  

O retorno de 15 anos pode ser sim um fator a se olhar. Mas não é tão simples assim. Não é nada assim tão objetivo, como você parece querer.

Tem um pouco de "arte" na análise. 

tem um problema aqui
menos de 20 anos eh nada
melhor olhar mais de 25

maior problema da empresa na minha visão é gestão.. empresa familiar, diretoria formada por filhos dos fundadores, nao me parecem ser ambiciosos para fazer a empresa chegar a um novo patamar. opinião particular minha, mas é de cada um.

postado por @Iaco_Sardinha em 20/08/2026 17:34

Camus_Aquario peguei os recortes de longo prazo. Pq os de curto e médio prazo (05 e 10 anos) são ainda piores (negativos no caso).

 

Sim, eu entendi o seu ponto. Mas esse retorno de 15 anos é calculado com base na cotação de hoje, e é justamente aí que está o problema.

Não estou dizendo que isso necessariamente vai acontecer com a MDIA. Mas podemos pensar na Microsoft, que o Bastter costuma mostrar. Se alguém tivesse analisado o retorno acumulado dos 15 anos anteriores pouco antes de a ação começar aquela porrada para cima, provavelmente concluiria que o desempenho havia sido pífio, porque a cotação ficou praticamente de lado durante muito tempo. E com certeza naquela época deviam ter comentários lá nos EUA que a empresa não era mais a mesma e tal, sempre tem.

Agora imagine fazer exatamente a mesma análise apenas um ou dois anos depois, após aquela forte alta. O período analisado continuaria sendo de 15 anos, mas o resultado seria completamente diferente, aquele retorno que parecia ruim passaria a parecer excelente.

Meu ponto é que escolher um intervalo de tempo e calcular o retorno até a cotação atual pode distorcer bastante a percepção sobre o desempenho de uma empresa. Não estou dizendo que a MDIA vai repetir a Microsoft isso ninguém tem como prever , apenas que o retorno passado observado em uma janela específica não necessariamente diz o que acontecerá no futuro.

E a MDIA está longe de ser uma empresa ruim, sem divida e com lucro. Não tem como uma empresa passar pela bolsa e só ter balanços bons com tudo melhorando.
Dito tudo isso você tem que fazer o se sente mais confortável, se não curtir a empresa, não tem mal nenhum nisso. 

O critério é você que escolhe. Se esse é seu critério, não invista nessa empresa.

Não é uma boa ideia seguir critérios daqui ou de qualquer lugar. Estude e crie os seus. 

@Iaco_Sardinha minha recomendação a voce
estude mais, invista zero em açoes ate saber o q vc ta fazendo

pode começar por aqui

Listas > Básico de Ações para Estudar

quando voce souber o q fazer, tiver o seu metodo e os seus criterios ai pense em açoes

voce nao entendeu nada da live