Da Vinci partner apresenta proposta de operação societária

senesino · 2012-05-29T20:19:00-03:00

http://ri.pdg.com.br/pdg2010/web/arquivos/PDG_FR_maio_final_port.pdf A Proposta requer que seja submetida à aprovação da assembleia geral de acionistas da PDG uma operação (“Operação”) com os seguintes principais aspectos: 1) Aporte de R$ 799.980.000,00 (setecentos e noventa e nove milhões, novecentos e oitenta mil reais) na Companhia, mediante emissão onerosa e privada de 199.000.000 (cento e noventa e nove milhões) bônus de subscrição, (“Bônus”), conferindo, cada um deles, o direito de seu titular subscrever (a) 1 (uma) nova ação, emitida privadamente em operação de aumento de capital social a ser implementada imediatamente após a aquisição do Bônus; e (b) 1 (uma) debênture conversível em 1 (uma) ação de emissão da Companhia (“Debênture”). Tantos os Bônus quanto as Debêntures serão admitidos à negociação em mercados organizados. 2) O valor total do aporte equivale, de forma consolidada, a R$ 4,02 (quatro reais e dois centavos) por ação, sendo R$ 4,01 (quatro reais e um centavo) destinados ao capital e a reservas de capital (sendo R$ 4,00 (quatro reais) decorrentes da aquisição do Bônus e R$ 0,01 (um centavo) decorrentes da subscrição de cada nova ação), e o saldo de R$ 0,01 (um centavo) como dívida, vinculada a cada Debênture. O preço por ação da capitalização, de R$ 4,01 (quatro reais e um centavo), baseia-se no preço médio por ação ponderado pelo volume negociado nos últimos 20 (vinte) pregões, com um ágio de 11,4% (onze vírgula quatro por cento) em relação ao preço de fechamento de 25 de maio de 2012. 3) Cada Debênture seria conversível, ao final do prazo de 4 (quatro) anos contados Mais detalhes no link acima.

@senesino
em 04/06/2012 20:57

Da Vinci Partners aceita contra proposta do Conselho de administração da empresa e a operação de capitalização será apreciada em assembléia geral extraordinária.

http://www.bmfbovespa.com.br/Agencia/corpo.asp?origem=exibir&id=18201206040109&manchete=PDG%20REALT%20(PDGR%20%20-%20NM)%20-%20DELIBERACOES%20DE%20RCA%20/%20EMISSAO%20PRIVADA%20DE%20BONUS

A empresa alega ,necessidade de se preparar para um cenário que considera adverso ao crédito e pretende com a medida fortalecer o caixa para poder enfrentar esse cenário,já que as margens não permitiriam que isso acontece,sem que o endividamento aumentasse pressionando os lucros.

O problema é o comprometimento com pagamento de debêntures à Da Vinci,que agora receberá após 4 anos(ao invés de 2). E a pressão sobre o operacional da empresa devido a estratégia expansionista que adotou,dificultando o controle de custos e os problemas relativos a qualidade e atraso nas entregas.

Quem acompanha mais de perto a empresa poderia observar os desdobramentos dessa parceria ,caso ela seja aprovada e como ficaria a situação dos minoritários.

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