Lucro x Cotação

da maneira alguma
de 2002 a 2010 o lucro subiu e a cotação tb
depois o lucro caiu e a cotação tb

apenas na PETR a cotação tem se antecipado um pouco ao lucro

alem do mais tivemos um aumento do lucro em 2010 q devido a capitalização foi diluido, entao o LL aumentou mas o LPA caiu expressivamente causando distorção

mas se vc olhar de longe vai ver q cotação segue ou se antecipa a lucro direitinho

e 2008 tivemos crise sistemica

mas poucos graficos demonstram isso tao bem quanto o da PETR

olha o grande quadro
e nao anos especificos

Esses graficos sao mto bons, todos os papeis que acompanho a cotacao segue o lucro. Em raras vezes isso nao ocorre. Batter, valeu p/ ideia!!

A Petro já chegou a estar em R$ 60,00 em 2007. Hoje está na casa dos 20,00

@Bastter,

Estava pensando na sua estratégia básica do Buy&Hold (comprar empresas que dão lucro enquanto elas estiverem dando lucro e colocá-las em quarentena, reavaliando a posição se elas pararem de dar lucro, e finalmente realocando dinheiro se a empresa cair fora dos critérios durante a quarentena) e considerando a ideia de que a cotação segue o lucro e me surgiu uma pergunta: isso não é o equivalente (com um horizonte muito maior de tempo) de comprar no topo e vender no fundo?

Explico: se a cotação segue o lucro e a empresa entra em quarentena quando o lucro cai, a cotação dela vai cair junto e quando vc finalmente decidir realocar capital pode estar efetivamente vendendo no fundo, não?

Claro que tem outros fatores: você ganhou bons dividendos enquanto a empresa estava dando lucro, por exemplo. Mas ainda fiquei confuso... Dá uma luz!

o TH da PETR é 45,55
a preços de hoje ela nunca teve em 60
agora em numeros da epoca ela ja teve ate a 500

mas nao é assim que se compara, tem de ir diminuindo os dividendos do historico e descontando os splits

alem do mais os graficos de LUC X COT sao anuais, que é o unico q o socio deveria olhar, entao as cotações sao do ultimo dia do ano

Este negocio de PETR ja esteva a 60 serve para duas coisas

1 - Sardinha deslumbrado comprar pq acha q é obrigado a voltar onde ja esteve. fazem muito isso com Mico perdendeo dinheiro naturalmente

2 - Sardinha perdido que acha q ta fazendo B&H, entrar em desespero e vender tudo no fundo pq misturar ser socio com preços

Se voce sair da empresa vai ter prejuizo, mas se voce escolher bem empresas isso vai acontecer uma vez na vida e olhe lá e nao necessariamente no prejuizo

Eu ate hoje so sai de uma empresa e sai no lucro pois tinha ela ha muito tempo

As empresas boas tendem a continuar boas. Nao ha garantia. E nas q ficarem ruins voce pode perder sim. Todo metodo pode ter perdas. Normal.

Agora se começar a operar que nem a maioria, que avalia empresa pela cotação, vai acontecer isso sim. O que voce tem de ver é que estas quedas são de CP em cima de um grafico de LP. Pegue por exemplo as eletricas, que sobem sem parar ha anos. Quem saisse agora (nao acho que deve sair, mas só usando de exemplo), estaria com baita lucro.

Alem do mais isso nao tem importancia alguma. Voce nao ta fechando um trade, ta transferindo seu capital para uma empresa boa. Se voce tem 40 mil, vai trasnferir os 40 mil. Precisa entender a ideia de acumulo de patrimonio e esquecer totalmente preços.

@Bastter,

Ahh... entendi. Essa quarentena não resulta em muitas trocas de ativos. Achei que circulava mais... Claro que tem a ver com ter escolhido direito a empresa.

Thanks. Vou calibrar a expectativa aqui.

Voce tem de pensar em investimentos e esquecer ganho ou perdas com preços.

Quanto mais tempo voce mantiver seu capital em bons investimentos, mais patrimonio voce vai ter

se o investimento ficou ruim, troca

sair no lucro ou prejuizo é preocupação de trader
voce ta apenas transferindo o capital

mas claro, se ficar um metodo maluco q troca de açao toda hora, nao vai funcionar

Bastter, em seus vários anos de experiência na bolsa quantas vezes uma empresa considerada boa deu lucro negativo?

dar lucro negativa
muitas e muitas vezes
mas um trimestre nao quer dizer nada
toda empresa de vez em quando tem prejuizo

agora empresa boa mesma ficar ruim mesmo
vi poucas vezes

uma recente foi a USIM
mas ainda assim nao chegou a dar prejuizo

Bastter, aproveitando o gancho, uma dúvida pessoal.

Você citou a USIM e acho que é o caso da PETR também. No caso de uma empresa com dados excelentes começar a vacilar, piorar fundamentus (mesmo que muito e por anos, como a USIM), mesmo que não chegue a dar prejuízo, quanto tempo você espera para decidir sair fora? Uns 2 anos de resultados vacilantes? O que você analisa para entender que não vale mais a pena (em comparação ao que valia)

a PETR é MUITO diferente da USIM
a PETR continua dando lucro mesmo com a queda dos lucros alem de ser um monopolio em um produto q continua extremamente valorizado e nao sofre concorrencia chinesa

entao sem querer discutir se PETR é boa ou ruim ela nao tem absolutamente nada a ver com USIM

a estrategia de saida cada um deve criar a sua mas é importante que seja bem pensada para nao virar giro de patrimonio, outra coisa importante é nao confundir empresa piorar com ficar ruim

nenhuma empresa melhora para sempre todos os trimestres, uma empresa muito boa pode piorar e continuar boa e isso é diferente de ficar ruim

outra coisa é tomar cuidado com trimestres - decisoes devem ser baseadas em anuais

cada um deve ter o seu sistema mas eu após um ano ruim, começo a estudar a empresa mais a fundo e olhar os trimestrais ja q as q estao bem so olho os anuais

se dois trimestres vem ruim, eu coloco de quarentena e espero o anual

quarentena é nao vender e nao comprar, fica em estudo

se o anual vem ruim, sao dois anos ruins e vou começar a sair da empresa a nao ser q seja risco sistemico

começo a sair devagar e olhando os trimestrais - se ficar em duvida volta para a quarentena

da mesma forma q entro em empresas devagar, saio devagar tb

Valeu, sakei!
Só citei a USIM para ter 2 exemplos de pior de fundamentus (a da USIM mais prolongada) e ver o que você achava.

Sem querer questionar se o motivo é o mesmo, se não, se são empresas boas, etc. =)