"O endividamento financeiro líquido totalizava R$ 463,9 milhões em 31.12.2011
(R$ 508,4 milhões em 31.12.2010). Deste total, R$ 517,0 milhões eram provenientes
do segmento financeiro, enquanto que o segmento industrial apresentou caixa líquido
de R$ 53,1 milhões.
Cabe ressaltar que o endividamento do segmento financeiro provém da consolidação
das atividades do Banco Moneo e deve ser analisado separadamente, uma vez que
possui características distintas daquele proveniente das atividades operacionais da
Companhia. O passivo financeiro do Banco Moneo tem como contrapartida a conta de
“Clientes” no Ativo do Banco. O risco de crédito está devidamente provisionado. Por se
tratar de repasses da FINAME, cada desembolso oriundo do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) tem exata contrapartida na conta de
recebíveis de clientes do Banco Moneo tanto em prazo como em taxa fixa."
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