DESTAQUES DO 3T14

jean.kowski · 2014-11-11T11:29:00-03:00

Retomada dos volumes no varejo e aceleração no corporativo no 3T14: PCs e tablets: +7,2% no varejo e +12,2% no corporativo; Smartphones: +437,1%, praticamente todo o volume realizado no varejo; Lucro bruto de R$ 127,8 milhões (+17,4%) e margem bruta de 23,9% (+4,2 p.p.); EBITDA Ajustado de R$ 34,4 milhões (+37,1%), acompanhado de margem EBITDA ajustada de 6,4% (+1,9 p.p.); Lucro líquido de R$ 13,5 milhões, revertendo o prejuízo do 3T13; Robusta melhora do balanço patrimonial: ? Redução dos estoques em R$ 184,9 milhões desde o início de 2014; Geração operacional de caixa de R$ 117,3 milhões; Redução de R$ 110,3 milhões na dívida líquida, em relação ao fim do 2T14; Parceria com as operadoras Oi e TIM para a venda de celulares; Novo posicionamento da marca Positivo, com o objetivo de se aproximar ainda mais dos clientes.

@cavendish15
em 20/01/2015 17:49

Jean, parece que o mercado ainda não internalizou essas infos ou então tem algo mais acontecendo.

Após uma grande análise não encontrei nada que contradissesse estes dados, desta forma, estou bem posicionado no ativo aguardando pela correção mais que merecida do múltiplos a patamares que levariam o preço próximo à R$4.

Reitero que a questão do dólar só afetará a empresa se a variação for monstruosa. Ainda assim, nos atuais patamares, mesmo com uma grande perda em dólar ainda valeria a pena.

#1 de 4

@Bastter
em 20/01/2015 19:14

o mercado ta materializando a realidade dela
dados pessimos
margem ridicula empresa focada em receita o q so interessa a donos e diretores

a analise do quadro acima dura 3 segundos
nao tem lucros consistentes
proxima empresa

nao consigo entender o q vcs estao vendo nela

#2 de 4

@cavendish15
em 20/01/2015 22:15

mesmo assumindo que a margem não melhore (o que não acredito tendo em vista a queda abrupta na dívida), vc não considera que está em um patamar mto baixo?

olhe para o múltiplo P/VPA a 0,28. Múltiplo de empresa semi falimentar. O que não é o caso, de acordo com os números.

Concordo que não se trata da 7a maravilha, mas enxergo grande discrepância no valor do ativo.

Junte tudo isso à uma maior capilaridade de vendas através dos novos canais relevantes como Oi e Tim. Claro e Vivo estão perto de fechar também.

olhe com mais atenção Bastter.

#3 de 4

@Bastter
em 21/01/2015 01:05

poste isso no mural de trade
vc ta falando de trades

para o socio o q interessa sao dados bons da empresa e ela nao tem

P/VPA é totalmente inutil para o socio

empresa ruim é cara a qq preço
empresa boa eh barata a qq preço

recomendo estudar estes videos para parar de confundir preço com valor
o caminho q vc ta buscando é o pior na Bolsa
ficar atras de empresa ruim achando q ta barata
nao ta barata, eh ruim
por isso o mercado joga la para baixo

ou vc acha q o mercado so tem idiota e so vc viu isso?

foque em empresas com lucros consistentes para ser socio
e se quiser fazer trade d evalor estude muito

olhar so P/VPA nao eh valuation eh manadation

Preços X Valor - YouTube

#4 de 4