2T15

Achei fraco. Banco sofrendo com aumento dos juros é dureza. BBDC e ITUB nadaram de braçada no 2T15 e o PRBC patinando...

"Temos plena consciência das barreiras atuais que nosso país enfrenta, sejam por influência interna ou
externa, para em algum momento retomar o crescimento. Assim sendo, reforçamos nossa visão conservadora
para superar esse período de indefinição em nossa economia.
Concluímos o segundo trimestre de 2015 atingindo um lucro líquido recorrente de R$ 34,6 milhões e o
acumulado neste primeiro semestre de R$ 74,4 milhões com um ROAE de 10,4% e 11,2% respectivamente.
Diante do cenário econômico neste primeiro semestre, tivemos uma postura mais restritiva ao crédito
empresarial, que impactou na retração de 10,4% dessa carteira em comparação ao trimestre anterior, enquanto
nossa carteira de crédito consignado cresceu 3,5%, o crédito imobiliário 6,3% e a parceria de consumo 9,7%. "

"Mantivemos nossos esforços em atingir níveis de eficiência comparativamente melhores, através de uma
gestão focada no controle de custos e rentabilidade, o que representou uma melhora de 3,2 p.p. no índice de
eficiência do Banco em relação ao mesmo período de 2014, que atingiu 51,0% neste trimestre e uma melhora
de 1 p.p. em relação ao trimestre anterior.
Alinhado ao conservadorismo de nossa gestão, ampliamos nosso caixa disponível para R$ 1,25 bilhão e
vale lembrar que neste segundo semestre aguardamos a aprovação dos órgãos reguladores da redução da
participação societária da JMalucelli Seguros, que ampliará ainda mais nosso caixa.
O índice de Basileia do Banco se manteve em 27% neste trimestre, o que em conjunto a um caixa mais
robusto, nos proporciona condições de nos mantermos preparados para as oportunidades que o mercado possa
nos oferecer ou até mesmo nos proporcionar segurança no caso de um período mais duradouro da crise
econômica atual.
Neste segundo trimestre, o Grupo Segurador contribuiu com R$ 14,6 milhões, representando 42% do
resultado do Banco e reforçamos que tanto a JMalucelli Seguradora quanto a JMalucelli Resseguradora se
mantém líderes de mercado."

"Assim finalizamos este primeiro semestre de 2015, diante do cenário que prevíamos desde o início do ano
e aqui retratamos a condução conservadora que mantemos na gestão, por entendermos ser crucial para superar
as dificuldades impostas pelo momento econômico o qual o Brasil se encontra, como também estaremos
atentos às oportunidades que se apresentarem."

"Neste segundo trimestre houve um evento não recorrente referente ao reconhecimento de despesas de
comissão das operações de consignado, onde foram baixados do estoque de comissão o montante de R$ 16,5
milhões (R$ 9,9 milhões líquido de impostos), conforme Circular 3.693 do Bacen. Foi apropriado para despesa
no mês de junho o saldo de comissões a diferir de todos os contratos das operações de consignado originados
anterior à data de 31 de dezembro de 2014 e que foram refinanciados no primeiro semestre de 2015. As
comissões geradas a partir da celebração de novos contratos serão diferidas e apropriadas conforme as normas
vigentes na Circular 3.693 do Bacen.

No 2T15 o lucro líquido recorrente do banco apresentou redução de 12,9% na comparação com o 1T15 e
16,2% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, esta redução se deve principalmente pelo
aumento pontual da PDD das operações de crédito empresarial."

"O retorno sobre os ativos foi de 2,4% no 2T15, apresentando uma leve queda em relação ao trimestre
anterior de 0,5 p.p. e 1,0 p.p. comparando com o 2T14. Já o retorno sobre a carteira de crédito encerrou o
trimestre em 3,7%, uma queda de 0,6 p.p. em comparação com o trimestre anterior. Estas quedas se devem
principalmente ao impacto do aumento despesa de PDD e em menor proporção pela elevação da taxa de juros
(SELIC). "

"No final do primeiro semestre de 2015, a carteira de crédito consignado representou 73,9% do total da
carteira, seguida pela carteira de crédito empresarial com 19,4% e os demais 6,8% referem-se às carteiras de
parcerias de financiamento ao consumo e home equity com participação de 5,1% e 1,6%, respectivamente. "

"Os créditos vencidos classificados por dias em atraso, apresentaram redução na comparação com o
mesmo período do ano passado. A carteira vencida acima de 60 dias apresentou redução de 33,9%, os créditos
vencidos acima de 90 dias finalizaram o trimestre com queda de 20,8% e os vencidos acima de 180 dias com
2,7% de retração.
Já o nível de perda encerrou o 2T15 em 0,28% ou uma queda de 0,2 p.p. em comparação com o 2T14. Ao
comparar com o 1T15 essa queda foi de 0,05 p.p.
Na tabela abaixo está ilustrada a despesa de PDD por produto da carteira de crédito. A carteira de crédito
empresarial foi pontualmente impactada, porém é importante ressaltar que apesar da ocorrência do aumento
da provisão, que identificamos ter sido um problema isolado, a qualidade dessa carteira vem sendo preservada
e não apresenta tendência de deterioração."

"Como também diminuiu a exposição em seus maiores clientes, onde podemos verificar no quadro
abaixo, que tivemos uma retração do ticket médio das operações, quando comparamos o 2T15 com o 1T15.
Adicionalmente, devido a falta de perspectiva de uma melhora de nossa economia no curto prazo, o Paraná
Banco tem se mantido rigoroso em sua análise de crédito e manterá sua estratégia de diversificar o risco de
sua carteira ao longo deste ano, na expectativa do mercado dar sinais de recuperação, para retomar o
crescimento de sua carteira. "

"No 2T15 o prazo médio das carteiras de crédito foi de 390 dias e o prazo médio da captação foi de 323
dias, esse descasamento é compensado pela manutenção recorrente de um saldo de caixa elevado, para
neutralizar esse efeito, que a exemplo, finalizamos o 2T15 com um saldo de R$ 1,25 bilhão. Nossa carteira de
home equity é gerida separadamente e temos como estratégia de curto prazo, financiá-la através de emissões
de LCI com prazo de até 12 meses e no médio e longo prazo a securitização dessa carteira. "

"Funding
A carteira de captação total do Paraná Banco apresentou aumento de 13,4% no 2T15 em comparação
com o 2T14, encerrando o trimestre com saldo de R$ 4,1 bilhões, crescimento alinhado com o apresentado pela
carteira de crédito do Banco. Destaque para o crescimento na captação com letras financeiras de 18,0% no
mesmo período de comparação."

"No 2T15, os depósitos totais e letras financeiras representaram 49% e 40% do total da carteira de
captação respectivamente. No mesmo trimestre do ano anterior esses percentuais foram de 46% e 38%
respectivamente, conforme ilustrado nos gráficos abaixo.
As captações interbancárias e repasses do BNDES contribuíram com 6% e 2%, respectivamente. As
captações de DPGEs apresentaram diminuição de 6 p.p. comparando o 2T15 com o 2T14 representando nesse
trimestre 2% da carteira total. As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) no
2T14 representavam 0,1% da carteira e nesse trimestre passaram a representar 1%.
Vale ressaltar que possuímos R$ 3,0 bilhões de saldo disponível referente ao DPGE II. "

Não cheguei a ler o release, mas pelo que eu vi neste trecho que vc transcreveu, esse aumento da PDD deve ter sido influenciado por algum débito de um grande cliente ou conjunto pequeno de clientes com grande volume financeiro ter rolado para faixas maiores.

Pelo menos é o que imagino , por ele ter falado que foi um problema isolado e que não houve piora da qualidade do crédito.

"Liquidez
O saldo de caixa do Paraná Banco no final do segundo trimestre de 2015 foi de R$ 1,25 bilhão. Um
aumento de 9,0% em comparação com o mesmo período do ano passado. Comparando com o trimestre
anterior esse aumento foi de 18,3%.
O Banco estrategicamente mantém o caixa elevado, de forma a manter um adequado nível de liquidez,
que possibilite em momentos adversos ser capaz de cumprir seus compromissos e para isso mantém rígidos
controles de risco, que são testados recorrentemente.
Lembramos que neste segundo semestre está previsto a concretização da operação de redução de
participação na JMalucelli Seguros S.A. (P&C), que ampliará ainda mais o caixa do Banco.

"Capitalização
O Paraná Banco permanece com uma
confortável posição de Capital no 2T15 com
índice de adequação de capital, conforme os
critérios exigidos pelo BACEN (Basileia III)
encerrando o período em 27,0%, um aumento de
3,1 p.p. em relação ao mesmo período do ano
anterior e 0,3 p.p. em relação ao 1T15."

É sempre melhor reduzir o risco de concentração @filipesmm.

@ senesino

Concordo, sobretudo em um banco pequeno e regional o desempenho pode ser inflado ou depreciado em funão de alta concentração de crédito em poucos clientes.

Não sei se é este o caso, pois não acompanho esta empresa.

O risco de concentração deve ser evitados em qualquer tamanho de instituição financeira.

Webcast de resultados 2T/1S15 :

Divulgação de Resultados 2T15

Eu achei o resultado bom.
Era para ter sido uns 47m, se o cliente n entra em RJ.
vamos ver se não acontece de novo nos próximos trimestres.

if melhorou (ex RJ), bem como IE, carteira crédito cresceu e recompraram 1470m de ações para cancelar.

Concordo! O plano de recompras continua sendo executado em ritmo acelerado. Excluindo o não recorrente (+ um tri!) o resultado foi bom.

Me preocupa a menor liquidez do papel, sendo que boa parte das ações já estão fora de circulação se considerarmos a posição da COX, Credit e grupo controlador.