Respostas do RI:
1-Sobre o 'investimento na operação de Crédito Imobiliário (Home Equity)'', que influenciou um pouco o aumento das despesas operacionais nesse trimestre: esse investimento deve continuar nesse mesmo ritmo nos próximos meses? Se sim, até quando o grosso desse investimento deve permanecer?
Não, a maior parte do investimento no Home Equity já foi realizado.
2-Nessa mesma linha de despesas operacionais, o 'Incremento de 47% nas despesas operacionais, devido ao crescimento nas despesas com
comissões e corretagens, influenciado pelo maior volume das operações de consignado' deve ser devidamente compensado com seus respectivos resultados futuros a apropriar, certo?
Sim, visto que a originação desse trimestre foi 46% superior ao 2T13.
3-Sobre a Seguradora, a queda drástica no Lucro Líquido se deve a 'Marcação a mercado' do dinheiro aplicado, sem efeito caixa?
Sim, nos nove primeiros meses de 2013 as receitas financeiras advindas da aplicação dos recursos livres das seguradoras foram 53,7% inferiores aos 9M12, devido ao impacto da desvalorização das cotas dos fundos de renda variável e multimercado.
Além disso, o resultado foi impactado por sinistros específicos que já estão provisionados, mas ainda estão em fase de regulação e, portanto não podemos afirmar se haverá saída de caixa.
4-Com a exclusão desses efeitos, o Lucro Líquido do Banco teria ficado praticamente estável em relação ao 3T12?
O resultado segmentado do banco no 3T12 foi influenciado pela queda dos juros e nesse 3T13 foi 18,9% inferior justamente pelo efeito contrário, de aumento de juros.
5-Como citado nos Releases anteriores, existe um certo 'descasamento' pelo fato de o Funding do Paraná Banco ser pós fixado e os empréstimos em geral serem pré fixados. Do ponto de vista dos Senhores, o mercado já pode esperar um impacto parecido com o sofrido nesse 3T13 por causa desse descasamento pontual, para os próximos trimestres? As novas emissões de Letras Financeiras e LCI já visam uma diluição desse descasamento?
O efeito desse descasamento como você mesmo cita, se deve ao fato de nosso custo de oportunidade (funding) ser pós fixado enquanto nossa operação de consignado é pré-fixado, porém como nossa estratégia é continuar a crescer nossas carteiras de crédito, a receita gerada pelo crescimento irá compensar um parcela considerável do aumento de custo da Selic que está sendo projetada pelo mercado, mesmo porque as expectativas é que os juros no longo prazo retornem mais a frente a níveis de um dígito. Vale lembrar que nossa carteira de Middle é pós-fixada. Quanto às operações de Letras Financeiras e emissões de LCI, também seguem a mesma premissa de taxas pós fixadas.
À disposição,
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