OPA de fechamento à vista ou só saída do Nivel 1 da Bovespa?

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Assunto:

OPA de fechamento à vista ou só saída do Nivel 1 da Bovespa?

@rodrigodpf
em 25/10/2016 01:00

Pessoal, acabo de receber um e-mail do PRBC à respeito da distribuição de dividendos e JSCP (cavalares, diga-se de passagem: Div R$2,62 / ação e JSCP R$0,73 / ação). No mesmo e-mail, há a ata da RCA e fala que a distribuição está sujeita à transação de ações entre os Controladores e investidores minoritários, representando 10,71% do capital social.

Segue trecho da ata:

"Tendo em vista que as Ações representam mais de 1/3 das ações em circulação, caso os Controladores venham a adquirir a totalidade das Ações no âmbito do Leilão, o percentual de ações em circulação passará a ser de 20,96%, resultando no desenquadramento do percentual mínimo de 25% das ações em circulação, conforme exigido pela BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, e na obrigação de realização de oferta pública de aquisição de ações por aumento de participação.
Nesse contexto, os Controladores nos informaram que apresentarão à CVM, dentro do prazo legal, pedido de registro de oferta pública de aquisição de ações unificada por aumento de participação e para fins de cancelamento de registro de companhia aberta na categoria “A” e saída do segmento especial de listagem da BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros denominado Nível 1 de Governança Corporativa (“OPA”)."

O que achei estranho foi o "fins de cancelamento de registro de companhia aberta na categoria "A". Seria isso o fechamento de capital?

Ao mesmo tempo o trecho fala sobre "o percentual de ações em circulação passará a ser de 20,96%", o que dá a entender que permanecerá na bolsa.

O que vocês entenderam?

Coloquei a ata na aba "Arquivos"

@mrcal
em 25/10/2016 09:23

Ao que parece é sim uma OPA para sair da bolsa.
Só estranhei que eles não divulgaram o valor da transação. Geralmente eles avisam qual é o valor por ação que foi negociado.
Lembrando que os dividendos cavalares só serão distribuídos caso realmente ocorra a transação:
"Exclusivamente, o pagamento dos dividendos está condicionado à conclusão da Transação, sendo que, caso a Transação não venha a ser concluída a distribuição será cancelada."

Mais uma OPA... projeto CPF zero a todo vapor...

#1 de 29

@rodrigodpf
em 25/10/2016 09:32

Pois é, então é isso mesmo. E fazendo uma releitura, entendo que os controladores ainda entrarão com o pedido de OPA, que será realizado após a transação que foi mencionada, caso sucedida.
Realmente uma pena, mais uma boa empresa com intenção de sair da bolsa.

#2 de 29

@mille
em 25/10/2016 10:34

O valor deve ser perto do book, uns 17 reais. Se n houver surpresas, o q pode ocorrer.
Por enquanto pn com tag along protegeu os minoritários. Mas temos q acompanhar

#3 de 29

@Heliton
em 25/10/2016 10:40

Caso seja confirmada, essa seria minha primeira OPA. Por favor, alguém poderia comentar rapidamente o que acontece na pratica? Ou seja, preciso entrar em contato com a corretora para tomar alguma providencia ou o processo é automático, o valor entra na minha conta e sou simplesmente "expelido"?
Obrigado!

#4 de 29

@mrcal
em 25/10/2016 10:57

Confesso que estou perdido nessa... eles celebraram compromisso de compra e venda de ações, mas a transação ocorrerá num leilão na bolsa? O leilão ocorreu hoje cedo antes da abertura do pregão? Ou ainda vai ocorrer?
Se, depois do leilão, sobrarem menos de 25% de ações em circulação, só então a empresa vai apresentar pedido de OPA à CVM? E qual vai ser o preço da OPA? A média do preço do leilão?

#5 de 29

@Bastter
em 25/10/2016 11:03

Pessoal OPA eh bem simples
se for confirmada, a empresa tem de mandar comunicado oficial
e tem tempo para vc agir

se a empresa confirmar a OPA
se for oficial

venda suas açoes a mercado e coloque o capita onde ainda tem valor

esqueça vender na OPA o preço da OPA
estas bobeiras
saia da empresa no mercado e pronto
nao se meta em rolo

sendo q se vc tiver mais de 20K pode ir saindo menos de 20K por mes sem pagar IR
e se for para a OPA vai ter de pagar IR
sem contar q toda vez alguem esquece e depois fica no rolo de ter de sair depois da OPA

#6 de 29

@Bastter
em 25/10/2016 11:04

Inclusive ta no FAQ do site

Empresa anuncia OPA, o que eu faço?

Bastter.com - FAQ

leiam o FAQ pessoal

#7 de 29

@sail
em 25/10/2016 14:24

bastter, entendi que tenho que vender e ponto, mas nao devo fazer agora ? tenho que esperar ? ou ja devo vender ? tem os dividendos ? e agora ?meu primeiro OPA

#8 de 29

@Bastter
em 25/10/2016 16:09

vc deve vender quando a empresa confirmar oficialmente a OPA
apesar q eu pessoalmente quando a empresa começa a dar a impressao q deseja fazer OPA eu ja pulo fora
pq se jah eh dififil respeitar minoritario
imagina empresa q deseja fazer OPA
quanto a dividendos q diferença faz?
eh ate melhor sair antes dos dividendos

vamos dizer q a empresa valha 10 e va dar 1 de dividendos
se vc sair antes dos dividendos recebe 10
se sair depois recebe 9 e fica esperando para receber 1 daqui a um tempo
entao q diferença faz?

#9 de 29

@acmmattos
em 26/10/2016 13:36

o leilão será dia 28/10 das 9:00 às 10:15hs o preço é de 11,60 por ação. Foi publicado o edital hj cedo na área de leilões na bmf

#10 de 29

@Locker
em 26/10/2016 20:06

Adicionado link para o comunicado na aba própria.

Sobre a distribuição de proventos:

"Foi aprovado, em reunião do Conselho de Administração realizada nesta data, a distribuição de dividendos provenientes de reservas de lucros, no valor total de R$ 215.919.193,72, correspondente a R$ 2,62 por ação, e de juros sobre capital próprio, referentes ao terceiro trimestre de 2016, no valor bruto total de R$ 60.160.691,38, correspondente a R$ 0,73 por ação por ação. Terão direito aos dividendos e juros sobre o capital próprio os acionistas detentores das ações de emissão da Companhia na data-base de 27 de outubro de 2016, nos termos do Manual do Emissor da BM&FBOVESPA. As ações da Companhia serão, portanto, negociadas exdireito a dividendos e juros sobre o capital próprio a partir de 28 de outubro de 2016. Os dividendos e os juros sobre o capital próprio estarão disponíveis aos acionistas da Companhia a partir do dia 31 de outubro de 2016, sem nenhuma remuneração à título de atualização monetária. Exclusivamente, o pagamento dos dividendos está condicionado à conclusão da Transação, sendo que, caso a Transação não venha a ser concluída a distribuição será cancelada.

E por fim sobre a OPA o final do comunicado diz:

"Manteremos o mercado informado sobre os desdobramentos da aquisição das Ações e da OPA."

#11 de 29

@gustavo.silva
em 28/10/2016 16:11

Aparentemente começou a operar ex-dividendos hoje. Então sinal de que a tal transação foi concluída?

#12 de 29

@rogerkammler
em 28/10/2016 17:00

28/10/2016 12:43 PARANA (PRBC-N1) - Conclusao da transacao

PARANA (PRBC-N1) - Conclusao da transacao
A BM&FBOVESPA informa que houve a "conclusao da Transacao" a que se refere o
fato relevante que o banco divulgou em 25/10/2016, tendo o leilao de venda e
compra de acoes sido realizado no dia 28/10/2016.

#13 de 29

@GiovaniF
em 28/10/2016 17:26

E aí, tá sendo negociada normalmente, então não fechou capital, vai continuar tendo transação normalmente nos próximos dias?

#14 de 29

@GiovaniF
em 28/10/2016 17:42

Acabei de receber uma resposta do RI, vou colocar na aba, mas a resposta do RI foi "As ações continuarão a ser negociadas normalmente na BM&FBovespa."

#15 de 29

@gustavo.silva
em 28/10/2016 17:42

Pelo que eu entendi, se esse negocio saísse, teria menos de 25% de FF para as PN e ela anunciaria a OPA. Agora é aguardar o anúncio.

#16 de 29

@GiovaniF
em 28/10/2016 18:14

Exato, fiz outra pergunta e a resposta foi a seguinte... "sobre as operações de hoje iremos divulgar informações em breve.

Você não será obrigado a sair, mas terá o direito de sair na OPA. Também serão divulgadas informações oportunamente."

#17 de 29

@Bastter
em 28/10/2016 18:18

Pessoal cada um toma sua decisao
mas eu tomo a decisao de sair nao baseado em se teve ou nao OPA
mas se a empresa tem interesse ou nao em OPA
se ela tem, eu saio fora
O que a empresa ta me dizendo quando ela tem interesse em OPA:
- Nao quero minoritarios logo nao pretendo respeita-los

#18 de 29

@Ricsp
em 30/10/2016 20:45

E aí, alguém tem algum palpite do valor a ser ofertado no OPA ? Por hora temos como referência o valor do leilão do dia dia 28/10, q foi R$ 11,60. Na sexta, embora tenha fechado por R$ 10,77, cerca de 99,84% foi comprado ao preço médio de R$ 11,60 por meio da corretora Indusval.

#19 de 29

@Ricsp
em 30/10/2016 21:22

Para mim é relevante, pois estou pensando em sair antes mesmo do valor ser divulgado. Mas em uma perspectiva de um valor maior q R$ 11,60, eu poderia esperar.

#20 de 29

@Bastter
em 30/10/2016 21:34

mistura de preço com valor, socio com trade
se a empresa perder valor pule fora
o preço q sai nao faz a menor diferença

#21 de 29

@Asvidzinski
em 31/10/2016 10:15

Relevante com certeza é, o problema é que agora não tem como saber

#22 de 29

@Bastter
em 31/10/2016 11:56

to nessa ha 30 anos
nunca vi OPA sair muito diferente do preço de mercado proximo a OPA
sempre mais ou menos a mesma coisa
anunciou vontade de fazer OPA
mesmo q nao faça
pulo fora
a empresa ta dizendo
nao queremos mais minoritarios e nao pretendemos respeitar os minoritarios
quanto mais rapido meu capital estiver em valor
melhor para mim
quanto mais tempo meu capital estiver onde nao tem valor
pior para mim

#23 de 29

@dogermano
em 01/11/2016 09:50

Parece que deu uma atrasada no pagamento dos dividendos + JCP que estavam previsto para 31/10, hein.

#24 de 29

@Bastter
em 01/11/2016 12:23

cara, como vcs tem estomago para participar destes rolos, putz

#25 de 29

@dogermano
em 01/11/2016 16:03

Pra quem tem estômago e adora rolo, segue o comentário do RI:
"Conforme divulgado nas atas dos dias 24 e 25 de outubro, os dividendos estarão disponíveis no dia 3/11 na nossa sede ou no dia 7/11 na corretora para quem não puder estar presente. Os JCPs estarão disponíveis no dia 8/11.
Terão direito a dividendos e JCP os detentores de ações na data-base 27/10. As ações negociadas ex-direito a partir de 28/10 não tem direito a dividendos e JCP."

#26 de 29

@turn_around
em 09/11/2016 14:38

Lembrando que existem 3 tipos de OPA obrigatória;
1-OPA por fechamento de capital (acho que não é esse o caso)
2-OPA por aumento de participação
3-OPA por alienação de controle
Acho que no caso em questão está mais para o segundo tipo de OPA

#27 de 29

@vonMises
em 09/11/2016 15:48

Amigo, é fechamento de capital sim. O processo até a OPA, contudo, deve levar uns 08 meses.

Liguei lá no banco. Quem ainda não vendeu, recomendo fazer o mesmo. É evidente que não vão falar sobre o preço propriamente, mas fazendo as perguntas certas, dá pra ter uma boa noção.

Pelo que conversei com a moça, o @mille tinha razão.

E se houverem surpresas e o preço não for justo, fico de sócio do Joel :)

#28 de 29

@Bastter
em 09/11/2016 16:36

a coisa eh bem simples

1 - a empresa ja disse q nao quer mais minoritarios

2 - se ela nao quer mais minoritarios o investimento nela nao tem valor
pega seu capital e coloca onde tem valor

3 - quem insistir alem dos possiveis problemas com erros, prepare-se para o rolo no IR

#29 de 29

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