2t15

2t15

@hhh
em 05/08/2015 18:02
http://ri.totvs.com/ptb/2183/TOTS3_ER_2T15_PORT.pdf
Receita Líquida: R$451,4 milhões no 2T15 (+2,7% vs. 2T14) e R$1.811,6 milhões nos 12M-2T15 (+5,7% vs.
12M-2T14).
Receita Recorrente: R$281,9 milhões no 2T15 (+8,8% vs. 2T14) e R$1.099,5 milhões nos 12M-2T15 (+9,9% vs.
12M-2T14).
Receita de Subscrição: R$32,1 milhões no 2T15 (+19,0% vs. 2T14) e R$119,2 milhões nos 12M-2T15 (+36,1%
vs. 12M-2T14).
Adição de clientes de subscrição: 899 clientes no 2T15 (+32,4% vs. 2T14), com receita mensal R$0,686
milhões (+177,3% vs. 2T14), e 3.246 clientes em 12M-2T15 (+41,1% vs. 12M-2T14).
EBITDA: R$107,0 milhões no 2T15 (-3,5% vs. 2T14) e R$433,4 milhões nos 12M-2T15 (+0,6% vs. 12M-2T14).
Lucro Líquido: R$60,4 milhões no 2T15 (-5,6% vs. 2T14) e R$268,5 milhões nos 12M-2T15 (+10,6% vs. 12M-
2T14).
Lucro por ação: R$0,37 no 2T15 (-5,3% vs. 2T14) e R$1,65 nos 12M-2T15 (+10,6% vs. 12M-2T14).
Geração Operacional Líquida de Caixa: R$91,5 milhões no 2T15 (+16,4% vs. 2T14) e R$369,3 milhões nos
12M-2T15 (+31,4% vs. 12M-2T14).
@evertonresende
em 05/08/2015 18:46
Continua máquina de fazer dinheiro?

Hehehe
#1 de 21
@FeLuso
em 05/08/2015 18:53
um tri não muito animador por causa da crise, mas a empresa continua sólida. Não dava pra esperar vender muito software nesses tempos de cortes de custo pela maioria das empresas.

interessante a modalidade de subscrição que cresceu e tá segurando as pequenas empresas
#2 de 21
@Bastter
em 05/08/2015 21:59
quadro atualizado
#3 de 21
@AMarzano
em 05/08/2015 23:34
Não é animador/fácil, mas nada de desespero... É acompanhar!
#4 de 21
@Ivan.Leit.o.Junior
em 06/08/2015 09:16
Olhando bem rápido, me pareceu perder eficiência...

Receita aumentou e lucro diminuiu.

Não gostei, mas é bem pouco e só um semestre. Continuo acompanhando.
#6 de 21
@thomas.pascoal
em 06/08/2015 10:24
Pessoal

Primeiramente é importante ressaltar que o LL foi impactado em 5,5 M por conta da amortização da Virtual Age.

Levando em consideração 1S 2015 x 1S 2014, percebo que as receitas de Manutenção, Subscrição e Serviços cresceram razoavelmente bem.

As taxas de licenciamento apresentaram quedas, mas a própria TOTVS já alertava em call conference sobre esta possibilidade. Basicamente fruto da economia fraca.

Interessante ver o acréscimo na base de clientes de licenciamento e subscrição, o que é convergente com a nova política operacional da empresa.

Resultado trimestral ligeiramente abaixo do esperado pelas instituições financeiras internacionais, mas isso não significa absolutamente nada para nós do site.

No mais, não existem grandes comentários a fazer. Os colegas que acompanham a empresa atentamente e entendem seu case de negócios, sabem que o resultado está em linha com o aceitável.
#7 de 21
@Winglet83
em 06/08/2015 10:33
" Quando a maré baixa é que a gente descobre quem estava nadando nú. "
W.B.

Essa "crise" está nos mostrando isso, é uma boa oportunidade para sabermos quem é quem.
#8 de 21
@hhh
em 06/08/2015 10:50
Achei excelente tão trocando receitas pontuais de venda de licenças por receitas mensais de subscrição.
#10 de 21
@thomas.pascoal
em 06/08/2015 11:44
@hhh

A TOTVS informou que:

a)No curto prazo, o valor recebido de licenças ainda é superior comparado ao das subscrições mensais.

b)No longo prazo, o valor recebido de subscrição é mais sustentável e previsível do que das licenças.

Para o sócio mais estudioso, é um pedido de acompanhamento, afinal é uma mudança estratégica operacional que impacta diretamente nos resultados.
#11 de 21
@luqteixeira
em 14/08/2015 21:47
boas observaçoes @thomas.pascoal

agora com a compra da bematech ela pode estar indo ainda mais para as receitas previsiveis ?
#12 de 21
@LLC
em 15/08/2015 14:38
o que é a receita de subscrição?
#13 de 21
@DDDDD
em 15/08/2015 15:06
Ola @thomas

Desculpe a pergunta de iniciante, mas qual o porque de acompanhar a empresa de perto??

Ha alguma mudança na estratégia da empresa relacionada a subscricao x licenças?

Na minha humilde opinião, os balanços permanecem estáveis

abraço!!!!
#14 de 21
@hhh
em 17/08/2015 13:35
Sempre que a empresa faz um investimento, é importante acompanhar se esse gera os resultados esperados.
#15 de 21
@maurel
em 17/08/2015 13:45
@LLC, salvo engano meu, receita de subscrição são o valores que a empresa recebe dos clientes pelo uso dos softwares em uma base periódica.

pense como se fossem aluguéis que os clientes pagam para usar os softwares que a empresa produz.

são comuns no mercado de TI e são as famosas licenças de uso, mas aqui elas são pagas periodicamente.

para a empresa é bom por permitir previsibilidade de receita futura.

os amigos aqui que entendem melhor esse sistema podem dar uma explicação mais técnica, mas acho que esse conceito é suficiente para o sócio minoritário.
#16 de 21
@Tejeda
em 17/08/2015 14:03
@maurel você está correto na sua explicação é isso mesmo. Apenas complementando, a venda de licenças é na realidade a venda do pacote de software "inteiro", ou seja, você paga um X e é proprietário do produto. Esse tipo de modalidade é mais voltada para Empresas que utilizam Capex (em sua maioria Companhias de maior porte).

No caso da subscrição você tem o direito de usar a ferramenta enquanto estiver pagando uma taxa periódica como você falou. Normalmente é uma taxa mensal (na Totvs eu não sei ao certo). Isso permite a previsibilidade de receitas bem como atingir o nicho de pequenas Empresas, já que não é necessário um grande dispêndio de capital.
#17 de 21
@maurel
em 17/08/2015 14:34
obrigado, @Tejeda. a gente vai trocando conhecimento e aprendendo a cada dia.
#18 de 21
@DDDDD
em 17/08/2015 15:49
Valeu pessoal! Obrigado por compartilhar o conhecimento
#19 de 21
@LLC
em 17/08/2015 22:58
Valeu pessoal, é isso mesmo...
Perguntei isso pra um colega do trabalho que é da área de TI
Ele me falou exatamente isso...
De qualquer forma, eu fiz essa pergunta pro RI no final de semana...
Assim que responderem posto aqui...
Abraço e vamos em frente com os estudos !!!
#20 de 21
@LLC
em 19/08/2015 14:47
Assunto: Vendas de subscrição

Boa noite.
Lendo o release da empresa relativo ao 2T2015, me chamou atenção os expressivos resultados obtidos pelo novo modelo de venda de software (venda de subscrição).
Gostaria de entender melhor o que são essas vendas? Quais as diferenças entre esse modelo e o Anterior?
Agradeço desde já pela atenção e aproveito para parabenizá-los pelos resultados!
Prezado Leandro, bom dia.

Essas vendas de subscrição são referentes ao novo modelo de comercialização da TOTVS para pequenas e médias empresas.

A grande diferença entre os dois modelos é que no modelo de Licenciamento o cliente possui a propriedade da software através de uma Licença de uso, o que gera um maior desembolso inicial na aquisição das soluções. No modelo de subscrição, o cliente não possui a propriedade da solução e paga mensalmente pelo uso (assim como um aluguel).

Att, Douglas
, que reduz o investimento inicial do cliente na aquisição de software por conta de não existir o elemento de Licenciamento
#21 de 21

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