TOTVS adquire a RMS Software

GiovaniF · 2013-07-16T09:12:00-03:00

TOTVS S.A. (BM&FBovespa TOTS3) ("TOTVS"), líder no Brasil na atividade de desenvolvimento e comercialização de softwares de gestão empresarial integrado e na prestação de serviços relacionados, em cumprimento às disposições da Instrução CVM nº 358, de 03.01.2002, conforme alterada, vem informar a seus acionistas e ao mercado em geral, que através de sua subsidiária TOTVS Nordeste Software Ltda. celebrou, na noite de 15/07/2013, Contrato de Compra e Venda de Ações e Quotas, e Outras Avenças ("Contrato") pelo qual pagará R$37,4 milhões a título de aquisição de 100% (cem por cento) do capital social da RMS Software S.A. e da Webstrategie Software Ltda. (em conjunto, a "RMS"). Também está previsto o pagamento de um valor variável, no montante total de até R$5,0 milhões, o qual deverá ser desembolsado de acordo com o cumprimento de determinadas metas estabelecidas para RMS durante os 12 meses subsequentes ao fechamento da operação. A conclusão da operação está sujeita ao cumprimento de condições precedentes e demais disposições ajustadas no Contrato ("Transação"). A RMS atua no desenvolvimento de soluções de software de gestão e na prestação de serviços de Tecnologia da Informação para o segmento de varejo e supermercados no Brasil, com atuação destacada em seu mercado. Em 2012, a RMS faturou aproximadamente R$19,2 milhões e foi apontada pela segunda vez consecutiva como primeira colocada no Top of Mind da revista Supermercado Moderno, na categoria de Software de Gestão. Com esse movimento, a TOTVS reforça sua estratégia de especialização e seu posicionamento no segmento de varejo e supermercados, combinando suas forças de distribuição e atendimento com os produtos e o know-how de negócios da RMS. Oportunamente, a administração da TOTVS informará aos acionistas e ao mercado em geral a respeito do andamento das tratativas envolvendo a Transação.

@senesino
em 16/07/2013 14:33

Bom movimento e de acordo com a estratégia de expansão por fusões e aquisições com forte potencial de captura de sinergias. A concorrência em supermercados é bem grande. Por aqui tenho visto a GRS e a Bematech atuando nesse segmento.

Um senão que vejo é uma certa inconstância na geração de caixa e isso é preocupante,já que o principal foco da empresa e onde há maior potencial de crescimento são as micro e pequenas empresas e a captura de novos clientes. Se não me engano ouvi no webcast que estão tentando equilibrar a equação giro de novos clientes e as receitas de manutenção que são mais estáveis. Como você acompanha mais a empresa,que tal perguntar ao Ri,amigo ?

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@GiovaniF
em 16/07/2013 16:29

Posso perguntar sim Senesino, mas não entendi muito bem sua dúvida hahaha
Nos últimos anos a geração de caixa vem aumentando forte pelo que eu vejo.
Você se refere a esse setor de supermercados?

#2 de 4

@senesino
em 17/08/2013 21:01

Acabei de ouvir o webcast agora,Spot_Green e agora entendi o que tinha te perguntado,no curto prazo pode haver variação na geração de caixa,no Ebitda e na Margem Ebitda devido a política de fusões e aquisições agressiva que eles tem,mas, a verticalização e os ganhos de sinergia entre as unidades de negócio a partir do momento que vão sendo capturados vai se refletindo no crescimento resiliente da geração de caixa.

Eles sempre colocam um comparativo de 12 meses,ressaltando que é melhor acompanhar a série histórica mais longa,pois os objetivos são de médio/longo prazos,os dados de fluxo de caixa,com consistência,da maioria dos exercícios com Fluxo de Caixa Livre positivo confirma isso.

#3 de 4

@senesino
em 28/08/2013 21:42

"TOTVS S.A. ("TOTVS") (BM&FBovespa: TOTS3), vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em 28 de agosto de 2013, a sua subsidiária TOTVS Nordeste Software Ltda. concluiu a aquisição da RMS Software S.A. e da Webstrategie Software Ltda. (em conjunto, "RMS"). A RMS atua no desenvolvimento de soluções de software de gestão e na prestação de serviços de Tecnologia da Informação para o segmento de varejo e supermercados no Brasil, conforme informado no Fato Relevante datado de 16 de julho de 2013.

Em 2012, a RMS faturou aproximadamente R$19,2 milhões e foi apontada pela segunda vez consecutiva como primeira colocada no Top of Mind da revista Supermercado Moderno, na categoria de Software de Gestão.

Com esse movimento, a TOTVS reforça sua estratégia de especialização e seu posicionamento no segmento de varejo e supermercados, combinando suas forças de distribuição e atendimento com os produtos e o know-how de negócios da RMS."

Empresa dando seguimento a seu crescimento por fusão e aquisição visando diversificar seu portfólio de serviços em segmentos onde tenta buscar um maior potencial de fidelização e geração de um fluxo de caixa mais estável. A prospecção e venda dos serviços,acaba sendo uma porta de entrada para desenvolver uma relação de maior prazo com alguns desses clientes.O mix de receita,tem dado uma ligeira preponderância as vendas dos serviços,seguido de perto pelas licenças para utilização dos softwares que é mais constante,como se fosse um aluguel para isso,se não tiver me equivocado.

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