falta de interesse

Stark · 2016-10-28T14:01:00-03:00

@Bastter, to passando o olho em empresa por empresa e deletando algumas por motivos óbvios a começar pelo lucro consistente. Me chamou atenção essa aqui... pq não desperta interesse no pessoal? Os lucros são presentes, FCL positivo ha 4 anos, FF bom nas ON, liquidez boa, cobertura de juros boa e controle de dívida bom. É por causa do majoritário? Por causa da margem líquida e ROE baixos? Como eu disse, é apenas uma análise numérica e de múltiplos mais superficial. Nem comparei a outras do mesmo seguimento para ver. Só bateu a curiosidade (aprendizado). não vejo muito movimento no mural. A manada sumiu...kkkk

@Stark
em 28/10/2016 14:03

Vo aqui que é do setor da metal leve, entre outras boas.

#1 de 12

@Bastter
em 28/10/2016 14:41

aonde vc ve lucros consistentes eu vejo lucro que nao sai do lugar ha quase dez anos

#2 de 12

@Stark
em 28/10/2016 15:35

Mas há de se convir que são consistentes... Nenhuma discrepância nem prejuízo. Como vc mesmo diz, nada cresce sempre ou para sempre.
O que mais me incomoda numericamente é a margem líquida.
Enfim, era só uma dúvida. Grande abraço!

#3 de 12

@Bastter
em 28/10/2016 15:54

nada cresce para semnpre
mas 10 anos sem crescer nao eh consistente

#4 de 12

@Stark
em 28/10/2016 15:56

Você tá certo. Fora que a receita crescer ano a ano e o lucro oscila e não acompanha.
Valeu!

#5 de 12

@celtiberian
em 07/11/2016 09:56

@Bastter

O EBITDA está crescendo. Da para tentar aprofundar a análise.

Pelo que notei a depreciação + amortização cresceu muito, está maior que o próprio EBIT.

O FCO cresceu bastante, o FCL puro e FCL CAPEX também.

Essa empresa é um caso legal para estudar, depois vou tentar entender melhor o que aconteceu. Se olhar só o lucro descarta na hora, mas se olhar caixa e EBITDA fica claro que tem algo bom acontecendo lá.

#6 de 12

@celtiberian
em 07/11/2016 09:58

Majoritário BNDES Par... hummmmmmmmm

Com esse lucro e esse majoritário eu prefiro ficar longe.

Mas ainda vou estudar só pra entender o fenômeno da geração de caixa boa com lucro ruim.

#7 de 12

@Bastter
em 07/11/2016 10:26

EBIT e EBITDA sao importantes mas para mim quando eles sobem sem o lucro subir nao me interessa
pq no fim o que sobra é lucro
Os juros e IR existem
e podem levar ate a prejuizo com EBITDA positivo

#8 de 12

@celtiberian
em 07/11/2016 22:56

Concordo.

Vamos ficar de olho se o EBITDA vira lucro nos próximos resultados.

O meu interesse é mais para entender o case da empresa, como isso aconteceu. Quando sobrar um tempo vou olhar melhor (se as da minha carteira nao demandarem tanto tempo... hehe).

#9 de 12

@Asvidzinski
em 21/11/2016 15:51

Esse EBITDA do 4tri15 tá bem estranho. Tirando ele não tem nada de especial nessa companhia. A geração de caixa se vc reparar bem é mais ou menos excepcional no 4tri15 também. Se o 4tri16 vier em linha vai voltar ao normal em 2016. 2015 teve muito efeito cambial, que a companhia é muito exposta, o que deve explicar esse resultado mais forte. O resto não vejo nada de muito especial, setor complicado, de margens apertadas, sendo que a MAHLE é melhor em praticamente tudo. Nem estar muito descontada ela está, pra quem busca um tradezinho. A primeira vista não vi nada de diferente nela, tem coisa bem melhor no mercado.

#10 de 12

@Stark
em 28/11/2016 16:48

@celtiberian @Asvidzinski, valeu por se interessarem em dar uma olhada e respoderem mais a fundo. Vocês não são moderadores mas agregam um conhecimento fud... ao site! Valeu

#11 de 12

@bruno.torres.5895
em 13/03/2017 16:51

independente da empresa e so se atendo aos numeros como forma de aprender a analisar, tive a mesma impressao do @celtiberian. Outras empresas tenho a mesma duvida. Como a maioria dos outros numeros estao bons e o lucro nao. queria entender melhor esse fluxo e mesmo apos ter lido alguns livros sobre isso, é dificil dizer (talvez ai so gestores etc).

Nesse caso dessa empresa, me parece que a despesa com juros corroeu bem o EBITDA, sobrando pouco pro lucro liquido. vc chegou a aprofundar essa questao, celti?

abraco

#12 de 12