São Paulo, 16 de agosto de 2021 – A Ultrapar Participações S.A. (B3: UGPA3 / NYSE: UGP, “Ultrapar” ou “Companhia”), nos termos da Instrução CVM nº 358/02, anuncia hoje a assinatura de contrato para a venda da totalidade das ações da Oxiteno S.A. – Indústria e Comércio (“Oxiteno”) para Indorama Ventures PLC (SET: IVL, “Indorama”). O valor total da venda (EV – enterprise value) é de US$ 1.300 milhões, dos quais US$ 1.150 milhões no fechamento da transação, sujeito a ajustes usuais, como variações de capital de giro e da posição da dívida líquida, e US$ 150 milhões no segundo aniversário após o fechamento.
Em consistência com os anúncios de desinvestimento da Extrafarma e da ConectCar, a venda da Oxiteno está alinhada à revisão de portfólio que a Ultrapar vem informando aos seus acionistas e ao mercado de capitais. Com negócios mais complementares e sinérgicos, a Ultrapar conclui a fase de racionalização do seu portfólio e irá concentrar seus esforços em desenvolver oportunidades de investimentos nas verticais de energia e infraestrutura, com foco crescente na transição energética, alavancada pelo seu portfólio e expertise.
A Indorama e a Oxiteno possuem sinergias nos negócios de óxidos integrados e derivados,
especificamente no portfólio downstream de tensoativos. Além da posição relevante da Oxiteno na América Latina, a transação proporciona à Indorama acesso a plataformas inovadoras em mercados finais e tecnologias atraentes, diversificação geográfica aprimorada e forte capacidade de inovação. A combinação dos negócios criará um player relevante na produção de etoxilados nas Américas e o segundo maior do mundo.
“A posição de destaque da Oxiteno no Brasil e na América Latina foi construída e tem sido desenvolvida pela Ultrapar há mais de 40 anos. Estamos satisfeitos que alcançamos este acordo com uma das empresas líderes globais na indústria química, com sinergias relevantes, que nos possibilitou alcançar um valor atrativo para a transação”, comentou Frederico Curado, CEO da Ultrapar.
A consumação da transação está sujeita a determinadas condições usuais em negócios desta natureza, incluindo aprovação pelas autoridades concorrenciais brasileiras e americanas. Será concedido, ainda, direito de preferência aos acionistas da Ultrapar que desejarem adquirir ações da Oxiteno, na proporção das respectivas participações no capital sONcial da Ultrapar e pelo mesmo preço por ação a ser pago pela Indorama, nos termos do artigo 253 da Lei das S.A. Os acionistas da Ultrapar que exercerem tal direito passarão a ser acionistas diretamente da Oxiteno, companhia de capital fechado e sem liquidez. A Ultrapar convocará brevemente uma assembleia geral de acionistas na qual será formalizado o oferecimento do referido direito de preferência, com o detalhamento do procedimento para o seu eventual exercício.
A Oxiteno manterá o curso normal de seus negócios de maneira independente até o fechamento da transação.
A Ultrapar realizará teleconferência com analistas e investidores nesta data às 9h. Os dados para conexão serão enviados pelo mailing de RI.
Rodrigo de Almeida Pizzinatto
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Ultrapar Participações S.A.
