Fluxo de Caixa e Investimento

Eduardo_RJ · 2015-02-27T19:25:00-03:00

Eu sei que é uma pergunta de novato, mas se está saindo 8,6 bilhões pelo FCF, por que o caixa líquido piorou 9B? Não consigo entender isso.

@drmt
em 27/02/2015 19:27

FCL = FCO - FCI
O FCF não entra

#1 de 9

@drmt
em 27/02/2015 19:29

vc quer dizer o caixa líquido, não o fluxo de caixa líquido, confundi as coisas

#2 de 9

@drmt
em 27/02/2015 19:31

é o seguinte, o FCF é o fluxo de caixa de financiamento de pagamento das duas fontes de financiamento, tanto de capital de terceiros (dívida) quanto de capital próprio (patrimônio líquido). um pedaço desse FCF é o pagamento de dividendos.

#3 de 9

@Bastter
em 27/02/2015 19:32

nao crie estas relações de regime de competencia com regime de caixa
se existissem estas relações nao precisava ter dois regimes

melhor vc estudar

Bastter.com - Seções da Bastter.com - Fluxo de Caixa

#4 de 9

@Eduardo_RJ
em 27/02/2015 19:54

Eu vou estudar, mas de qualquer forma fica a dúvida para o caso específico da Vale, se alguém ai souber explicar, com poucas palavras (sei que posso estar querendo demais)... como pode a dívida estar aumentando tanto (dívida -7B, caixa líquido -9B) apesar do FCF estar negativo 8,6B? Essas informações são contraditórias!

#5 de 9

@drmt
em 27/02/2015 19:56

não é não eduardo, leu minha resposta?

#6 de 9

@Bastter
em 27/02/2015 20:09

vc

1 - leu a resposta do drmt?

2 - colocou o mouse em cima de FCF la no quadro para ver q tem outras coisas q entram no FCF e nao so emprestimos?

a relação q vc ta querendo criar nao existe

#7 de 9

@drmt
em 27/02/2015 20:13

olha na página 40 do release da vale a composição do FCF, como que do FCF de -8, foram -10 de dividendos:

Fluxos de caixa provenientes das atividades de financiamento continuadas
Empréstimos e financiamentos
Adições 5.947
Pagamentos (4.678)
Transações com acionistas
Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas (9.739)
Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas não controladores (164)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento das operações continuadas (8.634)

#8 de 9

@Eduardo_RJ
em 27/02/2015 21:58

Eu li a resposta dele e não tinha entendido. Li também a explicação dada quando se passa o mouse em cima. Realmente FCF não se resume em dívida, de fato, por isso a "aparente contradição"...

#9 de 9