4T16

4T16

@leosaraiva
em 10/03/2017 20:59
- Receita Líquida no Brasil totalizou R$ 863,1 milhões em 2016, apresentando queda de 2,1% em relação à 2015 (R$ 881,5 milhões). Receita Líquida das operações no exterior totalizou USD 246,3 milhões, um aumento de 9,5% em relação aos USD 225 milhões apresentados em 2015;
- Em 2016, o EBITDA consolidado foi de R$ 278,9 milhões, queda de 9,2% em relação à 2015. No Brasil, tivemos queda de 21,5% no EBITDA (R$ 204,9 milhões em 2015 vs R$ 160,9 milhões em 2016), fortemente impactado pela desaceleração da economia brasileira. Nas operações fora do Brasil, o EBITDA foi de USD 33,9 milhões, um aumento
de 11,2% em relação aos USD 30,5 milhões de 2015;
- Lucro Líquido de R$ 88,3 milhões em 2016, 33,7% menor que os R$ 133,1 de 2015, impactado pela desaceleração da economia brasileira e, também, pelo aumento de R$ 42,0 milhões na linha de outras despesas operacionais devido aos gastos com restruturação e corte de custos realizados ao longo de 2016 e a amortização do ágio na aquisição da Valid AS;
- Inicio da emissão das carteiras de motoristas no Estado de Washington em fevereiro de 2017, consolidando nossa presença no mercado americano como um prestador de serviços no segmento de Sistemas de Identificação;
- Lançamento de serviços e soluções com foco em ofertas que acompanham a transformação do mundo físico para o digital, que cada vez mais fazem parte do cotidiano das pessoas, e, consequentemente, da demanda de nossos clientes.
@GHMTX
em 10/03/2017 21:57
Não agradou muito o resultado...
Apesar do descontado ainda ter sido menos ruim, teve uma queda de uma maneira geral.
Mas ainda tem que piorar para ser uma empresa ruim. Por enquanto sigo de olhos abertos
#1 de 33
@Eduardo
em 11/03/2017 00:06
Não sei não. Já esperava um resultado fraco, mas foi um pouco pior. Esperava que começasse a dar sinais de retomada com o 4TRI, mas nem isso. Cenário nacional veio muito ruim. Segmento que desponta é o telecom e isso me preocupa por causa da perenidade dos simcards. Pelo menos diminuiu a dívida e gerou algum caixa. Estou até cogitando uma quarentena aqui, mas antes quero ouvir o webcast.
#2 de 33
@Cleber46
em 11/03/2017 03:55
Duas divisões (Sistemas de Identificação e Telecom) correspondem agora a 77% do EBITDA, todas as divisões apresentaram queda de margem nesse ano. Telecom chips é meio commoditie mas no release a empresa afirmou que está trabalhando com sistemas de chips pra internet das coisas, ñ sei até que ponto vão conseguir crescer e gerar valor para o acionista, pq ñ adianta aumentar volume e diminuir margem. Sistemas de Identificação tiveram redução significativa no volume no Brasil mas em 2017 começará a entrar receita com carteira de habilitação para o governo do EUA (contrato de 16 anos). Perguntei sobre as margens para o RI, quando responder passo aqui.
#3 de 33
@Cleber46
em 11/03/2017 04:00
Bom, ponto central é que parece que empresa não tem grande diferencial competitivo, ñ tem aquele diferencial de poder da marca nas divisões, essa queda da margem pode estar simbolizando isso. Bom ter entrado devagar com bem pouco capital, não analisei direito isso.
#4 de 33
@mterraza
em 11/03/2017 12:08
@Cleber46 — confesso que entrei com uma merreca no inicio do ano passado, 1 ano e pouco, era uma das estudáveis pra mim na época. Depois de estudar e acompanhar ela por quase 1 ano e meio, achei que estava perdendo tempo com ela por entregar resultados ruins e cheios de desculpas, assim como Hering, Natura, etc. Foi uma das que enxuguei quando eu quis me concentrar em empresas que depois de 1 ano e 7 meses de estudos me mostravam resultados limpos, consistentes, resilientes e super tranquilos. Existem muitas empresas que entregam produtividade, geração de caixa, relatorios claros, com governanças e gestão seguras, passei a concentrar o meu fluxo de aporte nelas. Valid pra mim não está nessa categoria. Não que eu ache que ela não pode virar o jogo a ser uma das melhores da bolsa, tudo pode acontecer, mas enquanto isso ela está sempre dizendo que os resultados virão, todo relatório é isso, mas...
#5 de 33
@MarkFord
em 11/03/2017 12:33
Resultado fraco. Já esperado. Essa empresa definitivamente está saindo do meu foco. É como o @mterraza disse: depois de um tempo de estudo, a gente começa a distinguir o que é promessa do que é realidade. Não que a empresa seja ruim, mas há muita coisa melhor na bolsa, na minha opinião.
#6 de 33
@Bastter
em 11/03/2017 17:07
por isso q eh bom estudar a empresa antes de entrar e se entrar, entrar devagar
#7 de 33
@Lucian85
em 11/03/2017 17:17
Coloquei na quarentena. Acho a empresa bem interessante, mas ela está sendo bem afetada pela crise. Apesar disso, mantem uma geração de caixa razoável e a dívida equilibrada,por isso vou dar mais 1 ano para ela mostrar que merece meu investimento.
#8 de 33
@mterraza
em 11/03/2017 18:01
"por isso q eh bom estudar a empresa antes de entrar e se entrar, entrar devagar" — @Bastter — isso aprendi aqui. thanks
#9 de 33
@Eduardo
em 11/03/2017 19:09
Concordo com a avaliação dos colegas. Cleber46, boa observação essa sobre as margens e diferencial competitivo. Ela parece não ter uma marca forte mesmo. Essa foi aquela empresa que entrei com o menor % da carteira como aposta. Mas evoluindo meus estudos passei a achar ela aquela empresa mais ou menos com baita potencial, mas esse potencial não está se traduzindo em resultados. Deixarei 1 ano em quarentena e ver o que ela entregará em 2017. Mais um resultado fraco e adeus...
#10 de 33
@Salama
em 11/03/2017 21:07
CTz Quarentena em 2017.

Essa eu entrei escutando o bastter falar que o seguimento é interessante...kkkk "sardinhice" total... no problem...

entrei pequeno, apesar de fazer novos aportes seguindo o BS, não me tira o sono.

Estudando um pouco mais o histórico do LPA da empresa, não está me enchendo os olhos.. O DPA não tem histórico.

Contudo, não deixa de ser um empresa interessante =), investiu bastante e agora é acompanhar.
#11 de 33
@luqteixeira
em 11/03/2017 22:29
Ela fez uma readequação para aumentar a eficiência, vamos ver se produz resultados ...

lendo os releases das empresas é que entendemos o tamanho da crise, veja que até documentos no Brasil teve uma emissão menor - 1.1 milhão de documentos a menos em 2016 -
#12 de 33
@eletroboy
em 14/03/2017 11:27
Na DFP tem um item 3.10.01 -Lucro Liquido das operações descontinuadas valor R$ 21.766. Alguém saberia me dizer o que significa?
Reparei que subtraindo este valor do lucro líquido o mesmo seria menor ainda.

Grato
#14 de 33
@Bastter
em 14/03/2017 11:40
vc pode ver o quadro com os nao recorrentes descontados
so clicar em descontado ali em cima do quadro
#15 de 33
@brunofsc
em 14/03/2017 19:13
O fim da unificação das plantas no Brasil e nos EUA está previsto para o final do 1T17. Irá gerar uma economia de R$ 8 milhões no Brasil e U$ 3 milhões nos EUA, que serão capturadas ao longo de 2017. A economia só começará a ser capturada a partir do encerramento do projeto.
#16 de 33
@eletroboy
em 14/03/2017 19:25
Entrei em contato com o RI da Valid e me responderam hoje mesmo. Me disseram que o item 3.10.01 foi um lucro não recorrente da venda da M4U feita em Julho de 2016.
Dei uma pesquisada na net e vi que está venda foi feita através da Interprint que é uma das empresas controladas da Valid e que controlava 30% do capital social da Multidisplay. A Multidisplay é a controladora da M4U. Descobri também que quem comprou a Multidisplay foi a Cielo.

Abs
#17 de 33
@Bastter
em 15/03/2017 04:25
os nao recorrentes estao no quadro
so colocar o mouse em cima de LL ou clicar em descontado
#18 de 33
@luiz37
em 16/03/2017 14:02
Vejo que "Abílio Diniz", smj, é um critério seguro para a venda de posições na bolsa.
#19 de 33
@O.Escolhido
em 24/03/2017 16:47
Eu também entrei na empresa por causa de seus fundamentos e do setor interessante, estudei os serviços oferecidos, olhei concorrência e etc. Mas pra mim esses fundamentos estão sendo perdidos. Não me convenceu a explicação dela sobre o fim dos SIM cards e muito menos isso de internet das coisas, que é um assunto que já vem sendo discutido na área de tecnologia há muitos anos. Embora esteja se tornando uma realidade, não enxerguei ainda onde a VALID poderia entrar. Enfim, não vejo potencial de crescimento nessa empresa pela falta de vantagem competitiva no futuro.
#20 de 33
@luqteixeira
em 24/03/2017 16:55
Para fazer internet das coisas não precisa de um chip tipo algo como um SIM card ?

Pensei que precisava e ai que ela entraria.
#21 de 33
@O.Escolhido
em 24/03/2017 17:35
Eu não vejo isso funcionando dessa maneira, mas posso estar totalmente enganado. Quando se fala em SIM cards você necessariamente está falando sobre uso de operadora de celular, com plano e etc. Se tudo for ter conexão com a internet, não é razoável imaginar que todas as suas coisas terão planos de dados e etc. Eu vejo IoT funcionando muito mais com conexões compartilhadas (como Wifi) do que tendo uma conexão própria.
#22 de 33
@Cleber46
em 15/04/2017 22:57
Outro ponto interessante é que na parte de Sistemas de Identificação a Valid tem 80% do Market share do volume total de carteiras de motorista do Brasil, ou seja, ñ tem muito o que crescer aqui, por isso estão buscando investimentos fora, começando no EUA. Bom, analisei com poucos detalhes os diferenciais da empresa quando entrei em 2015 (legal q entrei com pouco seguindo orientações aqui), ñ vejo vantagem competitiva relevante nas divisões, poder de marca, etc, com um agravante, a divisão que representa maior ebitda tem grande risco de obsolescência com SIM Cards eletrônicos.
#23 de 33
@RenatoSal
em 08/05/2017 18:58
Dividendos foram retificados para R$ 0,168079294 por ação, por favor corrigir o quadro PROVENTOS,
link Valid
#24 de 33
@Bastter
em 08/05/2017 19:08
corrigido
quando for um tema q nao tem nada a ver com o topico
por favor abra novo topico
#25 de 33
@Vinícius83
em 10/05/2017 00:24
Em relação ao informe que o colega postou acima, no quadro ficou um dígito a mais (ficou sobrando o último 9). Também faltou colocar o link corrigido no quadro.
#26 de 33
@Bastter
em 10/05/2017 00:51
Vinicius por favor coloque exatamente o q eu tenho de corrigir e qual o link q tenho de colocar la
#27 de 33
@Vinícius83
em 10/05/2017 23:52
O link está abaixo e o valor é R$0.168079294 por ação, conforme mensagem do RenatoSal acima.

Valid

É referente aos DIV com data ex 02/05/2017 e data de pagamento 12/05/2017.
#28 de 33
@Bastter
em 11/05/2017 10:51
feito, obrigado pela ajuda
#29 de 33
@arturluzio
em 25/06/2017 11:33
Alguém mais achou a DFC/16 estranha? O lucro antes de IR da DFC e DRE estão diferentes. Alguém sabe pq? Pelas minhas contas 20.000.000 de caixa vieram do vento, a diferença está muito bizarra. Se alguém tiver alguma ideia, por favor dê uma luz... A diferença parece estar no 3t16.
#30 de 33
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