Atualização!

essa foi uma que eu gostei de ter saido há 1 ano, nao me arrependo

parece q nunca passa a quarta :-)

Produtividade da empresa vem ladeira a baixo há anos, além da geração de caixa e do lucro que não saem do lugar. Como diz o Bastter, "é um case muito interessante", mas só fica nisso. rs.

o que eu penso é q ela pode até vir a dar resultados, mas se voce pensar na quantidade de empresas que ja entregam resultados, acredito que é melhor se posicionar nessas.

Pessoal, tava vendo nas respostas do RI. Eles atribuem à crise a queda do volume no segmento de identificação.

Pq Em crise se emite menos documentos?

Desde 2010 ela está meio de lado, as vezes um pouco melhor, as vezes um pouco pior.

O PY não é baixo, mas também não é 100%. Para onde foi o dinheiro do acionista?

Considerando que TELECOM vinha sustentando a empresa, fica muito mais complicado agora um retorno depois do que li no release:

Do lado de Telecom, um mercado de volumes mais baixos e preços médios caindo e esta é a tendência para os próximos anos. O principal motivador disto é a expectativa de que o SIM tradicional, que é uma commodity, passará por uma evolução que trará à tona o e-SIM. Já existe o produto com seu respectivo sistema operacional na VALID. Como é natural em qualquer ciclo de produto este e-SIM virá com preços superiores ao SIM tradicional, mas, obedecerá a curva de maturidade. O desafio é manter a lucratividade, visto que a curva de subida do e-SIM não será no mesmo timing da queda do SIM tradicional.

Sistema de identificação foi o único resultado bom.
Estou considerando seriamente não aguardar o anual na quarentena mais. Não estou conseguindo enxergar mais grandes perspectivas e grande valor aqui. Aquela história de case interessante, do futuro, mas...

Também passei a seguir a empresa para fins de estudo, mas também sigo com a opinião do edul.

@edulmartinez ta abrilhantando os murais com suas analises
obrigado!

nada me deixa mais feliz do q isso
ver como tem gente fera aqui contribuindo

Ouvi o webcast e nas perguntas ficou claro, em minha opinião, o cenário muito difícil que a empresa vai passar. A parte de Telecom com mudanças em potencial, em ambiente muito competitivo (commoditizado), com retornos possíveis (e incertos)em prazo maior.
A divisão de cartões nos EUA com queda muito expressiva (e lá não tem crise).
No Brasil, houve um pouco de melhora nos resultados.
E também o fato de o presidente considerar que, se mantiver o lucro que tiveram em 2016 (que já foi fraco ao meu ver), já estarão contentes.
Ou seja, parece uma empresa que sempre tem que estar investindo e se adaptando às novas tecnologias para entregar resultados. Soma-se a isso, o ambiente bastante competitivo, o que contribui para pressionar ainda mais as margens e torná-la muito vulnerável ao solavancos econômicos, que volta e meia ocorrem.
Quarentena aqui também.

@Bastter
eu que agradeço suas palavras que me motivam mais. Tenho tentado contribuir da melhor maneira até como forma de agradecimento porque tudo que aprendi devo a esse site, a você, e aos demais moderadores e colaboradores.

E de fato, participando das discussões nos murais, o aprendizado é muito maior.

@frankdukes
concordo com sua análise. Também ouvi o webcast hoje e fiquei com uma impressão ruim. Eles falaram também que não devemos esperar ao longo do ano que o resultado do sistemas de identificação (que foi o que salvou nesse tri) se mantenha nesses patamares maiores. Então vamos esperar o que se telecom e meios de pagamento estão ladeira abaixo? E todo aquele investimento na fundamenture que traria uma melhoria pra esses dois setores?

Um discurso que me deixou em dúvida sobre a perenidade do case atual. Eles falam em grandes mudanças para o longo prazo por conta de toda transformação digital e que no momento o que podem fazer é diminuir os custos. Disseram que reduzirão os custos em 80M nos próximos 2 anos. E que quando as vendas voltarem a empresa terá uma estrutura de capital mais sólida. Mas achei tudo muito indefinido.

Suas análises têm me ajudado muito a tentar evoluir @edulmartinez. Obrigado por compartilhar seus estudos!

No mais, este mural demonstra a importância da diversificação. Erros vão haver, mas o custo não deve ser muito alto.

Acabei de ouvir o webcast, parece que a empresa esta meio perdida. Esta apostando na redução de custos e aguardando o mercado voltar ao normal. Parece que o mercado em que a valid se encontra esta passando por uma grande transformação, as coisas estão meio indefinidas. Fiquei bem preocupado com o que ouvi.

Quando ficar boa eu volto.

O @Bastter fala para nós para que não tenhamos emoção com empresas aí vou dar uma lida nas Rapidinhas e vejo isso: "Análise de VLID para 1T17, A empresa vai se mantendo relativamente bem mas falta emoção." Pode isso Arnaldo? :-)

hahaha depois q eu fiz eu vi isso e sabia q alguem ia falar
vc tem razao
mas ai é a emoçao de ser mais punjante :-)

É o fim da república kkkk :-)

com essa queda de mais de 60% em relação ao topo, ela já não teria apanhado demais? Já não estaria com múltiplos atrativos? Afinal ainda gera um bom caixa e tem uma dívida controlada.

@LMNeto apanhando vai estar vc se não tirar esses conceitos de manada
Bastter.com - Roteiro do Iniciante na Bastter.com
Se quer mesmo saber sobre múltiplos posta na aba trade
Aqui é sócio e se discute fundamentos. Se você não entendeu porque múltiplos não importa para sócio releia o roteiro do iniciante

Tá certo, desculpe. Valeu a dica.

trade eh na aba de trade
alem de estudar a area de iniciantes
estude estes videos para aprender a diferença entre socio e trade

Preço X Valor / Sócio X Trade - YouTube

e olha na imagem abaixo o pessoal usando o seu tipod e raciocinio o q compra e o q nao compra

quem usa este raciocinio sardinhesco teria comprado a uns anos OIBR e nao teria comprado UGPA pq OI tinha apanhado demais e UGPA tava muito esticada

olha o q aconteceu

seja socio de empresas boas
esqueça preços e sardinhices

este raciocinio de apanhou demais implica em no mercado so tem idiota e eu sou o unico esperto q ta vendo isso

acha mesmo q é assim?

Não acho não. Me expressei mal quando me referi a múltiplos atrativos. Não uso esses do quadro, e sim alguns que calculam se uma ação tem boa saúde econômica/financeira, baseado mais no regime de caixa do que no de competência. Procuro investir no longo prazo, e não faço trade. O que quis dizer é que acho que a empresa não tem, atualmente, números tão ruins e na minha modesta opinião ainda é um bom investimento, ainda mais depois de ter apanhado tanto (mas não só por esse motivo). Mas agradeço o feedback e peço desculpas novamente.

Problema da Valid não são números...são perspectivas. É isso que o mercado tá deixando de enxergar nela. Quando você estuda o case da empresa e ouve os webcasts você chega a conclusão que a empresa se encontra num "limbo com bastante nevoeiro no horizonte". Essa foi a minha conclusão e meu conceito atual sobre ela. Muito mais incertezas do que perspectivas e apostas em coisas que não são fáceis de se atingir num médio prazo. Ela continua sendo uma grande aposta pro longuíssimo prazo com um negócio interessante. Mas hoje, além do momento ruim, não vejo nem vantagem competitiva nela.

Sobre múltiplos, não posso opinar, pois não confio e não entendo nenhum pouco sobre isso.

@LMNeto não precisa se desculpar, a nossa função aqui é sempre ajudar quem quer ser ajudado
pode parecer meio bruto as respostas mas é isso mesmo
estuda o material que o bastter te indicou
e você vai ver que existem várias empresas boas
a VLID pode ser aposta no longo prazo? pode, mas o que é ensinado aqui é ser sócio de boas empresas e aportar todo mês em valor e não ficar atrás da aposta certa

então se você acha isso da empresa ótimo, aprofunde nos estudos e aloque um percentual para ela se atingir seus objetivos
só não pode ir com mentalidade aposta senão vai perder muito
e principalmente, estude bem para se sentir confortável com o investimento

@LMNeto

continuo insistindo q estude o material indicado

e esse tb

Bastter.com - Livros e DVDs

livro - Quase tudo que eu sei

com este teu tipo de pensamento vc vai perder muito com açoes

procure ser socio de empresas boas
e nao ficar nessa sardinhisse de q a empresa tem boas perspectivas

na verdade o q ta acontecendo é q vc tem açoes desta empresa
ta calculando rentabilidade q é a pior coisa q vc pode fazer
se enganando q ela ta boa, ja apanhou de mais e outras sardinhices
procurando multiplos ou sei la o que para justificar a sardinhice
e na outra sardinhice de empatar

entao para de comprar açoes, vai estudar tudo q foi indicado
e enquanto nao tirar estas sardinhices todas da sua cabeça nao compre mais açoes

o q vc ja fez eh passado
vamos arrumar daqui para frente

Legal. Excelente material. Já vi alguns, vamos continuar nos aperfeiçoando. Abs a todos.

Bastter, se puder fazer comentários e dar notas para Valid serei grato.

ate farei mas va la em cima tem

rapidinha do Baster
video opiniao 1T17
video opiniao anual mais completo
sobre Valid tudo feito por mim
bem mais completo q estes comentarios
sendo q as minhas notas como de todos os moderadores nao sao visiveis