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Margem caindo, ROE caindo... e não é exatamente uma empresa de crescimento exuberante. Sei não, essa história de querer diversificar demais a carteira pode ser um tiro no pé.

PY de 50%
crescimento de lucros em 5 anos so de 3%

para onde ta indo meu dinheiro?

O que podemos considerar benefico de crescimento com este tipo de payout, existe alguma relação que podemos usar para avaliarmos???

A empresa me parece muito consistente e muito bem administrada.

A margem realmente parece estar caindo mas cabe consultar os balanços ou o RI para maiores informações.

Quanto aos lucros, eles mais que dobraram, se comparados com 2003 e subiram cerca de 20%, se comparados com 2008. Ou seja, teve um crescimento razoável nos últimos 10 anos, mas desacelerou um pouco nos últimos 5. Não sou muito conhecedor dessa empresa e ela está na minha lista de estudos, mas provavelmente a queda de crescimento nos lucros tem a ver com a crise recente. Caso tenha sido isso, ela conseguiu se manter muito bem em um período ruim.

pablo no momento eu classifico como cade o meu dinheiro

$ indo para o caixa? Caixa quase igual ao P.L.

Bastter seu din din está alocado na fabrica que inauguraram aki em linhares - ES! kkkkk

CAGR LPA e Receita

O LPA vem progressivamente cresciendo sim
isso eh sim um dado bom

Pessoal,

depois destes comentários fiquei com uma dúvida.
A empresa tem um payout de 50%. Cresceu 3% nos últimos 5 anos. Mas como outro comentou aí em cima, está com um caixa gigantesco.

Me parece que ela tem o crescimento do ll baixo porque "não tem onde colocar o dinheiro".

Seria como se ela fosse uma "boa pagadora de dividendos", só que sem pagar, e por isso tem o crescimento do ll baixo. Não investe muito.

Estou falando muita bobagem? Estou tentando entender o comentário do Bastter: "para onde está indo meu dinheiro?". Acho que está indo para o caixa, não?

sim, ta indo para o caixa
mas para q eu quero ser socio de uma empresa q fica acumulando dinheiro no caixa?

ou investe ou da para mim

veja op caso da ambev
era uma empresa de crescimento
conforme nao consegue mais crescer tanto o PY q era 30% ja ta em 80%

agora se vc eh socio, conversa com a empresa e pergunta os planos dela
pq ela ta juntando este dinheiro
se vc concordar com os planos, ok

hum... entendi Bastter. Muito obrigado!

Eu tava com medo do dinheiro estar sumindo do tipo: tudo indo para a diretoria ou para o conselho ou seilá quem.

Ainda não sou sócio mas estava estudando a empresa. Vou bolar um e-mail e mandar para o RI antes de comprar as ações.

Em todos os casos esta empresa parece ser interessante. Este foi dos únicos defeitos que encontrei.

sumir assim nao some nao
vc tem de tomar cuidado neste sentido em empresas q so fazem receita e nao tem lucros
mas nao eh o caso desta

é... quando você falou eu pensei direto na friboi. Fiquei em dúvida porque não tinha encontrado similaridade entre o modo de atuação entre estas empresas.

Acabei de fazer algumas perguntas ao RI nesse sentido. Quando responderem posto aqui.

Abraços,

nao friboi eh diferente pq so faz receita e nao faz lucro
esta faz lucro
a questao eh saber pq ta guardando tanto dinheiro em caixa e saber se a resposta te agrada

A pergunta:

"Boa tarde,

estou pensando em adquirir ações da empresa. Vi que a empresa possui um caixa bastante grande e crescente.

Gostaria de saber:
- o que a empresa intenciona fazer com este caixa?
- Ela pretende investir o dinheiro em novos negócios ou distribuí-lo aos acionistas?
- Quais os projetos futuros da empresa?

Muito obrigado!"

A resposta:

"Obrigado por sua mensagem e por seu interesse na WEG.



O modelo de negócios desenvolvido pela WEG é baseado em 5 características:

1. Verticalização do processo produtivo;

2. Diversificação de produtos, clientes e segmentos;

3. Presença global

4. Expansão modular; e

5. Flexibilidade financeira

O aspecto “flexibilidade financeira” refere-se à nossa capacidade de aproveitar oportunidades de investimento quando estas se apresentam, de maneira tempestiva e autônoma. Isso pode ser percebido na estrutura de capital bastante sólida que possuímos, incluindo-se a posição de caixa. Lembramos também que em 2011 realizamos um esforço profundo de planejamento estratégico que resultou no Plano Estratégico WEG 2020. Basicamente antevemos oportunidades de negócios que nos permitiriam atingir R$ 20 bilhões de receitas em 2020. Ou seja, temos amplas oportunidades de crescimento futuro e contamos com nossa capacidade de geração de caixa para continuar a financiar este crescimento futuro, tal como fizemos no passado.



O senhor poderá encontrar maiores detalhes e uma discussão mais profunda do nosso PE WEG 2020 em nosso Formulário de Referencia assim como em apresentações aos investidores disponíveis no nosso site.



Por favor, entre em contato se precisar de qualquer informação adicional.



Atenciosamente"

O plano então é juntar dinheiro para investir de modo aumentar as receitas - atualmente em 6B por ano - para 20B por ano até 2020?

Me parece bastante ousado. Só estudando bem mais a fundo para saber como a empresa pretende fazer isso.

1 - excelente a rapidez da resposta

2 - meio enrolada a resposta

aguardo opiniao dos outros

Seria uma boa pedir para analisar como anda a geração de caixa dela em algum chat do Mille.

o FCL ta bem positivo

O que eu sei é que a Weg comprou a Cestari em 2011. A Cestari fabrica redutores e motorredutores e a Weg fabrica motores. São negócios complementares.

Não disse nada, porque o Bastter fala que ninguém pode saber o futuro. Então dizer: " Basicamente antevemos oportunidades de negócios que nos permitiriam atingir R$ 20 bilhões de receitas em 2020. " é o mesmo que não dizer nada.

Então enquanto eles não apresentarem diminuição da dívida que está crescendo bem mais que o lucro, nós não podemos ficar convencidos do que eles falaram. tem que ver se cumprirão na prática, porque falar é fácil.

Se conseguirem chegar nisso e manter a margem será ótimo.
Porém ja vi o bastter falando que normalmente empresa que cresce muito rapido tende a cair a margem, é isso mesmo bastter ?
E isso já foi notado quando sairam de 2001 faturando 1bi com margem de 16%, e agora faturando 6bi com 10%.
Bastter, outra pergunta, geralmente quando a empresa faz um plano como esse ela foca sempre na receita ? O ideal não seria focar no lucro liquido ?

vnogueira
nao eh q crescer rapido faça cair a margem
divida alta q vem normalmente junto com crescer rapido q faz cair a margem
e sim, o ideal eh focar em lucros
mas a empresa pode falar em receitas
desde q ela tenha cultura de lucros
tem de ficar sempre de olho

empresa com cultura de lucros q interessa ao acionista cresce mantendo as margens

empresa com cultura de receita q interessa a donos e diretores, cresce aumentando dividas e receitas e caindo as margens e os lucros

A pergunta que não quer calar é: "para onde tá indo o meu dinheiro?"

Kkkkkkk que pérola!!

Cadê meu dinheiro?? Tá aí!

@zuza_85 sim, vc foi mais um q descobriu o quanto eu sou burro e porque eu parei de analisar empresas e pq eu descobri q analisar empresas é só ego
e decidi q eu era um idiota q so ia diversificar em lucro e pronto
este topico eh uma liçao mesmo para mim

mas eh isso 2013 a gente tava engatinhando
e fomos aprendendo e evoluindo

@Bastter, se você olhar eu fui um dos que participou deste tópico lá atrás. Eu tava lembrando que quando fiz a pergunta ao RI eles tinham um plano de expansão até 2020. Como estamos em 2020 queria ver o que eles tinham atingido. Fica tranquilo que você não é burro sozinho. Também não coloquei dindin nela lá atrás. Em 2013 turma só queria saber de ELPL com um tanto de lucro não recorrente e outras porcarias.

O problema de analisar empresas é que nunca vamos passar do ponto em que as coisas dependem dp ORUTUF. A empresa pode ter um plano sensacional e mesmo assim sair tudo errado ou vice versa. Esse tópico pra mim é mais um exemplo que a melhor forma de pôr as chances a nosso favor é diversificar, evitar tranqueiras e nada mais. Análise profunda tem mais chance de piorar o resultado final do que de melhorar.