3T19 — WIZS3 — Resultado

Bom tri. 4 anos de IPO... se continuar certinha, daqui um aninho... quem sabe :)

Resta acompanhar a resolução do rolo com a Caixa, que representa 70% da receita (contrato vence em fevereiro/2021). Até lá, só observo.

Acho os dados dela mto bons, o problema dela é o rolinho com a Caixa. Se conseguir diversificar a ponto de não ter tanto da receita dependendo da Caixa, pode ser uma empresa com excelentes perspectivas. 

Não me empolgo com os resultados sendo que o maior motivo é aproveitar de toda estrutura da Caixa (gerentes, etc) para a venda dos serviços (aproveitando da carteira de clientes também). O fato da WIZ ser praticamente all in em uma única empresa com prazo de validade até 2021 já mostra que o buraco é muito embaixo. Nos resta aguardar.

Acho uma empresa excelente!!! Os resultados não são apenas devido ao contrato com a caixa, que oferece o seu balcão para venda dos produtos.

A empresa sabe da fragilidade que é apenas ter a caixa como cliente, com isso comprou parte da seguradora do Banco Inter. Isso demonstra gestão!

Se esperar até 2021 para entrar, vai perder 2 anos de dividendos gordos.

Risco todos os ativos apresentam...

@marcoleloam não acha que esse movimento de buscar algo além da Caixa foi por aperto da popularização do contrato e também de alguns sinais da própria Caixa (declarações de alguns líderes) que irão rever contratos, etc?

Pensar em entrar em uma empresa assumindo um risco desse só por causa de 2 anos de dividendos não me parece uma boa. Tem cheiro de giro de patrimônio e risco desnecessário assumido.

3T19
* Em busca de expansão da empresa, firmou mais uma parceria com a Galápagos Capital na operação de distribuição, comercialização e pós-vendas de crédito com garantia imobiliária onde a Wiz Parceiros e Wiz BPO atuarão na gestão do canal dessas atividades para alavancar oportunidades geradas ••• Wiz Parceiros {consórcios e seguros} alcançou novamente record em vendas de cartas: +1Bi ••• Wiz BPO atingiu 12.6% dos resultados da Wiz na RB, {100% da RB em vendas novas é da Wiz} e iniciou prestação de serviço no pós-venda para as seguradoras Berkley e Argo {novos clientes}. ••• Wiz Corporate atua tanto na indicação da Caixa, quanto fora dela, comercializando variados produtos de diversas seguradoras. Houve crescimento de 7.7% em relação ao 3T18, inclusive pela retomada do MCMV da Caixa impulsionando as vendas de Garantia Término de Obra e Garantia Judicial ••• Wiz B2U nesse trimestre terá a receita do segmento Auto integrada ao seu canal
* Custo e Despesas: os custos aumentaram impactados pela consolidação da Wiz BPO, aumento com gastos de Serviços de Terceiros ••• V&GA com pequeno aumento, porém com reduções nos gastos com Pessoal, Tecnologia e Telecom/Ocupação.
* Inter Seguros: {ainda sem dados comparativos na Wiz}, em 3T19 atingiu à 37mil clientes {eram 26mil} e comparativo pro-forma da equivalência patrimonial com um aumento de 11.8% no LL {lembrando que ela detém 40%}.
* Ebitda: record da empresa até o momento, devido à expansão da RB, RL ocasionando crescimento no LL 14.8% e com RF melhor {redução dos valores de despesas na aquisição da Finanseg e + uma parcela da aquisição da Inter Seguros} \\\ no semestre foi uma redução de 59.9% em relação ao 1S18. ••• A geração de caixa foi parcialmente consumida pela necessidade de capital de giro e Capex de novos escritórios, investimentos em software e investimentos {Finanseg e Inter Seguros} — {expansão da empresa}
* O Bancassurance teve um crescimento de 4.1%, fazendo parte do contrato com a Caixa, resultado que a Wiz trabalha sabendo que pode/vai perder a partir de FEV2021, porém o estoque de Receitas do Bancassurrance é um diferencial que a Wiz tem nessa operação, grande parte desse estoque gera recorrência, criando uma carteira de clientes de médio e longo prazo de atualmente em torno de 45%, um fôlego por um período, caso o contrato com a Caixa não seja ganho na concorrência de FEV2021.
* Dever de casa feito e mais um bom trimestre pra conta.

Obrigado @mterraza
Acompanho essa empresa, tem rolo evidente, mas é inegável que vem fazendo o dever de casa.

@drinvest — you welcome!

Ela está fazendo boas parcerias e estão dando resultado. O Inter Seguro começou agora, mas como é digital abre um bom caminho de capilaridade para continuar o trabalho.
Ela tem 1 ano e 1/2 para trabalhar, por enquanto tá mostrando serviço. Fora o fôlego do estoque de Receitas do Bancassurrance que depois de 2021 {caso ñ ganhe novamente o contrato} vai levar por um tempo, é mais um tempo pra trabalhar.

Acompanhando.

% de Receita do Bancassurance ainda acima dos 70%. Fiz uma projeção (papel de pão mesmo), se ela continuar neste ritmo, em 2021 deve chegar entre 60% e 65% de sua receita atrelada à Caixa. Risco que parece estar parcialmente absorvido pelo mercado entre a faixa de preço que as ações circulam atualmente (olhando para múltiplos das outras do setor) - considerando perda total dessa receita, os múltiplos estariam ligeiramente mais caros que das demais empresas do setor.

Conclusão, a empresa tem um enorme desafio pela frente e a parceria com o Banco Inter é uma ficha muito importante. Digo isso pois, olhando para todas as notícias, a realidade aponta para quebra de relações com a Caixa (com até mesmo venda do total de sua participação na corretora), ou seja, não considero esta opção como conservadora, mas sim como realista.

@mterraza se 2021 fosse hoje quais seriam os principais concorrentes da WIZ na disputa pelo balcão da caixa?

Não faço a menor ideia @bumblebee hehehe

@mterraza será q vale perguntarmos ao RI?

Não tenho certeza, pois falta muito tempo, mas pode ser, pelo menos por curiosidade. Rsrs @bumblebee

Respeitando as regras de diversificação, cabe no portfólio como uma parte mais arriscada da carteira. l

Se der bom, Blz.
Se der ruim, vc tá diversificado, e bola pra frente. 

Tentar prever o lance do. contrato com a Caixa é ORUTUFlogia. Gestão já sabe desse risco e tá se movendo. 

@mterraza seria por mera curiosidade de aprendizado. Se eles responderem pelo menos saberemos quem faz o mesmo q eles.

@bumblebee _ pergunta lá, depois posta pra gente. Rsrs

@guisouzaps3 - tem muita empresa excelente sem aposta nenhuma para investir, não sei se é um objetivo legal ficar fazendo aposta em investimentos. Pense, você está investindo, vai investir em algo que você sabe que tem estrutura, ou vai jogar suas fichas e torcer para cair no 16 vermelho, como se fosse uma roleta? Investimento é diversificação em empresas de valor, dentro dessa diversificação tudo pode acontecer, inclusive a empresa ir mal. Por isso a diversificação. Investir esperando sorte/risco/emoção me parece jogo. Rsrsrs

@mterraza perfeita sua colocação! Apenas discordo quando você fala em "aposta", já que em não mencionei isso. Ainda sim, tem o conceito do bastter de que empresas boas TENDEM a continuar Boas. É uma tendência, é não uma certeza.

o que acontece é que o conceito de empresa de valor varia de pessoa pra pessoa.

Nao é uma aposta cega de roleta o q eu disse, mas sim um investimento em uma empresa de valor (na minha concepção), porém com um pouco mais de risco. Entretanto, esse risco é mitigado pela diversificação.

Grande abraço!

@guisouzarego tem o conceito do Bastter q IPO ha 4 anos vc nem olha
e nao pode dizer nada
entao nao use so o q te agrada
empresas boas tendem a continuar boas
se esta empresa eh boa?
nao sei, parece
mas com IPO ha 4 anos nao ha como afirmar isso

Você não mencionou aposta, correto, nem eu disse isso. Mas se você ler seu tópico vai ver que é um comportamento semelhante a aposta.
Se der bom, Blz.
Se der ruim, vc tá diversificado, e bola pra frente.
Então entendo que você está jogando na roleta... Rsrsrs

Você faz, e deve fazer o que quiser, disse isso para você pensar como está escolhendo empresas para entrar. Parece que é sorte ou azar... Rsrs

Essa empresa quem estuda vê que é uma empresa com grandes chances de perder o tal contrato, e o mercado deve bater muito nela por isso, afinal vai perder boa parte da receita. Porém eu vejo que ela está trabalhando no sentido de ir em frente. Isso pode fazer dela uma boa empresa mais adiante, se ela continuar construindo tais parcerias. Tem chances de vir a ser uma empresa até melhor e mostra que está trabalhando pra isso, independente do contrato com a caixa.
Uma opinião, só isso.

Continuo acompanhado e estudando!

IPO há 4 anos, 1 ano a menos da regra. Com alguns dados anteriores, acho que já dá para tirar uma pequena base pra tomar a decisão.

Isso é apenas botar uma pequena parcela em algo que pra mim tem valor, sem prever nada. Se vai renovar ou não, não sei.
Se não renovar tende a cair receita? Sim.
Empresa tá parada, largada a essa sorte? Parece que não.
Entao segue o jogo.

Acalmem-se Senhores!

Abcs!

todo mundo ta calmo aqui
mas quando vc escreve sarddinhice aqui
temos de corrigir para os milhares q desejam evoluir
se nao eh o seu caso tudo bem
mas qquem nao respeita dinheiro pequeno nao respeita dinheiro grande
deve-se investir em empresas boas
este negocio de vou colocar um dinheirinho
se der errado to diversificado
eh sardinhice e bullshit total
e abre a porteira para se encher de lixo
e o pior eh q vc uusa a filosofia bastter.com q vc nao entendeu
para justificar sardinhice

@guisouzaps3 o lance do contrato da Caixa não é tanto prever o ORUTUF, mas sim analisar o cenário e ver que há muita incerteza na continuidade.

Diversificação se justifica também com segurança nas escolhas. Não estou dizendo se é certo ou errado escolher essa empresa, porém utilizar a justificativa da diversificação para a escolha me parece distorcer alguns conceitos da filosofia Bastter.com

No meu conceito, a Wiz é uma empresa boa.
Meu conceito sobre ela tá errado? Pode estar.
Vejo valor na empresa, vces não veem. Simples.
Cada um com seus critérios.

Descumpri uma "regra", da IPO há menos de 5 anos.
Temos aqui uma filosofia, que de fato agrega e aprimora a vida e as escolhas de. cada um, ou uma doutrina a ser seguida cegamente?

Provavelmente você me interpretou errado. Em momento algum disse para seguir cegamente a filosofia. Só comentei que "... utilizar a justificativa da diversificação para a escolha me parece distorcer alguns conceitos da filosofia Bastter.com" - nesse caso da WIZ.

De qualquer forma, é isso aí; cada um com seus critérios sempre! WIZ é longe de ser uma empresa bomba como muitas por aí.

Sempre bom um bate-papo enriquecedor como esse.

@guisouzaps3 quando a pessoa ta preocupada com ego ela nao evolui
entao eu nao falo mais nada
pq nao perco meu tempo
quando vem com essa baboseira de eh doutrina entao
va em frente e espero q um dia quando vc vender tudo no fundo em panico
vc lembre
ou espero mais ainda q vc tire o ego da frente e consiga evoluir antes disso acontecer
mas nao perco mais meu tempo
a porta so abre por dentro

e sim, aqui tem uma doutrina
nao permitimos sardinhice e bullshit
como vc nao deseja evoluir
as proximas a gente deleta e nao fala nada

Só um adendo.
Não quero dar aula de nada pra ninguém, mas o conceito de diversificação, na minha opinião, refere-se à diversificação em coisas relativamente seguras, esperando que, eventualmente, alguma vai dar problema. Diversificar apostando não segue esse conceito.
Outra coisa que temos que ter em mente, amigos: Não existe pessoa com 2 mindsets diferentes dentro do mesmo cérebro. Ou você é um investidor ou é um especulador. Não adianta ficar mentindo pra sim mesmo que vai investir só 5% do patrimônio em apostas porque no dia que isso começar a dar um retorno 3X maior que os outros 95% conservadores, você vai começar a dilapidar o conservador pra colocar na aposta até a hora que se ferrar, e acredite em mim, essa hora vai chegar.

sim, sou alcoolatra
parei de beber 95% do tempo
nao tem como dar certo

Obrigado pela "discussão", pessoal!

@guisouzaps3 É assim mesmo, cara! Eu tbm vim parar nessa discussão da WIZ porquê estava pensando em encarteirar, bons resultados e bons múltiplos. Aqui descobri esse rolo com a CEF, por isso que esse site é bom, me economizou um trabalho de horas de pesquisa e bateção de cabeça