"Os principais termos da Nova Proposta são:
i. distribuição de dividendos extraordinários aos atuais acionistas da Estácio no valor de R$1,0 bilhão (equivalente a 29,3% do valor de mercado da Estácio no dia 1º de junho de 2016), representando aproximadamente R$3,25¹ por ação da Estácio; e
ii. a Companhia Combinada teria uma participação dos acionistas atuais da Estácio de 68,7% e dos acionistas atuais da Ser Educacional de 31,3% em seu capital social total, com base na relação de troca proposta.
O Conselho de Administração da Ser Educacional indicará o CEO (Diretor Presidente) da Companhia Combinada e este, por sua vez, indicará os demais membros da Diretoria.
Considerando que a Ser Educacional é uma companhia operacional, detentora das mantenças das instituições de ensino superior, e não uma holding pura, a Nova Proposta será implementada por meio de uma incorporação e consequente absorção da Estácio pela Ser Educacional, que lhe sucederia em todos os direitos e obrigações, na forma prevista pelo artigo 227 da Lei das Sociedades por Ações.
A Nova Proposta enfatiza ainda que é de extrema importância que o Conselho de Administração da Estácio, ao avaliar as propostas e formular sua recomendação aos seus acionistas, leve em consideração os diferentes riscos regulatórios envolvidos em todas as propostas enviadas à Estácio, os quais poderiam atrasar o seu fechamento, reduzindo os benefícios da Combinação que seriam gerados aos acionistas das Companhias. A Ser Educacional ressalta ainda acreditar que a transação descrita em sua proposta pode ser executada com celeridade e sem desafios regulatórios relevantes.
A Nova Proposta é válida até 8 de julho de 2016 às 18h00 e está condicionada, além da aceitação dos seus termos: à aprovação pelos Conselhos de Administração e assembleias gerais de ambas as Companhias; às aprovações governamentais e regulatórias; bem como à negociação de condições de fechamento habituais em operações similares, incluindo a não ocorrência de alterações adversas relevantes nas condições de mercado ou nos negócios da Estácio."
Resumo das partes mais importantes da proposta da Ser Educacional.
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